Polymarket se enfrenta a un nuevo escrutinio regulatorio en Estados Unidos después de que un presunto intento de fraude de 10 millones de dólares expusiera debilidades en el cumplimiento y los controles contra el fraude del operador de mercados de predicción durante un periodo de rápida expansión.
Una investigación del Wall Street Journal informó que estafadores en febrero de 2026 usaron tarjetas de débito robadas para financiar miles de cuentas de Polymarket en Estados Unidos, hacer apuestas e intentar retirar fondos. En un momento, el procesador de pagos, Checkout.com, rechazó más del 80% de los depósitos que gestionó para Polymarket como fraudulentos, en comparación con una tasa del sector de alrededor del 1%, según personas familiarizadas con el asunto citadas por el Journal. La mayoría de los depósitos intentados fallaron, y el informe no estableció cuánto dinero se robó finalmente.
El episodio ha planteado preguntas sobre si la infraestructura de cumplimiento de Polymarket se mantuvo a la altura de su expansión.
VERIFICACIÓN DE LA REALIDAD | Polymarket registró más de 200.000 usuarios en junio de 2026 pese a las medidas de geovallado
Según el Journal, los empleados expresaron inquietudes sobre la respuesta al fraude, mientras que posteriormente los ejecutivos retiraron una salvaguarda que exigía que los retiros se hicieran a la misma fuente de pago utilizada para los depósitos. Esta regla suele ser utilizada por las instituciones financieras para limitar el lavado de dinero y el fraude, aunque no era un requisito regulatorio específico para los mercados de predicción.
Los problemas reportados se extendieron más allá del incidente de febrero de 2026. El jefe de cumplimiento normativo para EE. UU. de Polymarket, Andrew Clifford, renunció en abril de 2026 después de presentar un informe a los ejecutivos en el que detallaba preocupaciones por fraude, mientras que el director ejecutivo de Polymarket en EE. UU. y el personal sénior de regulación y de lucha contra el lavado de dinero también se marcharon, informó el Journal. Un incidente separado en julio de 2026 supuestamente expuso las cuentas de cerca de 500 usuarios mediante una falla aparente relacionada con información personal robada.
REGULACIÓN | El mayor banco de EE. UU., presuntamente, rompió vínculos con Polymarket por preocupaciones regulatorias
Por qué importa la supervisión de la CFTC
Las preocupaciones de cumplimiento surgen mientras la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) examina a Polymarket al añadir una dimensión regulatoria que va más allá del fraude ordinario de pagos.
La CFTC no ha confirmado ni desmentido una investigación sobre Polymarket, pero se ha informado que a empleados se les indicó conservar registros relacionados con el incidente de fraude y otros asuntos.
El interés del regulador es significativo porque el negocio de Polymarket en EE. UU. opera dentro del marco federal de derivados, donde cuestiones como la integridad del mercado, el fraude, la manipulación y el uso de información privilegiada están bajo la supervisión de la CFTC.
REGULACIÓN | Los riesgos de uso de información privilegiada se intensifican en los mercados de predicción mientras se endurece la aplicación de la ley
La agencia ya ha demostrado que está dispuesta a perseguir conductas relacionadas con contratos de Polymarket.
En abril de 2026, la CFTC acusó a un miembro del servicio de EE. UU. de presuntamente utilizar información clasificada para operar un contrato de Polymarket vinculado a la captura del ex presidente venezolano, Nicolás Maduro. La agencia afirmó que el operador generó más de 404.000 dólares en ganancias.
DELITO CRIPTO | Una mirada a una de las primeras causas penales explícitamente vinculadas al uso de información privilegiada en mercados de predicción
El entorno regulatorio más amplio también se está volviendo más exigente. En junio de 2026, la CFTC propuso reglas para los mercados de predicción, mientras reguladores y responsables políticos abordaban el rápido crecimiento de plataformas que ofrecen contratos sobre eventos que cubren política, deportes y otros resultados.
El reto regulatorio de Polymarket, por lo tanto, va más allá de si sus contratos están permitidos. La empresa también debe demostrar que sus controles pueden
prevenir el fraude,
proteger los fondos de los clientes,
supervisar la actividad de negociación y
abordar posibles riesgos de abuso de mercado
a medida que escala su operación en EE. UU.
REGULACIÓN | La CFTC amplía la investigación a Polymarket mientras la atención pasa de la publicidad a la integridad del mercado
Polymarket dijo que ha fortalecido su infraestructura y su liderazgo desde los incidentes.
Una investigación interna realizada por el bufete de abogados Sullivan & Cromwell concluyó que la empresa había cumplido con las regulaciones, según personas familiarizadas con las conclusiones citadas por el Journal. La compañía también ha incorporado personal de gestión de riesgos y ha mejorado los procedimientos de cumplimiento y las pruebas del producto.
El episodio destaca un desafío central para los mercados de predicción a medida que se adentran más en los mercados financieros de EE. UU.: la aprobación regulatoria de un producto no elimina la necesidad de controles de nivel de mercado financiero en torno a los clientes, los fondos y la actividad de negociación.
CASO PRÁCTICO | El bloqueo de Polymarket en Francia no se trata solo de apostar
Sigue atento a BitKE para obtener ideas más profundas sobre el sector de los mercados de predicción.
Únete a nuestro canal de WhatsApp aquí.
Síguenos en X para ver las últimas publicaciones y actualizaciones
Únete e interactúa con nuestra comunidad de Telegram
________