SNDK ahora 1486; en 24 horas subió 2.7%. En cuatro horas hay cuatro velas alcistas y dos bajistas; el gráfico diario también se dio la vuelta, y parece una recuperación seria después de la caída. Pero la información realmente valiosa está escondida en el lado de los fondos: cada aliento que sube no encuentra su equivalente en dinero real.
Lo más llamativo son los grandes. En la cuenta, el 72.6% está en largo; en la posición, el 69.3% también está en largo. Además, en las últimas siete horas seguían sumando posiciones. Este repunte básicamente ha sido cargado por ese grupo. Pero ya están con una ponderación muy alta y prácticamente al máximo; aunque sigan agregando, hasta aquí llega. Entonces, ¿quién toma el relevo?
Del otro lado, todo son acciones opuestas. Las posiciones en contratos se redujeron un 14% en un día: de 356 millones a 306 millones; el apalancamiento se retira de forma organizada. La proporción de compras con carácter activo es solo 47.4%; las órdenes de venta están presionando por encima de las compras. En el mercado spot, las cinco ventanas de grandes órdenes muestran una entrada neta prácticamente en cero. En las 17 mil millones de dólares de volumen de las últimas 24 horas no hay ni una pizca de dinero nuevo de nivel institucional. La tasa también volvió a cero: ni siquiera queda la urgencia de que los largos paguen intereses.
Conclusión: aquí conviene vender en corto. El rebote débil choca con la zona de resistencia; el mercado activo está vendiendo, el spot no tiene quien tome el relevo, y el apalancamiento está retrocediendo. El único gran soporte en largo ya se ha atestado al 72%—una “convergencia” llevada al límite suele ser una señal inversa. El riesgo es que las ballenas sigan acumulando y empujen con fuerza: si en cuatro horas el volumen vuelve a colocarse por encima de 1500, entonces se admite el error; antes de eso, caer es el camino con menos resistencia. #sndk $SNDK
Lo más llamativo son los grandes. En la cuenta, el 72.6% está en largo; en la posición, el 69.3% también está en largo. Además, en las últimas siete horas seguían sumando posiciones. Este repunte básicamente ha sido cargado por ese grupo. Pero ya están con una ponderación muy alta y prácticamente al máximo; aunque sigan agregando, hasta aquí llega. Entonces, ¿quién toma el relevo?
Del otro lado, todo son acciones opuestas. Las posiciones en contratos se redujeron un 14% en un día: de 356 millones a 306 millones; el apalancamiento se retira de forma organizada. La proporción de compras con carácter activo es solo 47.4%; las órdenes de venta están presionando por encima de las compras. En el mercado spot, las cinco ventanas de grandes órdenes muestran una entrada neta prácticamente en cero. En las 17 mil millones de dólares de volumen de las últimas 24 horas no hay ni una pizca de dinero nuevo de nivel institucional. La tasa también volvió a cero: ni siquiera queda la urgencia de que los largos paguen intereses.
Conclusión: aquí conviene vender en corto. El rebote débil choca con la zona de resistencia; el mercado activo está vendiendo, el spot no tiene quien tome el relevo, y el apalancamiento está retrocediendo. El único gran soporte en largo ya se ha atestado al 72%—una “convergencia” llevada al límite suele ser una señal inversa. El riesgo es que las ballenas sigan acumulando y empujen con fuerza: si en cuatro horas el volumen vuelve a colocarse por encima de 1500, entonces se admite el error; antes de eso, caer es el camino con menos resistencia. #sndk $SNDK
