Derive amplía su alcance más allá de las opciones onchain: HYPE, RWA y el impulso de la infraestructura V3
@Derive Labs , cofundador y CEO Nick Forster, explica la estrategia del protocolo en una entrevista con Blockmedia.
Forster sostiene que las opciones importan porque permiten a los traders expresar una visión del mercado con más precisión que los futuros perpetuos. Una posición perp apalancada puede liquidarse por la volatilidad de corto plazo, incluso si la dirección de más largo plazo es correcta, mientras que el riesgo a la baja de un comprador de opciones se limita a la prima pagada.
Las opciones también van más allá de la especulación. Pueden usarse para cubrir posiciones existentes o generar rendimiento (yield) a partir de activos que ya se tienen.
$HYPE es uno de los ejemplos más claros de Derive hoy. Según Forster, la mayor parte de la actividad de opciones HYPE se impulsa actualmente más por la generación de rendimiento que por la cobertura. Los tenedores están vendiendo puts y realizando covered calls para cobrar una prima adicional sobre sus posiciones.
Esa actividad también ha cambiado el mercado. La volatilidad implícita de HYPE, que rondaba el 100 cuando el mercado se lanzó, desde entonces ha caído hasta aproximadamente 55–60 a medida que entraron más vendedores de opciones.
Derive ahora planea ampliar estos casos de uso con V3, programado para mediados de septiembre. V3 integra opciones, spot, futuros perpetuos y mercados de borrow/lend en un único motor de riesgo.
Forster describe el sistema como una “fábrica de pagos infinitos”, que permite a los traders y plataformas externas combinar distintos mercados en productos para la especulación, la cobertura y la generación de rendimiento.
V3 también está diseñado para hacer las integraciones significativamente más rápidas. El trabajo que podría tardar entre uno y tres meses en equipos externos con V2 podría reducirse a aproximadamente medio día o un día en algunos casos, mientras que ciertas estrategias de bóvedas (vault) podrían desplegarse eventualmente con solo unos clics.
El siguiente eje de expansión es RWA. Derive ya lanzó opciones sobre oro y planea avanzar hacia materias primas, índices y, eventualmente, acciones individuales.
Forster afirma que las prioridades clave del protocolo para 2026 son ampliar los mercados de RWA y construir un ecosistema más amplio de productos estructurados sobre Derive.
@Derive Labs , cofundador y CEO Nick Forster, explica la estrategia del protocolo en una entrevista con Blockmedia.
Forster sostiene que las opciones importan porque permiten a los traders expresar una visión del mercado con más precisión que los futuros perpetuos. Una posición perp apalancada puede liquidarse por la volatilidad de corto plazo, incluso si la dirección de más largo plazo es correcta, mientras que el riesgo a la baja de un comprador de opciones se limita a la prima pagada.
Las opciones también van más allá de la especulación. Pueden usarse para cubrir posiciones existentes o generar rendimiento (yield) a partir de activos que ya se tienen.
$HYPE es uno de los ejemplos más claros de Derive hoy. Según Forster, la mayor parte de la actividad de opciones HYPE se impulsa actualmente más por la generación de rendimiento que por la cobertura. Los tenedores están vendiendo puts y realizando covered calls para cobrar una prima adicional sobre sus posiciones.
Esa actividad también ha cambiado el mercado. La volatilidad implícita de HYPE, que rondaba el 100 cuando el mercado se lanzó, desde entonces ha caído hasta aproximadamente 55–60 a medida que entraron más vendedores de opciones.
Derive ahora planea ampliar estos casos de uso con V3, programado para mediados de septiembre. V3 integra opciones, spot, futuros perpetuos y mercados de borrow/lend en un único motor de riesgo.
Forster describe el sistema como una “fábrica de pagos infinitos”, que permite a los traders y plataformas externas combinar distintos mercados en productos para la especulación, la cobertura y la generación de rendimiento.
V3 también está diseñado para hacer las integraciones significativamente más rápidas. El trabajo que podría tardar entre uno y tres meses en equipos externos con V2 podría reducirse a aproximadamente medio día o un día en algunos casos, mientras que ciertas estrategias de bóvedas (vault) podrían desplegarse eventualmente con solo unos clics.
El siguiente eje de expansión es RWA. Derive ya lanzó opciones sobre oro y planea avanzar hacia materias primas, índices y, eventualmente, acciones individuales.
Forster afirma que las prioridades clave del protocolo para 2026 son ampliar los mercados de RWA y construir un ecosistema más amplio de productos estructurados sobre Derive.