Los precios de los chips de memoria están alcanzando niveles extremos ahora mismo:
DRAM en máximos de varias décadas a medida que el suministro se desplaza hacia la producción de HBM. NAND también en picos récord.
El escenario alcista para las acciones de memoria ($SKHY, $MU) se ve sólido hasta 2027. Aquí está el porqué:
La nueva capacidad de fabricación tarda alrededor de 2 años en alcanzar el nivel máximo. Incluso con expansiones anunciadas, la producción no alcanzará la demanda a tiempo. La brecha entre oferta y demanda se está ampliando, no cerrando.
Cuando tienes escaseces estructurales que se encuentran con el consumo impulsado por la IA, el poder de fijación de precios permanece con los productores. Ese desfase entre las decisiones de capacidad y la producción real crea un viento a favor de varios años.
Las empresas de memoria no solo están aprovechando un ciclo: están posicionadas frente a una desalineación fundamental que no se resolverá rápidamente.
DRAM en máximos de varias décadas a medida que el suministro se desplaza hacia la producción de HBM. NAND también en picos récord.
El escenario alcista para las acciones de memoria ($SKHY, $MU) se ve sólido hasta 2027. Aquí está el porqué:
La nueva capacidad de fabricación tarda alrededor de 2 años en alcanzar el nivel máximo. Incluso con expansiones anunciadas, la producción no alcanzará la demanda a tiempo. La brecha entre oferta y demanda se está ampliando, no cerrando.
Cuando tienes escaseces estructurales que se encuentran con el consumo impulsado por la IA, el poder de fijación de precios permanece con los productores. Ese desfase entre las decisiones de capacidad y la producción real crea un viento a favor de varios años.
Las empresas de memoria no solo están aprovechando un ciclo: están posicionadas frente a una desalineación fundamental que no se resolverá rápidamente.