一、趋势判定
1. EMA 结构：EMA12＜EMA21＜EMA73 且三线同步下行，典型空头排列。
2. ADX 43＞25：趋势性强劲，非震荡。
3. RSI 39.8：刚脱离 30 超卖区，但仍在 50 下方，属于“弱反弹”区间。
结论：主趋势 = 空头，次级反弹尚未扭转结构。
二、是否开单
方向：做空（顺强趋势）
理由：
- 价格位于所有短、中周期 EMA 下方，反弹无量；
- ADX 高位，动能未衰竭；
- 上周高点 108 900 区域与 EMA73 几乎重合，形成“动态阻力”。
Riesgo: si el cierre de 4H vuelve a estar por encima de 108 200 (EMA73), la estructura de los cortos se invalida; es necesario recortar con decisión.
III. Rango de entrada (en tandas)
1. Agresivo: 103 900～104 400 (zona de rebote de marco pequeño actual, 1/3 de la posición)
2. Estándar: 105 600～106 200 (resistencia por EMA21 y el mínimo de la semana pasada; 1/3 de la posición)
3. Conservador: 107 500～108 200 (oferta de la zona del máximo previo + EMA73; 1/3 de la posición)
Apalancamiento total ≤ 3×; si la posición en spot es equivalente, entonces presta monedas spot y abre un short a tamaño completo.
IV. Stop loss y take profit (según 4H-ATR 1 634$, 1.5×ATR≈2 450$)
Stop loss: 108 950 unificado (por encima de EMA73 y mayor que el máximo de la semana pasada; se activa con el cierre del precio 4H)
Riesgo ≈ 2 450～5 000$; con apalancamiento 3×, capital equivalente 5%～8%; se ajusta a la gestión de fondos.
Take profit:
- T1: 100 300 (zona de baja liquidez del mínimo previo; reduce posición 40%)
- T2: 97 000 (punto bajo del VPOC de junio; reduce nuevamente la posición 30%)
- T3: 92 800 (retroceso 0.382 a nivel de semanal; deja 30% en la cola; ajusta el stop dinámico al costo)
RR ≈ 1 : 2.3 (con costo promedio de 106 000)
V. Controles clave de riesgo
1. Eventos macro: CPI de EE. UU. / FOMC, grandes entradas netas diarias en ETFs spot, y noticias regulatorias inesperadas negativas.
2. Monitoreo on-chain:
- Entradas netas en el exchange > 15 k BTC/24h: alta probabilidad de aceleración de la caída;
- Cantidad acuñada de stablecoins (USDT+USDC) aumento neto diario > 1 B$; atención al posible recompra/cobertura de cortos.
3. Señal de fallo de indicadores técnicos:
- Cierre 4H por encima de 108 200 + volumen > 1.5 veces el promedio de 4 semanas;
- RSI 4H rompe 55 y muestra divergencia bajista oculta.
Si aparece cualquiera de los puntos, se activa un stop loss manual/cambio de lado.
VI. Lista de ejecución (se puede vincular directamente)
- Short con límite: 103 900, 105 800 y 107 600, cada uno 1/3; GTC
- Stop loss: 108 950 cierre total a mercado; orden OCO
- Take profit: 100 300 (40%), 97 000 (30%) y 92 800 (30%); stop loss de seguimiento 1 200$
- Revisión diaria a las 16:00 UTC de ADX y la disposición de EMA: si ADX cae por debajo de 25, considera salir antes.
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