No es ningún secreto que el comercio de criptomonedas puede ser una inversión arriesgada. Las caídas del mercado son inevitables. Como comerciante, necesita encontrar formas de proteger su inversión del riesgo, y aquí es donde entran las estrategias de cobertura de criptomonedas. La cobertura abarca la apertura de posiciones en direcciones opuestas del mercado para reducir los riesgos y los impactos de las oscilaciones del mercado.
Pero ¿qué es una estrategia de cobertura? ¿Cuáles son los riesgos de las criptomonedas? ¿Cómo aplicar estrategias de cobertura de riesgo a las criptomonedas? ¿La cobertura está 100% libre de riesgos? Si estas preguntas le parecen desconcertantes, ha venido al lugar correcto. Este artículo explorará todo lo que necesita saber sobre la cobertura. Además, le mostraremos cuatro estrategias de cobertura de criptomonedas que puede aplicar fácilmente.
De hecho, la introducción de la cobertura criptográfica ha controlado la burbuja criptográfica en 2018.
Vamos a profundizar en.
¿Qué es una estrategia de cobertura?
Según Investopedia, una cobertura es una inversión que se realiza para reducir el riesgo de movimientos adversos de precios en un activo. Las estrategias de cobertura permiten a los operadores utilizar más de una apuesta simultánea en direcciones opuestas para minimizar el riesgo de pérdidas drásticas.
La cobertura ha sido durante mucho tiempo una estrategia del mercado financiero como una forma de técnica de gestión de riesgos para los comerciantes de criptomonedas. Le permite mantener un valor estable para sus inversiones (sin obtener un rendimiento considerable) en condiciones de mercado indeseables.
Si bien la cobertura de criptomonedas protege sus activos de cambios adversos en el mercado, también limita las ganancias potenciales que obtiene de su inversión en criptomonedas. Sin embargo, para los comerciantes de criptomonedas reacios al riesgo, esta es una mejor opción que perder todos sus activos debido a una fluctuación adversa de precios en el mercado de criptomonedas.
Tipos de riesgos de las criptomonedas
Al igual que el mercado de divisas, el mercado de criptomonedas posee formas similares de riesgos: riesgos de volatilidad, riesgos regulatorios, riesgos transaccionales y riesgos de apalancamiento.
Los riesgos de las criptomonedas (al igual que la mayoría de los instrumentos financieros) generalmente emanan de la naturaleza volátil de estas monedas. El comercio de criptomonedas es principalmente especulativo. Por lo tanto, debe comprender estos riesgos antes de comenzar a operar.
Las criptomonedas son volátiles
Dado que las criptomonedas son muy volátiles, a menudo se producen movimientos de precios bruscos y repentinos a medida que cambian los sentimientos del mercado. Es común que el valor de las criptomonedas oscile rápidamente, en cientos o incluso miles de dólares a la vez.
En enero de 2021, Dogecoin aumentó más del 800 % en 24 horas y el precio cayó más del 500 % al día siguiente.
no estan regulados
Ni los gobiernos ni los bancos centrales regulan las criptomonedas. Si bien los gobiernos y las instituciones financieras están empezando a tomar nota, todavía hay incertidumbre sobre cuestiones como si clasificarlas como una materia prima o una moneda virtual.
La falta de regulaciones limita la protección de vendedores y compradores, lo que hace que los inversores dependan de los desarrollos, las personas y la experiencia personal al tomar decisiones de inversión.
Riesgos transaccionales
Los errores en las comunicaciones y los retrasos en las transacciones de las órdenes de los comerciantes pueden provocar enormes pérdidas para los comerciantes de criptomonedas. Por lo tanto, es vital elegir un intercambio que pueda manejar un gran volumen de transacciones por segundo (TPS). Por ejemplo, Bybit lidera la industria de las criptomonedas al procesar hasta 100.000 TPS. También proporciona métodos de recurso para los comerciantes de criptomonedas.
Aprovechar los riesgos
Con depósitos y garantías de bajo margen, los operadores pueden disfrutar de un alto grado de apalancamiento. Los operadores deben tener cuidado a la hora de utilizar un apalancamiento agresivo que pueda aumentar las pérdidas en condiciones desfavorables.
Ahora que hemos cubierto los riesgos a la baja de las criptomonedas, profundicemos en la cobertura de los riesgos de las criptomonedas.
Reglas de oro para la cobertura
Si está demasiado preocupado por el riesgo para su posición, cerrarla por completo o reducir su tamaño es una opción más segura. Pero la cobertura puede ser una estrategia útil si desea mantener su tenencia de criptomonedas y crear una exposición neutral. Estos son algunos de los principios que debes tener en cuenta antes de aplicar estrategias de cobertura:
Posición opuesta: la regla es simple. Un comerciante debe ingresar a una posición opuesta a su posición actual. Por ejemplo, si pronostica un aumento en el precio de una criptomoneda, debe ingresar una posición larga.
Evaluación de liquidez: los comerciantes e inversores examinan de cerca la liquidez de un nuevo activo para determinar la integridad del mercado, la velocidad de las transacciones y la fluidez del mercado, a fin de permitir a los comerciantes intercambiar sus activos por efectivo rápidamente sin demasiada caída de precios.
Diversificación: Es un secreto a voces que la diversificación es una de las mejores técnicas de administración de dinero disponibles para comerciantes e inversores. Puede abrir múltiples posiciones en Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK) y muchos otros tokens para crear una cartera bien diversificada compuesta de derivados.
Tipos de estrategias de cobertura
Puede implementar estrategias de cobertura criptográfica de diversas formas. Estos son los cuatro métodos más populares.
1. Venta corta
La venta en corto significa tomar una posición para vender un activo cuando el comerciante cree que el valor de una inversión perderá. Usted, como comerciante, puede esperar obtener ganancias recomprando a un precio más bajo o beneficiándose de la diferencia. La venta en corto de criptomonedas protege contra la exposición prolongada.
Según Investopedia, las ventas en corto permiten a los inversores protegerse contra el riesgo de caída de una posición larga en el mismo valor o en uno relacionado.
Los cortos normalmente añaden complejidad a las criptomonedas. Por lo tanto, tenga cuidado con esta táctica, ya sea que esté vendiendo criptomonedas con fines de cobertura o especulación. Puedes vender criptomonedas en corto de diferentes maneras, incluyendo:
Comercio de margen, en el que puede pedir prestado a un corredor para realizar una operación. Los intercambios que permiten el comercio de margen también ofrecen apalancamiento, lo que puede aumentar las ganancias o pérdidas potenciales.
Venta en corto tradicional, en la que se pide prestado a un corredor, una plataforma de crédito o un tercero, y luego se vende la criptografía y se recompra a un mejor precio.
Desventajas de ponerse en corto
El potencial de pérdida es infinito cuando se realizan ventas en corto. Puedes anhelar una criptomoneda que pueda oscilar hasta el precio de $0, lo que resultará en una pérdida total. Entonces, para evitar pérdidas desastrosas, un operador establecerá un límite de pérdidas en su inversión inicial.
2. Futuros
En finanzas, el término futuros se refiere a un acuerdo para vender o comprar un activo en una fecha futura específica a un precio determinado. Al disponer de un mercado secundario propio, los futuros se pueden vender antes de la fecha acordada. Esto aumenta la liquidez de los inversores y propietarios de empresas. Los contratos de futuros forman parte de una gran categoría de instrumentos comerciales conocidos como derivados, que incluyen contratos por diferencia (CFD), opciones y swaps.
Los futuros de criptomonedas operan bajo un concepto similar. Debido a la volatilidad de las criptomonedas, la mayoría de los comerciantes compran cuando los precios son bajos y venden cuando los precios son altos. Sin embargo, este tipo de compra y venta puede hacer que los inversores pierdan beneficios potenciales.
Los futuros de criptomonedas le permiten dejar su posición abierta, maximizando así las ganancias que obtendrá de sus inversiones en criptomonedas. Hoy en día, CME ofrece varios futuros de Bitcoin con diferentes fechas de vencimiento, por ejemplo en su calendario de futuros de Bitcoin. Todos los contratos se liquidan en dólares estadounidenses a la fecha de vencimiento.
Los contratos de futuros cubren sus inversiones o bloquean sus ganancias en un mercado volátil como el de las criptomonedas. Son ideales para inversores que desean cubrir su exposición en el mercado criptográfico durante un período razonable.
Los beneficios de los futuros son:
Mitigar el riesgo de caída de precios adoptando una posición futura corta y beneficiarse del aumento de precios adoptando una posición futura larga
Los futuros le permiten especular sobre la dirección del mercado
Los futuros ayudan a suavizar su exposición y estabilizar las fluctuaciones de precios
Los riesgos de la cobertura mediante futuros incluyen riesgos de apalancamiento, como se analizó anteriormente. Sin embargo, los riesgos de apalancamiento siguen siendo una de las opciones populares para la cobertura criptográfica.
3. Intercambios perpetuos
Los swaps perpetuos son derivados que te permiten comprar o vender el valor de un activo subyacente sin establecer una fecha de vencimiento para la posición que tomas (puedes elegir cuándo tomar o salir de una posición en cualquier momento).
Los swaps perpetuos le ofrecen más poder adquisitivo del que tendría en el comercio al contado. Por lo tanto, lo colocan en una mejor posición para aprovechar las fluctuaciones de precios. Los swaps perpetuos operan bajo un mecanismo de tasa de financiación en el que usted paga una tarifa o un reembolso para continuar manteniendo su posición.
Antes de utilizar swaps perpetuos como estrategia de cobertura, es necesario determinar el mecanismo de tasa de financiación de su garantía y los rendimientos potenciales. También debe comprender el apalancamiento que permite el intercambio que elija (los derivados pueden permitir un apalancamiento de hasta 100 veces).
Esta estrategia rápidamente ganó notoriedad en el mercado de las criptomonedas. Permite a los operadores aprovechar posiciones sin fecha de vencimiento. La diferencia clave es que un swap perpetuo se negocia cerca del precio del índice del activo subyacente.
El swap perpetuo también cobra tasas de financiación. Esto incentiva a los operadores a comprar swaps perpetuos cuando el precio del índice es alcista. Las tasas de financiación suelen estar diseñadas para garantizar la estabilidad de precios.
Como no dependen de una fecha de vencimiento, los contratos perpetuos despegaron rápidamente en BitMEX. Pronto serán adoptados por los principales intercambios de cifrado, incluidos Bybit y Binance.
Los swaps perpetuos como estrategia de cobertura tienen su ventaja:
Ofrecen mayor liquidez, lo que facilita la participación de más comerciantes.
El mayor apalancamiento proporcionado significa que puede ganar más con menos
Son ideales para coberturas a corto plazo.
Sin embargo, debido a las fluctuaciones en la tasa de financiación, un swap perpetuo puede hacer que el costo de cobertura sea impredecible. Las pérdidas derivadas de las altas tasas de apalancamiento también podrían ser mayores.
4. Opciones
Las opciones son otro tipo de derivado en criptografía. Permiten a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico o antes de una fecha determinada. Puede utilizar opciones como una forma de cubrir las criptomonedas limitando las pérdidas a la baja en un mercado en baja.
Las opciones de venta aumentan de valor cuando el activo subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de la opción, mientras que las opciones de compra disminuirán. Esto da como resultado un nivel significativo de protección de cobertura apalancada a un costo relativamente menor.
También puede utilizar opciones para especular sobre la dirección de una criptomoneda. Las opciones vienen como opciones de compra o de venta. Una opción de compra le otorga el derecho a comprar una acción, mientras que una opción de venta le otorga el derecho a vender una acción.
Las ventajas de cubrir los riesgos de las criptomonedas con opciones incluyen:
Desventajas limitadas, con ventajas ilimitadas
Más previsibilidad
Desventajas de las opciones
La principal desventaja del uso de opciones es la fecha de vencimiento. Las opciones a largo plazo pueden ser costosas, mientras que una opción a corto plazo puede hacer que las opciones expiren antes de que puedan brindarle la protección de cobertura deseada.
¿La cobertura está 100% libre de riesgos?
La cobertura no está 100% libre de riesgos. Si bien los inversores utilizan la cobertura para protegerse de las fluctuaciones del mercado, la cobertura también conlleva riesgos. No garantiza el éxito de su inversión. Tampoco asegura que sus inversiones mitiguen los riesgos.
Al elegir una estrategia de cobertura de criptomonedas, el mejor enfoque es considerar las ventajas y desventajas de cubrir un criptoactivo en particular. También debe determinar si los beneficios de la estrategia de cobertura que elija superan los gastos que conlleva la cobertura.
En algunos casos, la cobertura puede ser contraproducente, especialmente cuando el mercado permanece neutral (aún hay que pagar los costos de la cobertura).
La línea de fondo
De hecho, las criptomonedas son instrumentos financieros volátiles que conllevan ciertos riesgos para los inversores. Los comerciantes de criptomonedas deben conocer estrategias financieras, como la cobertura, que minimicen las pérdidas potenciales y protejan su posición, independientemente de las condiciones del mercado.
La cobertura lo protege de enormes pérdidas que podrían experimentarse en el mercado de criptomonedas altamente volátil. Otra razón por la que la cobertura de criptomonedas es esencial es que protege sus ganancias en caso de una caída o corrección de precios mientras opera en #Binance