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La relación riesgo/recompensa le indica cuánto riesgo está asumiendo para obtener la recompensa potencial correspondiente.
Los buenos traders e inversores eligen sus apuestas con cuidado. Buscan el mayor potencial alcista y el menor potencial bajista. Si una inversión puede proporcionar el mismo rendimiento que otra, pero con menos riesgo, puede ser una mejor apuesta.
¿Quieres saber cómo calcular esto por ti mismo? ¡Veámoslo juntos!
Introducción
Ya sea que realice operaciones intradía o swing, existen algunos conceptos fundamentales sobre el riesgo que debe comprender. Es la base de su comprensión del mercado y le brinda una base para guiar sus actividades comerciales y decisiones de inversión. De lo contrario, no podrá proteger ni hacer crecer su cuenta comercial.
Ya hemos hablado de la gestión de riesgos, el tamaño de las posiciones y la configuración de Stop-loss. Sin embargo, si está operando activamente, hay algo importante que debe comprender. ¿Cuánto riesgo estás asumiendo en comparación con la recompensa potencial? ¿Cuál es su potencial alcista frente a su potencial bajista? En otras palabras, ¿cuál es su relación riesgo/recompensa?
En este artículo, veremos cómo calcular la relación riesgo/recompensa de sus operaciones.
¿Qué es la relación riesgo/recompensa y cómo utilizarla?
La relación riesgo/recompensa (relación R/R o R) calcula el riesgo que asume un operador para obtener una recompensa potencial. En otras palabras, muestra cuáles son las posibles recompensas por cada dólar que arriesga invertir.
El cálculo es simple: divide su riesgo máximo por su ganancia neta objetivo. He aquí cómo hacerlo. Primero, busca un punto de entrada. Luego, usted decide dónde llevará sus ganancias (si la operación tiene éxito) y dónde colocará su Stop-loss (si es una operación perdedora). Esto es esencial si desea gestionar adecuadamente sus riesgos. Los buenos traders establecen sus objetivos de ganancias y su umbral de pérdidas antes de realizar una operación.
Ahora tiene sus objetivos de entrada y salida, lo que significa que puede calcular su relación riesgo/recompensa. Para hacer esto, divide su riesgo potencial por su recompensa potencial. Cuanto menor sea el ratio, mayor será la recompensa potencial por “unidad” de riesgo. Vamos a ver cómo funciona.
Cómo calcular la relación riesgo/recompensa
Supongamos que desea ingresar a una posición larga en Bitcoin. Realizas tu análisis y determinas que tu orden Take-Profit será del 15% del precio de entrada. Al mismo tiempo, también hace la siguiente pregunta. ¿Dónde se invalida nuestro comercio? Aquí es donde debes colocar tu Stop-loss. En este caso, decides que tu punto de invalidación sea el 5% de tu punto de entrada.
Cabe señalar que, por lo general, estas cifras no deben basarse en porcentajes arbitrarios. Debe determinar el objetivo de ganancias y el Stop-loss en función de su análisis de mercado. Los indicadores de análisis técnico pueden resultar muy útiles.
Entonces, nuestro objetivo de ganancia es del 15% y nuestra pérdida potencial es del 5%. ¿Qué es la relación riesgo/recompensa y cómo utilizarla? Es 5/15 = 1:3 = 0,33. Bastante simple, ¿verdad? Esto significa que por cada unidad de riesgo, potencialmente obtenemos el triple de recompensa. En otras palabras, por cada dólar de riesgo que asumimos, podemos ganar tres dólares. Entonces, si tenemos una posición por valor de $100, podemos perder $5 para obtener una ganancia potencial de $15.
Podríamos acercar nuestro Stop-loss a nuestra entrada para disminuir el ratio. Sin embargo, como dijimos, los puntos de entrada y salida no deben calcularse en base a números arbitrarios. Deben calcularse en base a nuestro análisis. Si la configuración comercial tiene una alta relación riesgo/recompensa, probablemente no valga la pena intentar “jugar” con los números. Quizás sea mejor continuar y buscar una configuración diferente con una buena relación riesgo/recompensa.
Tenga en cuenta que posiciones de diferentes tamaños pueden tener la misma relación riesgo/recompensa. Por lo tanto, si tenemos una posición por valor de $10,000, corremos el riesgo de perder $500 por una ganancia potencial de $1,500, con la proporción permaneciendo en 1/3. El ratio sólo cambia si modificamos la posición relativa de nuestro objetivo y nuestro Stop-loss.
La relación recompensa/riesgo
Cabe señalar que muchos operadores realizan este cálculo a la inversa, calculando en su lugar la relación recompensa-riesgo. Por qué ? Es sólo una cuestión de preferencia. A algunos les resulta más fácil de entender. El cálculo es justo lo inverso de la fórmula de la relación riesgo/recompensa. Entonces, nuestra relación recompensa-riesgo en el ejemplo anterior sería 15/5 = 3. Como es de esperar, una relación recompensa-riesgo alta es mejor que una relación recompensa-riesgo baja.
Ejemplo de configuración comercial con una relación recompensa/riesgo de 3,28.
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Riesgo y recompensa explicados
Digamos que estamos en el zoológico y hacemos una apuesta. Te daré 1 BTC si te cuelas en la pajarera y alimentas a un loro con tus propias manos. ¿Cuáles son los riesgos? Bueno, como estás haciendo algo que no deberías hacer, es posible que la policía te arreste. Por otro lado, si lo logras, obtendrás 1 BTC.
Al mismo tiempo, tiene sus inconvenientes. Te daré 1,1 BTC si te cuelas en la jaula del tigre y le alimentas con carne cruda con tus propias manos. ¿Cuál es el riesgo potencial aquí? Por supuesto, la policía te puede arrestar. Pero existe la posibilidad de que el tigre te ataque y te cause heridas mortales. Por otro lado, la recompensa es un poco mejor que la de la apuesta del loro, porque obtienes un poco más de BTC si tienes éxito.
Cual es la mejor opción ? Técnicamente, ambas son malas ideas, debes evitar hacer esas cosas. Sin embargo, estás asumiendo mucho más riesgo con la apuesta del tigre por solo un poco más de recompensa potencial.
Del mismo modo, muchos operadores buscan posiciones en las que puedan ganar mucho más de lo que puedan perder. Esto se denomina oportunidad asimétrica (el potencial alcista es mayor que el potencial bajista).
También es importante mencionar aquí su tasa de éxito. Su tasa de ganancias es el número de operaciones ganadoras dividido por el número de operaciones perdedoras. Por ejemplo, si tiene una tasa de éxito del 60%, obtendrá ganancias en el 60% de sus operaciones (en promedio). Veamos cómo puedes utilizarlo en tu gestión de riesgos.
Sin embargo, algunos comerciantes pueden resultar muy rentables con una tasa de éxito muy baja. Por qué ? Porque la relación riesgo/recompensa de sus configuraciones comerciales individuales se presta a ello. Si solo aceptan configuraciones con una relación riesgo/recompensa de 1:10, podrían perder en 9 operaciones seguidas y alcanzar el punto de equilibrio con solo una operación ganadora. En este caso, sólo necesitarían ganar dos de cada diez acuerdos para ser rentables. Así es como el cálculo riesgo/recompensa puede resultar muy beneficioso.
Para concluir
Hemos analizado qué es el riesgo/recompensa y cómo los operadores pueden incorporarlo en su plan comercial. Calcular la relación riesgo/recompensa es fundamental a la hora de definir el perfil de riesgo de una estrategia de gestión patrimonial.
Lo que también vale la pena considerar cuando se trata de riesgo es llevar un diario de operaciones. Al documentar sus operaciones, puede tener una visión más precisa del rendimiento de sus estrategias. Además, potencialmente puede adaptarlos a diferentes entornos de mercado y clases de activos.