#Binance Research se complace en anunciar el lanzamiento de nuestro informe integral de revisión anual de la industria.
Descubrimos las principales dinámicas de la industria criptográfica de 2023 y analizamos las tendencias clave a medida que avanzamos hacia 2024.
Compruébalo aquí.
Reflejos:
El mercado de las criptomonedas experimentó un cambio significativo en 2023 con un aumento del 109% en la capitalización total del mercado, impulsado por ganancias sustanciales en el primer y cuarto trimestre. El aumento en el último trimestre fue impulsado por el optimismo en torno a las aprobaciones de ETF de Bitcoin y la anticipación de la próxima reducción a la mitad de Bitcoin. El entorno financiero más amplio, caracterizado por un crecimiento resistente del PIB mundial y tasas de inflación moderadas, también contribuyó a crear un entorno propicio para los activos de riesgo como las criptomonedas.
Las capas 1 (“L1”) tuvieron un sólido 2023, y Bitcoin recuperó su dominio, tanto en capitalización de mercado como en atención. Las narrativas clave a seguir incluyen flujos spot de ETF, reducción a la mitad de Bitcoin, desarrollos continuos de Inscripciones/BRC-20 y soluciones de escalado. También echamos un vistazo de cerca a los alt-L1 superiores; Ethereum, BNB Chain, Solana, Avalanche, Cosmos y algunos otros.
Las capas 2 ("L2") tuvieron un 2023 notablemente agitado, marcado por un aumento del 321,3% en el valor total bloqueado ("TVL") y un aumento del 77,2% en el dominio L2, ambos en lo que va del año ("YTD"). Si bien los roll-ups optimistas mantuvieron más del 80% de participación de mercado, el sector L2 en su conjunto logró avances significativos, que van desde pilas de tecnología mejoradas hasta la formación de asociaciones notables. EIP-4844, entre una serie de desarrollos próximos, afectará aún más la progresión de las L2.
Las finanzas descentralizadas (“DeFi”) experimentaron un sólido crecimiento en 2023, con un aumento del TVL del 38,9 % interanual (“YoY”). El notable ascenso de los tokens de participación líquida (“LST”) y LSTfi, la creciente adopción de activos del mundo real y el surgimiento de una arquitectura centrada en la intención son desarrollos notables que han contribuido al crecimiento del sector.
A pesar de un repunte en octubre de 2023, la capitalización de mercado global de las monedas estables experimentó una disminución del 5,2% hasta la fecha, acompañada de cambios en la dinámica del mercado. Las monedas estables centralizadas continúan dominando el 92% del mercado, y el USDT de Tether aumentó su dominio al 70,6%, incluso cuando surgieron nuevos participantes como la Posición de Deuda Colateralizada (“CDP”) y las monedas estables respaldadas por LST.
Los tokens no fungibles (“NFT”) se recuperaron de manera impresionante durante el cuarto trimestre. Los volúmenes de diciembre, de 1.700 millones de dólares, fueron los más altos de 2023, y los NFT de Bitcoin mostraron el crecimiento más impresionante. Las guerras del mercado NFT han sido otro tema clave, con el próximo L2 alineado con Blur, Blast, un próximo desarrollo interesante. Será importante ver la respuesta continua de OpenSea a la disminución de su participación de mercado.
En cuanto a las métricas en cadena, ha habido un resurgimiento en la actividad de los juegos hacia fin de año. Hubo 12,6 millones de billeteras activas únicas semanales en la última semana del año, más del doble que a principios de año con 5,8 millones. Parece que 2024 será un año lleno de acontecimientos con los próximos lanzamientos de varios juegos por parte de gigantes de los juegos notables.
El lanzamiento de friend.tech en agosto de 2023 catapultó a SocialFi al centro de la narrativa dominante. El éxito de friend.tech y sus bifurcaciones demostró el potencial del sector y su atractivo para los creadores al permitirles monetizar el contenido. Sin embargo, la actividad en las plataformas SocialFi ha disminuido y queda por ver si veremos un resurgimiento del interés en el futuro.
A lo largo de 2023, los proyectos Web3 atrajeron un total de 1173 inversiones, acumulando un capital colectivo de 9 mil millones de dólares. De esto, un sustancial 36,5% se invirtió en proyectos de infraestructura, seguido por el 13,3% de CeFi y el 8,6% de DeFi. A pesar de la notable reducción tanto del volumen de inversión como de las valoraciones generales en 2023, es alentador ver signos de recuperación del mercado y una asignación sustancial de capital a la construcción de infraestructura.
De cara a 2024, ocho temas clave nos resultan particularmente interesantes y anticipamos avances significativos en estas áreas a lo largo del año. Estos temas abarcan diversas narrativas y sectores, como los relacionados con el ecosistema Bitcoin, aplicaciones de economía de propiedad, inteligencia artificial (“IA”), activos del mundo real (“RWA”), liquidez en cadena, adopción institucional y más.
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