Lista de contenidos

• ¿Qué son las ondas de Elliot?

• Patrón básico de onda de Elliot

  • Onda Motriz

  • Onda de corrección

• ¿Son útiles las ondas de Elliot?

• Clausura

¿Qué son las ondas de Elliot?

Elliot Waves es una teoría (o principio) que los comerciantes e inversores pueden adoptar en el análisis técnico. Este principio se basa en la idea de que los mercados financieros tienden a seguir ciertos patrones, independientemente del marco temporal.

En esencia, la teoría de las ondas de Elliott (EWT) muestra que los movimientos del mercado siguen la secuencia natural de los ciclos psicológicos. Los patrones se forman en función del sentimiento actual del mercado, que siempre alterna entre bajista y alcista.

El principio de la onda de Elliot fue creado en los años 30 por Ralph Nelson Elliot, un contador y escritor estadounidense, pero esta teoría sólo se hizo popular en los años 70, gracias al arduo trabajo de Robert R. Prechter y A. J. Frost.

Inicialmente, el EWT se llamaba Principio de Onda, que era una descripción del comportamiento humano. El principio de Elliot fue descubierto basándose en su estudio en curso de los datos del mercado, centrándose en los mercados de valores. Su investigación sistemática vale al menos 75 años de información.

Como herramienta de análisis técnico, EWT se utiliza ahora para intentar detectar ciclos y tendencias del mercado. Esto se puede aplicar en varios mercados financieros. Sin embargo, las ondas de Elliot no son un indicador ni una técnica comercial, sino más bien una teoría que puede ayudar a predecir el comportamiento del mercado. Como afirma Prechter en su libro:

[…] El Principio de Onda no es una herramienta de pronóstico, sino más bien una descripción detallada del comportamiento del mercado.

– Prechter, R. R. El principio de la onda de Elliott (hal.19).

Patrón básico de onda de Elliot

Por lo general, el patrón básico de Ondas de Elliot se puede reconocer por un patrón de ocho ondas, que consta de cinco Ondas Motrices (que se mueven en apoyo de la tendencia principal) y tres Ondas Correccionales (que se mueven en la dirección opuesta).

Entonces, un ciclo completo de Elliot Wave en un mercado alcista se vería así:

Tenga en cuenta que en el primer ejemplo, tenemos cinco ondas motrices: tres que se mueven hacia arriba (1, 3 y 5) y dos que se mueven hacia abajo (A y C). En resumen, cualquier movimiento que apoye la tendencia principal puede considerarse una Onda Motriz. Esto significa que 2, 4 y B son tres Ondas de Corrección.

Pero según Elliot, los mercados financieros forman patrones fractales. Entonces, si nos alejamos a un marco de tiempo más largo, el movimiento de 1 a 5 también puede considerarse una Onda Motriz (i), mientras que el movimiento A-B-C constituye una Onda de Corrección (ii).

Del mismo modo, si nos acercamos a un marco de tiempo más corto, una onda motriz (ejemplo: 3) se puede dividir en 5 ondas más pequeñas, como se ilustra en la siguiente sesión.

Por el contrario, un ciclo de onda de Elliot en un mercado bajista se vería así:

Onda Motriz

Como lo define Prechter, las ondas motrices siempre se mueven en la misma dirección que la tendencia más amplia.

Como acabamos de ver, Elliot describe dos tipos de desarrollo de ondas: ondas motrices y correccionales. El ejemplo anterior muestra cinco ondas motrices y tres ondas correctivas. Sin embargo, si nos acercamos a una onda motriz, veremos una estructura de cinco ondas más pequeñas. Elliot lo llamó Patrón de Cinco Ondas y creó tres reglas para describir esta información:

• La onda 2 no puede corregir más del 100% del movimiento de la onda 1.

• La onda 4 no puede corregir más del 100% del movimiento de la onda 3.

• Entre las ondas 1, 3 y 5, es poco probable que la onda 3 sea la más corta; de hecho, suele ser la más larga. Además, la onda 3 siempre pasa del final de la onda 1.

Onda de corrección

A diferencia de las ondas motrices, las ondas de corrección suelen consistir en una estructura de tres ondas. Formado por una Onda de Corrección más pequeña que aparece entre dos Ondas Motrices más pequeñas. Estas tres ondas suelen denominarse A, B y C.

En comparación con las ondas motrices, las ondas correccionales tienden a ser más pequeñas porque se mueven en contra de la tendencia principal. En algunos casos, estos movimientos contrarios a la tendencia también pueden hacer que las ondas de corrección sean mucho más difíciles de reconocer, ya que pueden variar mucho en longitud y complejidad.

Según Prechter, la regla más importante a recordar es que una onda de corrección nunca está formada por cinco ondas.

¿Son útiles las ondas de Elliot?

Todavía hoy existe debate sobre la eficiencia de las ondas de Elliot. Algunas personas argumentan que el nivel de éxito del principio de la onda de Elliot depende en gran medida de la capacidad del operador para dividir con precisión los movimientos del mercado en tendencias y correcciones.

En la práctica, las ondas se pueden dibujar de varias maneras sin violar las reglas de Elliot. Esto significa que dibujar ondas correctamente no es una tarea sencilla. No sólo requiere práctica, sino que también implica un nivel muy alto de subjetividad.

Por lo tanto, los críticos argumentan que la teoría de las ondas de Elliot no es una teoría válida porque es muy subjetiva y se basa en un conjunto de reglas poco definidas. Sin embargo, también hay miles de inversores y comerciantes exitosos que han logrado aplicar los principios de Elliott de manera rentable.

Curiosamente, hay un gran número de traders que combinan la teoría de ondas de Elliot con indicadores técnicos para aumentar sus posibilidades de éxito y reducir los riesgos. Los indicadores de retroceso de Fibonacci y extensión de Fibonacci son quizás los ejemplos más populares.

Clausura

Según Prechter, Elliot nunca predijo cómo tendería el mercado a formar una estructura de 5-3 ondas. En lugar de eso, simplemente analizó los datos del mercado y llegó a esa conclusión. El principio de Elliott es simplemente el resultado de ciclos de mercado inevitables creados por la naturaleza y la psicología humanas.

Como se mencionó anteriormente, las ondas de Elliot no son un indicador de asistencia técnica. Como tal, no existe una forma correcta de utilizarlo y es inherentemente subjetivo. Predecir con precisión los movimientos del mercado con EWT requiere práctica y habilidad, ya que los operadores deben descubrir cómo calcular el conteo de ondas. Esto significa que su uso puede resultar arriesgado, especialmente para los principiantes.