Introducción
Negociar contratos de futuros es una manera fácil de especular sobre los precios de los activos financieros. Cuando se trata de comercio de criptomonedas, Binance Futures es uno de los intercambios de futuros más grandes disponibles en la actualidad. Binance ofrece un potente motor comercial que ayuda a los comerciantes a especular con diversos criptoactivos. También ofrece operaciones con alto apalancamiento y múltiples opciones de garantía.
La mayoría de los productos de futuros que figuran en Binance Futures son contratos de futuros perpetuos, lo que significa que no tienen fecha de vencimiento. Sin embargo, hay muchas formas de especular sobre el precio de los instrumentos financieros mediante contratos de futuros, una de las cuales son los futuros trimestrales.
En este artículo, analizaremos cómo funcionan los futuros trimestrales y qué necesita saber si desea negociarlos en Binance.
Si primero desea leer más sobre los contratos de futuros perpetuos y los futuros, consulte nuestro artículo sobre el tema.
¿Qué es un contrato de futuros trimestral?
Los contratos de futuros o contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender activos a un precio predeterminado en el futuro. Esta fecha futura se llama fecha de vencimiento; es cuando se completa el contrato y se entrega el activo.
Los futuros trimestrales de Binance se liquidan en efectivo. ¿Qué significa? La liquidación en efectivo significa que el activo subyacente existe en forma de moneda. En los futuros trimestrales de Binance, el activo es BTC.
Los contratos de futuros trimestrales en Binance vencen el último viernes de cada trimestre. Por ejemplo, el contrato BTCUSD 0925 expirará el último viernes del tercer trimestre de 2020, el 25 de septiembre de 2020. Esto también se puede denominar fecha de entrega porque es cuando se entrega el activo subyacente (BTC).
En los mercados financieros tradicionales, como el mercado de valores, los derivados atraen volúmenes de negociación mucho mayores que los mercados al contado. También vemos esto en el mercado de las criptomonedas. Hay mayor volumen y mayor liquidez en el mercado de futuros en comparación con el mercado al contado. Por lo tanto, si un operador cree que un activo en particular tendrá un buen rendimiento, el comercio de futuros puede ser un medio adecuado para especular sobre futuros movimientos de precios.
¿Cómo funcionan los contratos de futuros trimestrales?
El margen utilizado en los futuros trimestrales en Binance es BTC, los contratos se liquidan en BTC y las tarifas comerciales también se pagan en BTC.
Al igual que otros productos de Binance, los contratos de futuros trimestrales siguen un sistema de tarifas de varios niveles. Sin embargo, existen beneficios adicionales. Algunos niveles ofrecerán tarifas negativas (o tarifas reducidas) para los creadores. Esto significa que los comerciantes que proporcionen liquidez al mercado esencialmente recibirán un pago.
Si tiene una posición abierta después del período de vencimiento, deberá pagar una tarifa de envío. Tenga en cuenta que no podrá abrir una posición de futuros trimestrales 10 minutos antes del vencimiento. Las tarifas de liquidación siguen la Tabla de tarifas y se cobran como una tarifa del tomador para todas las posiciones liquidadas en la fecha de entrega. Si tiene una posición abierta al vencimiento, debe pagar una tarifa de entrega del 0,015 %. Tenga en cuenta que no podrá abrir una posición de futuros trimestrales 10 minutos antes del vencimiento.
El tamaño del tick en el producto de futuros trimestrales es de 0,10 dólares. Esto significa que los cambios de precio en el contrato ocurren en incrementos de $0,10. Mientras que el tamaño del tick del producto de futuros perpetuos de Binance es de 0,01 dólares. Preste mucha atención a los requisitos de posición de margen y asegúrese de llevar a cabo una gestión de riesgos adecuada.
También vale la pena señalar que cuanto mayor sea el apalancamiento que utilice, menor será el tamaño máximo de posición que se puede abrir. ¿Quieres conocer una fórmula sencilla de posicionamiento? Consulte Cómo calcular el tamaño de la posición en el comercio.
Futuros trimestrales frente a futuros regulares Futuros perpetuos: ¿cuál es la diferencia?
Entonces, ya conocemos la principal diferencia: los futuros trimestrales tienen una fecha de vencimiento, los futuros perpetuos no. Sin embargo, ¿qué más hay de diferente entre los dos?
Algunos contratos de futuros se transferirán automáticamente al siguiente contrato después de su vencimiento. Lo que significa que cuando expira el contrato actual, las posiciones abiertas se transfieren esencialmente al siguiente contrato. En realidad, así es como funcionan los futuros perpetuos, pero no cada trimestre. Sin embargo, es diferente de los futuros trimestrales de Binance. Una vez llega la fecha de vencimiento, el contrato trimestral vence al precio promedio de la última hora y se liquida en BTC.
A diferencia de los futuros perpetuos, el índice de precios de los futuros trimestrales se basa en el mercado BTC/USD, no en el mercado BTC/USDT. Esto permite a los operadores protegerse contra el riesgo de que el USDT se desacople del USD.
El precio del índice consiste en un promedio móvil de los precios de mercado BTC/USD en los siguientes intercambios: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex y Binance. Todos estos mercados tienen la misma ponderación en el índice. El índice se utiliza para calcular el precio de marca, que se utiliza para la liquidación. ¿No sabes qué es Mark Price? Consulte nuestro artículo sobre orientación de futuros.
Otra diferencia importante son las tarifas que tienes que pagar. Si opera con futuros perpetuos, deberá pagar una tarifa de financiación cada 8 horas. Las tarifas de financiación se pagan entre los participantes del mercado para mantener el precio del mercado de futuros perpetuos cerca del precio al contado. Puede considerarlo similar a una tasa de interés, pero pagada entre comerciantes.
Cuando la financiación es positiva, la posición larga paga a la posición corta, cuando la financiación es negativa, la posición corta paga a la larga. Sin embargo, los futuros trimestrales no tienen comisión de financiación. Esto lo hace ideal para tenencias a largo plazo porque no hay deducción de la tarifa de financiación, por lo que no reducirá el tamaño de la posición con el tiempo. Sin embargo, por otro lado, los futuros perpetuos pueden ser más adecuados para usted si desea operar a corto plazo. Todo depende del perfil de riesgo y del estilo de trading de cada persona.
Si desea leer más sobre los contratos perpetuos, consulte ¿Qué es un contrato de futuros perpetuo?
Ganancias trimestrales del comercio de futuros en Binance
Una de las ventajas de los contratos de futuros trimestrales de Binance es que puedes utilizar BTC como margen y se liquida en BTC. Esto significa que tienes que hacer un margen inicial, también en BTC.
¿Por qué se considera esto una ventaja? El uso de BTC permite a las ballenas o incluso a los comerciantes minoristas cubrir sus tenencias de BTC. ¿Cómo hacerlo? Por ejemplo, pueden abrir una posición corta. Si el precio de BTC cae, pueden compensar las pérdidas en USD con ganancias de BTC. En otras palabras, el valor en dólares de BTC puede caer, pero ganarán más BTC al aprovechar la posición corta.
Además, estos contratos son una excelente manera de simplemente aumentar sus tenencias de BTC. Dado que se liquida en BTC, las ganancias pueden aumentar su pila de BTC a largo plazo.
Los futuros trimestrales de Binance también pueden abrir oportunidades de arbitraje, rentables para los comerciantes más grandes. Vamos a ver cómo funciona.
Hay dos conceptos que debemos entender aquí: contango y forwardation. Contango es cuando un contrato de futuros cotiza por encima del precio al contado del activo subyacente. La retrocesión se produce cuando un contrato de futuros cotiza por debajo del mercado al contado.
En ambas circunstancias, los grandes operadores (como las ballenas o los fondos de cobertura) pueden beneficiarse de la diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros, sin importar cuán pequeña sea la diferencia. Lo hacen comprando contratos de futuros y vendiendo tenencias al contado al mismo tiempo, o viceversa. Sin embargo, esto suele requerir estrategias complejas de gestión de riesgos y cobertura, y no se recomienda para operadores novatos.
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Clausura
Los futuros trimestrales de Binance ayudan a los operadores a especular sobre el precio de los activos financieros utilizando tenencias de bitcoins. Los contratos de futuros trimestrales se liquidan en BTC, lo que quizás sea ideal para el swing trading, ya que no hay tarifas de financiación.
El comercio de futuros puede ser una forma ideal de especular en el mercado de criptomonedas. Si desea leer una guía completa sobre esto, consulte nuestra Guía esencial para operar en Binance Futures.