El punto principal
La liquidación ocurre cuando el saldo del margen cae por debajo del margen de mantenimiento. El precio de liquidación es el punto en el que la posición de un comerciante comienza a entrar en liquidación.
El precio de quiebra es el punto en el que la pérdida del comerciante es igual al valor de la garantía depositada o al margen inicial.
En una orden de liquidación, el precio de liquidación corresponde al precio stop, mientras que el precio de quiebra es el precio límite cuando se ejecutará la orden.
Los comerciantes a menudo se enfrentan a liquidaciones en futuros de criptomonedas. Los principiantes que no estén familiarizados con los derivados de criptomonedas pueden encontrar confusa la ejecución de la liquidación de sus posiciones abiertas.
En Binance Futures, las órdenes de liquidación se ejecutan teniendo en cuenta el precio de liquidación y el precio de quiebra. Estos son dos puntos de precios importantes que los operadores deben conocer cuando negocian contratos perpetuos. Este artículo analiza el papel de los precios de liquidación y quiebra en la ejecución de órdenes de liquidación.
Conceptos básicos de liquidación
La liquidación ocurre cuando el saldo del margen cae por debajo del margen de mantenimiento. El saldo de margen es la suma del saldo de la billetera y el PnL no realizado, mientras que el margen de mantenimiento es la cantidad mínima de margen que los operadores deben mantener para mantener abiertas sus posiciones de futuros.
En Binance Futures, las liquidaciones se producen al precio de marca, que es el valor real estimado de un contrato. Los precios de marco consideran el valor razonable de los activos para evitar liquidaciones innecesarias durante mercados volátiles. Por otro lado, Último Precio se refiere al precio de negociación más reciente de un contrato de futuros en Binance.
Precio de liquidación versus precio de liquidación El precio de la quiebra
El precio de liquidación es el precio cuando la posición comenzará a entrar en liquidación. Hay varios factores que pueden influir en este umbral, incluido el apalancamiento utilizado, el nivel del margen de mantenimiento, el precio actual de la criptomoneda y el saldo restante de la cuenta del comerciante.
El precio de quiebra es el precio cuando la pérdida del comerciante se vuelve igual al valor de la garantía depositada o al margen inicial. En este punto, el saldo del margen liquidado del usuario será igual a cero.
¿Cómo se ejecutan las órdenes de liquidación?
Ahora explicaremos cómo se ejecutan las órdenes de liquidación en el contexto de estos dos precios. En la práctica, las órdenes de liquidación funcionan de manera similar para limitar las órdenes colocadas sobre los precios de quiebra. Pero para tener una mejor idea, veamos la ejecución de una orden de liquidación como una orden stop-limit de dos pasos.
En una orden stop-limit, usted selecciona el precio stop (ya sea el último precio o el precio de marca) y el precio límite cuando se ejecutará su orden. Cuando su posición alcance el precio límite, se activará y ejecutará una orden límite al precio límite.
Consideremos una orden de liquidación como una orden stop-limit con el precio de activación como precio de marca. La orden stop-limit se activa cuando su posición alcanza el precio Mark. En una orden de liquidación, el precio de liquidación es el precio de parada, mientras que el precio de quiebra es el precio límite cuando se ejecutará la orden.
Entonces, cuando el precio del contrato excede el precio de liquidación, comienza el proceso de liquidación. El precio de quiebra es el precio límite utilizado cuando se liquidará el saldo de margen del usuario.
Fondo de seguro
Binance Futures utiliza un fondo de seguro para proteger a los comerciantes en quiebra de pérdidas y garantizar que las ganancias de los comerciantes exitosos se paguen en su totalidad.
Como se explicó anteriormente, los comerciantes son vulnerables a la liquidación cuando su garantía es menor que su margen de mantenimiento. Cuando estos comerciantes no pueden vender sus posiciones o tienen un saldo de cuenta negativo después de que se hayan liquidado todas las posiciones, se declaran en quiebra. En esta situación, Binance tomó el control del resto de su posición.
Por ejemplo, la posición de un comerciante se liquida a un precio superior al precio de quiebra (es decir, la pérdida no excede el margen inicial). En este caso, los fondos restantes obtenidos irán al fondo del seguro.
Sin embargo, si el precio de liquidación es inferior al precio de quiebra, las pérdidas del comerciante superarán su margen inicial. En este caso, el Fondo del Seguro cubrirá el déficit.
Conclusión
Debe estar familiarizado con el concepto de liquidación y cómo prevenirla antes de negociar derivados de criptomonedas. La liquidación ocurre cuando un individuo no puede cumplir con el margen requerido para su posición apalancada en el mercado.
Para evitar la liquidación, se recomienda prestar mucha atención a los índices de margen, utilizar el apalancamiento de manera responsable, evitar acumular más contratos en una posición perdedora y utilizar herramientas comerciales como órdenes de limitación de pérdidas.
Lea los siguientes artículos para obtener más información sobre las liquidaciones en el comercio de criptomonedas y cómo evitarlas:
(Blog) Tres conceptos erróneos sobre la liquidación en Binance Futures
(Preguntas frecuentes) Cómo reducir sus posibilidades de ser liquidado
(Preguntas frecuentes) Cómo funciona la liquidación en el comercio de futuros
Advertencia de riesgo: los precios de los activos digitales pueden ser volátiles. El valor de su inversión puede subir o bajar. Es posible que no recupere el importe invertido. Usted es totalmente responsable de sus decisiones de inversión. Binance no es responsable de las pérdidas que pueda experimentar. El comercio de futuros, en particular, se ve afectado por el riesgo de mercado y la alta volatilidad de los precios. Todos sus saldos de margen pueden liquidarse en caso de movimientos extremos de precios. El rendimiento pasado no es un determinante fiable del rendimiento futuro. Antes de realizar una operación, debe realizar una evaluación independiente de la idoneidad de la transacción teniendo en cuenta sus propios objetivos y circunstancias, incluidos los riesgos y posibles recompensas. Consulte a sus propios asesores, si es necesario. Esta información no debe interpretarse como asesoramiento financiero o de inversión. Para obtener más información sobre cómo protegerse, visite nuestra página de Comercio responsable. Para obtener más información, lea nuestros Términos de uso y Advertencia de riesgos.