Dado que la moneda estable GHO de Aave y la moneda estable crvUSD de Curve están a punto de lanzarse, MakerDAO se está preparando para expandir su negocio de préstamos a través de Phoenix Labs y Spark Protocol e ingresar al mercado de apuestas de liquidez.
El 9 de febrero, el foro MakerDAO anunció el establecimiento de Phoenix Labs y el desarrollo del Protocolo Spark, que se centrará en el mercado de préstamos descentralizados. ¿Cómo funcionan Phoenix Labs y Spark Protocol y ayudan a MakerDAO? Actualmente no hay información detallada en el sitio web oficial de Spark Protocol. El siguiente contenido proviene del conocimiento del foro MakerDAO y del Twitter del fundador de Spark Protocol.
¿Qué son Phoenix Labs y Spark Protocol?
Después de que el fundador de MakerDAO propusiera Endgame en junio del año pasado, MakerDAO necesitaba continuar expandiéndose manteniendo la máxima flexibilidad, por lo que algunos de los miembros del equipo de la unidad central de MakerDAO crearon Phoenix Labs. Phoenix Labs es una empresa de investigación y desarrollo que tiene como objetivo traer nuevos productos descentralizados al ecosistema Maker. Los productos desarrollados por Phoenix Labs serán propiedad de MakerDAO, que heredará el sistema de gobernanza de Maker y votará para gestionar contratos inteligentes a través de Maker Governance.
Spark Protocol, la primera solución de Phoenix Labs, permitirá préstamos de criptoactivos a tasa fija y variable, respaldará a EtherDAI e implementará oráculos elásticos para mejorar las capacidades de MakerDAO. Una vez que se establezca el modelo Creator SubDAO de MakerDAO, Spark Protocol realizará la transición a Creator SubDAO.
Lectura relacionada: Crisis y oportunidades de MakerDAO: pérdidas, riesgos regulatorios y rescate de MetaDAO
Spark Lend: un mercado de préstamos derivado de Aave V3
El primer producto de Spark Protocol es Spark Lend, un mercado de préstamos con interfaz. Según la hoja de ruta oficial, las funciones básicas del Protocolo Spark, incluido el lanzamiento del producto, se completarán en abril de este año. Este año también se agregarán préstamos a tasa fija, oráculos elásticos, soporte entre cadenas, orientación EtherDAI, etc.
Spark Lend se basa en Aave V3. Spark Protocol asignará el 10% de las ganancias obtenidas en el mercado de DAI a Aave en los próximos dos años después de que el préstamo de DAI alcance los 100 millones de dólares. Spark Protocol también lanzó una propuesta en el foro de Aave.
Spark Lend admite D3M y PSM de Maker, lo que permite que los proyectos tengan liquidez barata y que otros puedan pedir prestado DAI a la tasa de depósito de DAI (DSR). DSR permite a los usuarios depositar DAI y ganar intereses de depósito, que actualmente son del 1% anualizado. Los titulares de USDC también pueden intercambiar USDC por DAI directamente a través de PSM a través del sitio web oficial de Spark Protocol y ganar intereses a través de DSR.
Spark Lend se centrará en tipos de garantías de alta liquidez y respaldará los préstamos en los siguientes cinco mercados en el momento del lanzamiento: DAI, ETH, Lido wstETH, WBTC y DAI bloqueado por DSR. Entre ellos, ETH y wstETH admitirán el modo E de Aave V3. WstETH puede pedir prestado el 98% de ETH, lo que respalda un mayor apalancamiento.
Se espera que en la segunda mitad de este año, Spark Protocol planee cooperar con Deco, Sense Finance, Element Finance, etc. para respaldar los préstamos a tasa fija.
Guía para usar EtherDAI
En el proyecto Endgame, Maker decidió crear EtherDAI, un derivado de garantía líquida (LSD) de ETH. A medida que se acerque la actualización de Shanghai, el ETH prometido podrá retirarse, lo que se considera un buen momento para ingresar al camino del LSD. Uno de los propósitos principales del Protocolo Spark es también guiar el uso de EtherDAI.
Según el plan de participación de liquidez de Spark Protocol, EtherDAI será similar al plan de participación de liquidez de Frax Finance. Habrá un EtherDAI vinculado a ETH 1:1 y una versión de rendimiento sEtherDAI. Dado que solo una parte de los tokens apostados comparten todas las recompensas de la apuesta, el rendimiento de sEtherDAI puede ser mayor que el de otros LSD como sfrxETH.
Además, EtherDAI también tendrá un PSM. En Maker, PSM permite el intercambio 1:1 entre USDC, GUSD y otros tokens y DAI. Aquí, PSM permitirá que ETH u otros derivados líquidos pignorados de ETH se intercambien fácilmente por EtherDAI.
Para respaldar el rápido lanzamiento de EtherDAI, Maker también puede proporcionar subsidios de minería de liquidez (MKR o DAI) para EtherDAI.
Emitir nuevo token
En la discusión anterior sobre Endgame, debido a los altos costos de personal de Maker y la urgente necesidad de expansión, se decidió dividir las unidades centrales de Maker en MetaDAO individuales. Cada MetaDAO debe ser responsable de sus propias pérdidas y ganancias y emitirá sus propios tokens. Aunque Sprak Protocol no introdujo la parte relacionada con el token en el foro de MakerDAO, es posible que tenga su propio token.
El fundador de Phoenix Labs mencionó en Twitter que habrá múltiples SubDAO competitivos, los tokens relevantes están vinculados al flujo de efectivo de los productos SubDAO y los ingresos generados por Spark Protocol fluirán hacia estos poseedores de tokens. Todos los tokens se distribuirán mediante minería de liquidez, sin preasignación.
Entonces, en comparación con antes, después del establecimiento de SubDAO como el Protocolo Spark, los gastos de costos de Maker se reducirán y cada SubDAO seguirá funcionando en el ecosistema Maker.
Después de que varios SubDAO emitan sus propios tokens, los activos originales de MakerDAO, como MKR y DAI, también pueden convertirse en herramientas de minería, lo que también puede ser la razón del reciente aumento de MKR. Los tokens emitidos por SubDAO pueden tener derecho a distribuir los ingresos de sus propios proyectos.
resumen
Los miembros de la unidad central de MakerDAO establecieron Phoenix Labs y desarrollaron el protocolo Spark. El protocolo Spark primero tendrá un mercado de préstamos bifurcado desde Aave V3. Debido a que es compatible con D3M y PSM, puede obtener liquidez a bajo costo. Otro propósito importante es guiar el uso del derivado de liquidez prometido EtherDAI de Maker.
Después del establecimiento de SubDAO como el Protocolo Spark, la presión de costos de MakerDAO puede aliviarse en gran medida. SubDAO emitirá sus propios tokens, que se distribuirán de manera justa mediante minería de liquidez. MKR y DAI pueden convertirse en herramientas de minería.