Bitcoin fue creado como una alternativa a las monedas tradicionales. Entre sus ventajas sobre el dinero fiduciario se encuentran la descentralización, el anonimato, la falta de control centralizado y la protección contra la inflación. En este artículo te contamos cómo se protege esta criptomoneda, porque el mecanismo de seguridad es una de las características más importantes de cualquier activo.

Formatos para proporcionar moneda y criptomonedas.

No hay consenso sobre qué es la seguridad monetaria y cómo medirla. Para comprender al menos un poco este tema, es necesario tener en cuenta los puntos de vista de varios expertos, así como comparar las criptomonedas con el dinero tradicional y los formatos de sus garantías.

Opciones de respaldo para monedas tradicionales

Érase una vez, el dinero elaborado con metales preciosos como el oro o la plata se utilizaba en todo el mundo. Su valor nominal siempre coincidía con el precio de este metal y se les proporcionaba.

Posteriormente surgió un sistema de patrón oro, que permitía el uso de billetes de papel respaldados por metales preciosos. Con su ayuda fue mucho más cómodo pagar. La denominación de dicho billete correspondía estrictamente a la cantidad de oro por la que podía cambiarse.

En los años 70 del siglo pasado, el patrón oro fue abolido y reemplazado por dinero fiduciario o fiduciario. Esta moneda no está respaldada por oro ni ningún otro activo tangible; simplemente el gobierno la acepta como moneda de curso legal. Su precio está controlado por los bancos centrales. Sin embargo, también es erróneo decir que el dinero fiduciario no está respaldado por nada: hay activos intangibles detrás. En primer lugar, se trata de la economía del país al que pertenece la moneda, su PIB, su autoridad en la política mundial y otros factores.

En cuanto a Bitcoin, podemos decir que tampoco está respaldado por activos tangibles, pero existen diferentes opiniones sobre el valor intangible.

Duración de la existencia

El primer bloque BTC se generó el 3 de enero de 2009.

Los entusiastas de las criptomonedas señalan que Bitcoin ha sido criticado constantemente desde sus inicios, pero continúa desarrollándose.

Los escépticos, a su vez, señalan que el dinero tradicional existe desde hace mucho más tiempo que las criptomonedas, lo que significa que es más fiable.

Minería

Otro factor que causa frecuentes controversias es la minería.

Los entusiastas de las criptomonedas afirman que Bitcoin está respaldado por la electricidad gastada en la minería, así como por el costo del equipo, su mantenimiento y otros gastos.

Pero los escépticos dicen que esto es un error, porque Bitcoin no se puede cambiar por electricidad. Sólo refleja parcialmente el costo del activo. Además, no hay garantía de que la moneda terminada recupere los costos o que valga algo. El gasto sólo determina el precio mínimo de Bitcoin al que la minería es rentable. Sin embargo, en condiciones de mercado no siempre es posible vender bienes ni siquiera al costo, aunque sucede que el precio de venta es muchas veces mayor que los costos.

Por tanto, la minería no puede considerarse un mecanismo para proteger Bitcoin, aunque ha alcanzado una escala industrial en la que se invierten enormes recursos en ella. Esto indica la demanda real de criptomonedas en este momento.

Criptomoneda asegurada

Vale la pena mencionar por separado dos tipos de activos digitales garantizados:

  • Las monedas estables son activos digitales cuyo tipo de cambio está vinculado al valor de las monedas fiduciarias o los metales preciosos.

  • Los activos tokenizados son monedas cuyas tasas están vinculadas a los instrumentos tradicionales negociados en bolsa, como acciones, bonos y fondos.

Estos activos se negocian en bolsas de criptomonedas junto con otras monedas digitales. Tampoco respaldan a Bitcoin, pero respaldan la liquidez general del mercado de criptomonedas.

Estudiar

En 2018, los economistas de la Universidad de Yale, Yukun Liu y Oleg Tsyvinsky, realizaron un estudio para determinar si Bitcoin podría caer a cero. Los expertos analizaron la dinámica histórica de los precios y llegaron a la conclusión de que la probabilidad de una depreciación total de la principal criptomoneda es de sólo entre 0 y 1,3%.

Ahora Bitcoin ya no es sólo una criptomoneda, sino un enorme sector financiero con una infraestructura desarrollada que vale cientos de miles de millones de dólares. Para que sea completamente inútil, todo esto debe desaparecer.

Pirámide financiera o burbuja

A menudo se compara a Bitcoin con una pirámide o burbuja financiera. Para entender cuán cierta es esta analogía, averigüemos qué significan estos dos conceptos.

Pirámide financiera

Una pirámide financiera es un proyecto en el que los participantes invierten dinero en un fondo común, mientras que los que invirtieron anteriormente reciben ganancias de los fondos de nuevos inversores. Con el tiempo, cada vez hay más participantes que obtienen ganancias y retiran dinero. En algún momento, la salida de fondos supera la entrada. En este punto, la pirámide se derrumba, es decir, quiebra, los pagos se detienen. Los inversores que no lograron retirar su dinero se quedan sin nada.

burbuja financiera

Una burbuja financiera o económica es una situación en la que el tipo de mercado de un activo se desvía significativamente de su precio justo. Esto puede suceder tanto con activos físicos como negociados en bolsa (por ejemplo, bienes raíces, metales, recursos energéticos, materias primas, etc.).

Como regla general, el valor de un activo aumenta significativamente debido a la demanda urgente. Esto aumenta aún más el interés de los inversores y provoca un mayor crecimiento de los precios. Un factor adicional, y a veces el principal, que causa este fenómeno pueden ser las noticias falsas o las estadísticas distorsionadas.

Llega un momento en el que la afluencia de nuevos inversores ya no es suficiente para aumentar aún más el precio. Al mismo tiempo, los primeros inversores, después de obtener beneficios, comienzan a vender activos. Como resultado, el rumbo gira en la dirección opuesta. Cuanto más bajo es el precio, más pánico tienen los inversores y venden el activo que se deprecia.

Como regla general, la tasa de disminución supera significativamente la tasa de crecimiento. Esto se parece a una burbuja que se desinfla, de ahí el nombre del fenómeno.

Además, una vez desinflada la burbuja, los activos no desaparecen en ninguna parte:

  • las acciones siguen negociándose en las bolsas de valores;

  • los metales tienen las mismas propiedades;

  • El inmueble cumple su función.

Estos activos tienen valor real, es decir, están garantizados. Ésta es la diferencia fundamental entre una burbuja financiera y una pirámide.

Durante la historia del desarrollo de las criptomonedas, se han dado varias situaciones similares al fenómeno de una burbuja financiera:

  • En 2013, el precio de Bitcoin subió de 100 dólares a 1200 dólares, después de lo cual comenzó a caer bruscamente.

  • En 2016-2017, la tasa BTC aumentó de $700 a $20,000, y luego también cayó.

  • En 2019-2021, el precio de Bitcoin aumentó de 3.000 dólares a 65.000 dólares y luego comenzó a caer drásticamente.

Es decir, cada vez el precio máximo del activo fue significativamente superior al récord anterior. Esta tendencia nos permite afirmar inequívocamente que Bitcoin no es una pirámide financiera y su precio depende del equilibrio entre oferta y demanda.

Sin embargo, observamos que hubo muchos otros proyectos en el mercado de las criptomonedas que también mostraron un crecimiento significativo durante la tendencia alcista global, y quebraron y desaparecieron durante la tendencia bajista. En esto eran similares a las típicas pirámides financieras.

Ésta es una de las características y peligros del mercado de las criptomonedas: aquí las pirámides financieras coexisten con proyectos fiables. Además, había muchas empresas que no podían desarrollarse en condiciones de mercado negativas o no podían resistir la competencia.

Características económicas

Si el valor del dinero fiduciario depende de la confianza en el Estado, entonces el valor de Bitcoin depende de la confianza en la tecnología misma. En consecuencia, cuantas más personas y empresas utilicen las criptomonedas, mayor será su valor.

efecto de red

En economía existe el efecto de red. Se trata de un fenómeno en el que el valor de un producto o servicio para un consumidor depende del número de otros usuarios de este producto (servicio).

Este efecto se descubrió por primera vez con la llegada de la comunicación telefónica. Cuantos más suscriptores se conecten a la red, mayor será el beneficio para cada uno de ellos. Esto se nota aún más en Internet, especialmente en las redes sociales y la mensajería instantánea. La comunicación online y la publicación de contenidos han adquirido un valor especial con la llegada de las redes sociales y debido a su gran popularidad.

Ahora se puede ver lo mismo en el espacio de las criptomonedas. Su principal valor reside precisamente en su distribución masiva y global. Así, el intercambio Binance cuenta actualmente con más de 128 millones de usuarios registrados de todo el mundo.

Variedad de posibilidades

Según Peter Thiel, cofundador del sistema de pago PayPal, las empresas diseñadas para efectos de red a menudo comienzan en nichos reducidos. Por ejemplo, Facebook se creó originalmente para estudiantes de Harvard y Bitcoin se lanzó en la comunidad de programadores, que eran un grupo reducido y pequeño de personas capaces de comprender sus detalles técnicos.

Cuando estos fenómenos se generalizan, su valor ya no depende sólo del número de usuarios, sino también de su diversidad. Por ejemplo, Internet reúne a corporaciones internacionales, bancos, tiendas online, redes sociales y muchas otras empresas de campos muy diversos. Todos ellos constituyen una infraestructura global. Asimismo, Bitcoin une a una gran cantidad de organizaciones diferentes. Entre ellos:

  • intercambios de criptomonedas;

  • mercados de valores y corredores de divisas, que también le permiten operar con activos digitales;

  • diversos servicios que operan en el mercado de las criptomonedas y más allá;

  • Una gran cantidad de empresas aceptan Bitcoin como medio de pago.

Las funciones únicas de blockchain, que pueden utilizarse en muchos ámbitos, también desempeñan un papel importante. Ya se han creado muchos mercados innovadores basados ​​en tecnologías descentralizadas: intercambios DEX, DeFi, GameFi, metaversos, NFT, DAO y otros. Actualmente se encuentran en sus primeras etapas de desarrollo, pero cada uno tiene el potencial de convertirse en una gran industria.

Además, las tecnologías blockchain ya se han introducido en un grado u otro en los mercados extranjeros, y su número no hará más que aumentar en el futuro.

Por lo tanto, Bitcoin cumple simultáneamente la función de moneda global, activo de inversión y instrumento de alta tecnología. En cierto modo, está incluso mejor respaldada que muchas monedas tradicionales. Al mismo tiempo, ningún Estado puede controlarlo por completo.

Pagos en criptomonedas

Se aceptan pagos con criptomonedas:

  • Microsoft es la corporación de software de mayor éxito;

  • PayPal es el sistema de pago más popular del mundo;

  • Starbucks Coffee Company es una empresa internacional de venta minorista de café y una cadena de cafeterías del mismo nombre;

  • Shopify es un desarrollador de software para tiendas minoristas y en línea;

  • Travala.com es una popular plataforma de reserva de viajes;

  • AT&T es un conglomerado multinacional de telecomunicaciones estadounidense.

Puede agregar a esta lista muchas más de las corporaciones más grandes del mundo de diferentes campos de actividad. Pueden aceptar pagos en criptomonedas directamente o mediante servicios especiales. En cualquier caso, esto contribuye a la adopción generalizada de Bitcoin y aumenta su liquidez.

Emisión

Este es un indicador importante que afecta el valor de cualquier activo. La emisión de dinero fiduciario está controlada por los reguladores gubernamentales. Dependiendo de la situación económica actual, pueden aumentar o disminuir la cantidad de dinero en circulación.

El suministro de Bitcoin fue establecido por el desarrollador y nadie puede cambiarlo. La cantidad máxima de monedas BTC es 21 millones. A principios de 2023 se produjeron 19,2 millones.

Factores que influyen en el precio de Bitcoin

  • El valor de mercado de Bitcoin está determinado por:

  • Disponibilidad. Cuantas más formas haya de comprar y utilizar Bitcoin, más gente lo hará y más estable será su tasa.

  • Oferta y emisión. El ritmo al que se generan nuevas monedas es limitado y, a menudo, va por detrás de la demanda actual. Esto provoca un aumento de precio.

  • Antecedentes de las noticias. El precio de las criptomonedas está influenciado por las noticias difundidas por los medios de comunicación, incluidas las falsas.

  • Sin inflación. Todas las monedas fiduciarias del mundo, a diferencia de las criptomonedas, están sujetas a la inflación. Esto significa que, a largo plazo, el precio de Bitcoin aumentará en relación con el dinero fiduciario.

  • Regulación. Los estados pueden estimular la demanda de criptomonedas adoptando leyes amigables o, por el contrario, limitar la demanda mediante diversas prohibiciones.

  • La situación en los mercados exteriores. Dependiendo de la situación en otros mercados, la oferta monetaria puede entrar o salir de las criptomonedas.

  • Competencia. Bitcoin se considera la principal criptomoneda, pero está lejos de ser la única. Cuantos más nuevos proyectos exitosos, menor será la proporción de Bitcoin en el total.

  • Costos mineros. Cuanto más bajo es el tipo de cambio de Bitcoin, menos mineros lo venden y viceversa.

La criptomoneda tiene un valor único que radica en su tecnología. Permitió crear un entorno virtual único donde los usuarios pueden realizar acuerdos mutuos sin la participación de un tercero. El número de proyectos crece constantemente y esto abre nuevas oportunidades.