Recientemente, debido a las expectativas de emisión de tokens, el ecosistema Layer2 de Arbitrum se ha convertido en uno de los temas más candentes del mercado.

A pesar de que el año pasado, tras la emisión de tokens del otro líder Layer 2, Optimism, surgieron rumores sobre la emisión de tokens de Arbitrum, finalmente no se materializó. Hoy, en el contexto de un mercado de 'pequeña alza', se han vuelto a generar tales noticias, lo que ha incrementado claramente el entusiasmo de los usuarios. Como resultado, otros proyectos en el ecosistema de Arbitrum que ya han emitido tokens han experimentado un aumento significativo, convirtiéndose en el centro de discusión de la comunidad.

Antes de presentar los proyectos en el ecosistema de Arbitrum, primero se introducirá brevemente el proyecto de Arbitrum en sí y por qué su emisión de tokens ha podido generar tan gran emoción en el mercado.

Arbitrum es una solución de escalado Layer2 para Ethereum, diseñada para resolver los problemas de altas tarifas de GAS y congestión de la red que enfrenta Ethereum. Layer2 se refiere a las soluciones de escalado de Ethereum en general, y en la actualidad, Arbitrum ocupa el primer lugar con un valor bloqueado de 1.46 mil millones de dólares entre todos los proyectos Layer2, mientras que su principal competidor, Optimism, tiene un valor bloqueado de 80 millones de dólares; además, en comparación con otras cadenas de bloques principales, Arbitrum es solo superado por Ethereum, BSC y Tron, siendo mejor que las más antiguas, como Polygon, Avalanche y Solana.

Arbitrum, en un sentido amplio, también pertenece a la pista de las cadenas de bloques públicas. Todos sabemos que en la última corrida alcista, varios tokens de cadenas públicas mencionados anteriormente, como MATIC, AVAX y SOL, tuvieron aumentos de decenas o incluso cientos de veces, y Arbitrum ya había superado a estos competidores sin incentivos de tokens, lo que demuestra su gran fortaleza. En este contexto, no es difícil entender por qué la emisión de tokens de Arbitrum ha atraído tanta atención.

La razón por la cual Arbitrum ha logrado tal volumen bloqueado se debe, por supuesto, a los proyectos de su ecosistema. En comparación con Ethereum, Arbitrum es más rápido y tiene tarifas más bajas, y Arbitrum es completamente compatible con los contratos inteligentes en Ethereum, lo que significa que las Dapps en Ethereum pueden migrar a Arbitrum sin necesidad de cambiar los contratos subyacentes, lo que reduce significativamente la barrera de despliegue para los desarrolladores. Por lo tanto, en Arbitrum hay tanto proyectos nativos como GMX y Dopex, así como aplicaciones DeFi como AAVE, Curve y Uniswap que han migrado de otras cadenas.

Este artículo revisará los proyectos nativos en Arbitrum que merecen atención.

GMX

GMX es un intercambio de contratos descentralizado.

Desde la crisis de FTX en noviembre del año pasado, cada vez más usuarios han optado por retirar activos de los DEX y realizar transacciones en la cadena, evitando problemas como el cierre de DEX, crisis o ataques. GMX también se ha convertido en uno de los proyectos más rentables en esta tendencia.

Desde la página de productos de GMX, se puede ver que GMX tiene tres funciones principales: ir largo, ir corto y Swap, soportando un comercio de contratos con un apalancamiento de hasta 50 veces. Sin embargo, actualmente GMX solo permite el comercio de cuatro criptomonedas: ETH, BTC, LINK y UNI. Sobre este tema, el equipo ha indicado que en el futuro se ampliarán las opciones de comercio mediante activos sintéticos.

Además del comercio de contratos, la función Swap también es una de las características destacadas de GMX. La función Swap de GMX utiliza un mecanismo LP único y no el común AMM, lo que se traduce en una experiencia de comercio sin deslizamientos. Por ejemplo, si en Uniswap se intercambian 10 millones de dólares de activos de una sola vez, el deslizamiento podría alcanzar hasta el 60%, mientras que en GMX no hay pérdida por deslizamiento, solo se debe pagar una tarifa del 0.03%.

Actualmente, los ingresos diarios del protocolo GMX rondan los 400,000 dólares, ocupando el quinto lugar entre todas las cadenas públicas y aplicaciones. El 30% de los ingresos del protocolo GMX se distribuyen diariamente a los stakers de su token de plataforma GMX, y actualmente cerca del 80% de GMX está en estado de staking, con un rendimiento anualizado de alrededor del 9%.

Enlace del proyecto: https://gmx.io/#/

Dopex

Dopex es una plataforma de comercio de opciones en la cadena.

Una opción es el derecho a comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en un momento futuro. Por ejemplo, si crees que el precio de ETH aumentará, puedes pagar una prima para comprar una opción de compra; si al vencimiento ETH ha subido, puedes elegir ejercer la opción y ganar la diferencia; si el precio baja, puedes optar por no ejercerla y solo perder la prima. Las opciones generalmente se utilizan como una herramienta para cubrir el riesgo de contratos.

Como protocolo de opciones descentralizado, Dopex no sigue el modelo tradicional de libro de órdenes, sino que, al igual que la mayoría de los DEX, utiliza el modelo AMM. Es decir, independientemente de si crees que el precio subirá o bajará, tu contraparte es el fondo de liquidez y no un comerciante de un pedido específico. La ventaja de este enfoque es que aumenta la liquidez y evita que algunos pedidos no se ejecuten.

Dopex actualmente ofrece comercio de opciones para 8 tokens, incluidos BTC, ETH y algunos proyectos del ecosistema de Arbitrum. Los usuarios pueden comprar opciones de compra o venta, y también pueden proporcionar liquidez a los Vaults de opciones para cobrar primas de opciones, obteniendo así rendimientos.

Actualmente, el valor total bloqueado del protocolo Dopex es de 57 millones de dólares, y el token de la plataforma es DPX. Al igual que otros proyectos, Dopex también ofrece incentivos de staking; el 70% de los ingresos del protocolo se recompensan a los stakers de DPX y actualmente la tasa de rendimiento de staking es de alrededor del 27%.

Enlace del proyecto: https://app.dopex.io/

Radiant

Radiant es una plataforma de préstamos de cadena completa.

Radiant utiliza la tecnología de cadena cruzada LayerZero, permitiendo a los usuarios depositar en Arbitrum y luego pedir prestado de otras cadenas públicas. Por ejemplo, puedes depositar ETH como colateral en Arbitrum y luego pedir prestado USDC desde Polygon y usarlo directamente, evitando así la molestia de tener que hacer múltiples transacciones entre diferentes cadenas, lo que es muy conveniente.

El uso de Radiant también es muy sencillo. Puedes elegir DAI, USDC, USDT, ETH y WBTC como colaterales para depositar en el protocolo y luego puedes obtener nuevos fondos para usar sin tener que vender tus tokens, mejorando así la eficiencia de tu capital.

Una vez que el depósito se haya realizado con éxito, puedes entrar en la página de préstamos para solicitar un préstamo. El sistema calculará automáticamente tu límite de préstamo basado en la cantidad de tu depósito. Después de seleccionar la criptomoneda que deseas pedir prestada, solo necesitas ingresar la cantidad y la cadena pública de la que deseas hacer el préstamo.

El token de la plataforma de Radiant es RDNT, y todos los ingresos del protocolo se distribuyen a los stakers de RDNT. Actualmente, la tasa de rendimiento anualizada en staking es del 13.9%.

Enlace del proyecto: https://app.radiant.capital/#/markets

Vesta Finance

Vesta Finance es un protocolo de préstamos de stablecoins.

Vesta Finance permite a los usuarios depositar colaterales para acuñar la stablecoin en dólares VST. Además, mientras los usuarios obtienen la stablecoin, Vesta también genera ingresos adicionales a partir del colateral depositado, por ejemplo, depositando activos como GMX, GLP, etc., directamente en GMX para que los usuarios ganen rendimientos.

Vesta Finance también es un protocolo que mejora la liquidez de los activos de los usuarios mediante préstamos respaldados por colateral. La principal diferencia con la plataforma Radiant mencionada anteriormente es que Vesta solo puede prestar stablecoins, y específicamente su propia stablecoin, VST.

Vesta Finance actualmente admite préstamos de colateral para cinco activos: ETH, gOHM, GMX, DPX y GLP, donde la tasa de colateral mínima para ETH es del 110%, y las otras tienen una tasa de colateral mínima del 150% (GLP es del 120%). Por ejemplo, si deseas pedir prestados 1000 dólares en VST, necesitas colateralizar al menos 1100 dólares en ETH o 1500 dólares en GMX (sin contar tarifas). Por supuesto, esta es la forma más extrema de pedir prestado; los usuarios generalmente optan por colateralizar más activos para reducir el riesgo de liquidación.

Si colateralizas GMX o GLP, Vesta también automáticamente los pone en Staking y luego te distribuye una parte de los intereses. Actualmente, el rendimiento anualizado por almacenar GMX es del 5.09%, y el rendimiento anualizado por almacenar GLP es del 16.89%, lo que significa que mientras pides dinero prestado en Vesta, también puedes disfrutar de un poco de interés.

A través de Vesta, podemos aumentar significativamente el rendimiento anualizado de GMX o GLP. En términos simples, se trata de obtener más GMX o GLP al volver a colateralizar y pedir prestado, depositando en Vesta para obtener rendimientos, aunque este método también conlleva un alto riesgo, por lo que no se lo explicará aquí.

Enlace del proyecto: https://vestafinance.xyz/

Gains Network

Gains Network es una plataforma de comercio descentralizada.

Gains Network tiene una posición de producto casi idéntica a GMX, siendo ambos mercados de comercio de criptomonedas y derivados. Sin embargo, Gains tiene dos características destacadas en comparación con GMX: una amplia variedad de tipos de comercio y una tasa de apalancamiento extremadamente alta.

Gains, además de criptomonedas, también admite acciones y divisas. Gains tiene cerca de 100 pares de comercio, incluidos más de 40 criptomonedas, más de 20 divisas y más de 30 acciones tokenizadas, y en el futuro también se lanzarán transacciones de materias primas.

Gains ofrece a los comerciantes un apalancamiento de hasta 150 veces en activos criptográficos, 100 veces en acciones y 1000 veces en comercio de divisas, siendo la tasa de apalancamiento más alta entre todos los DEX.

Gains actualmente tiene más de 10,000 usuarios comerciales, con un valor bloqueado total superior a 47 millones de dólares. Hasta ahora, el protocolo ha generado un volumen de comercio de 27 mil millones de dólares, obteniendo cerca de 20 millones de dólares en ingresos, de los cuales el 32.5% se distribuye a los stakers de su token de plataforma GNS y a los proveedores de liquidez del protocolo.

Enlace del proyecto: https://gains.trade/

Resumen

Las cadenas públicas son una pista que ha atraído constantemente la atención del mercado de criptomonedas. A medida que más usuarios buscan transacciones más rápidas y tarifas de red más bajas, Layer2, como solución de escalado para Ethereum, también está recibiendo cada vez más atención. Como resultado, Arbitrum ha experimentado un rápido crecimiento, posicionándose en cuarto lugar entre todos los proyectos de cadenas públicas, y su desarrollo futuro se ve prometedor.

El crecimiento de Arbitrum también impulsará necesariamente el desarrollo de su ecosistema. La pista de derivados en el ecosistema de Arbitrum se considera la más fuerte entre todas las cadenas públicas y ya ha comenzado a formar un 'efecto flywheel'. Citando al usuario de Twitter @Vic TALK, los protocolos de derivados como GMX y Dopex son similares a los casinos, generando ingresos comerciales continuos; varios agregadores de rendimiento utilizan sus estrategias para atraer continuamente capital y expandir los rendimientos; más personas participan en los agregadores de rendimiento, haciendo que la liquidez sea más abundante y los ingresos aumenten, formando así un flywheel que impulsa el desarrollo continuo del ecosistema Arbitrum.