En marzo de 2022, el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) acusó a los fundadores de Frosties, Ethan Nguyen ("Frostie") y Andre Llacuna ("heyandre"), de conspiración para cometer fraude y conspiración para cometer lavado de dinero en lo que se considera la primera redada de NFT de la agencia.
A raíz de la redada de NFT por valor de 1,1 millones de dólares del Departamento de Justicia, se acabó la fiesta para Frosties y sus fundadores. El proyecto con temática de helado, que se comercializó intensamente como una colección "genial, deliciosa y única" de 8.888 NFT, también prometía a los inversores sorteos, merchandising y un "fondo especial para garantizar la longevidad de los Frosties". Pero no cumplieron exactamente con estas promesas.
Tras una investigación de dos meses, los fiscales del Distrito Sur de Nueva York arrestaron y acusaron a Nguyen, de 20 años, y a Llacuna, de 20 años, por “prometer a los inversores los beneficios de los NFT de Frosties, pero cuando se agotaron… dejaron en ridículo a las víctimas, cerrando casi de inmediato el sitio web y transfiriendo el dinero”, según el comunicado de prensa. Pero, ¿tiene Frosties el título del peor NFT de la historia? No del todo: está lejos de ser el único que ha llevado a la gente a preguntarse: “¿Son los NFT una estafa?”.
Las estafas con criptomonedas no son nada nuevo. Han estado plagando a los reguladores e inversores desde 2017. Los rug pulls son solo la última forma de fraude; sin embargo, han tenido graves consecuencias. Según Chainalysis, en 2021, los rug pulls de NFT resultaron en más de $2.8 mil millones en pérdidas, lo que representa el 37 por ciento de todos los ingresos por estafas de criptomonedas del año y un aumento del 1 por ciento con respecto a 2020.
A medida que el número de usuarios sigue aumentando vertiginosamente, el aumento de los rug pulls ha obligado a los legisladores, reguladores y miembros de las comunidades de criptomonedas y NFT a permanecer extremadamente cautelosos y vigilantes cuando se trata de nuevos proyectos. En este punto, si desea participar en el ecosistema NFT, necesita saber qué son los rug pulls de NFT y criptomonedas y cómo protegerse. Aquí tiene todo lo que necesita saber.
Estafas de criptomonedas 101: ¿Qué es un “Rug Pull”?
Similar a un esquema de “pump and dump”, un “rug pull” es un acto malicioso en el que los desarrolladores de criptomonedas atraen a los primeros inversores y luego abandonan el proyecto (1) yéndose con los fondos del proyecto o (2) vendiendo sus tenencias pre-minadas, con la intención de drenar todos los fondos de los inversores.
Por lo general, una vez que los precios alcanzan un cierto límite, los desarrolladores transfieren rápidamente los fondos fuera del ecosistema y desaparecen por completo. Por ejemplo, según la denuncia penal, después de generar más de un millón de dólares en criptomonedas de su comunidad, Nguyen y Llacuna cerraron el sitio web del proyecto, cerraron el servidor de Discord y transfirieron todas las ganancias de las ventas a varias billeteras digitales. Aquellos que invirtieron en el proyecto no pudieron comunicarse con los desarrolladores y nunca recibieron nada de lo que se les prometió.
Ahora, Nguyen y Llacuna enfrentan 20 años de prisión cada uno.
Desafortunadamente, se trata de un escenario común y definitivamente no es la primera estafa de criptomonedas de este tipo. Sin embargo, si bien no es la primera vez que se lanza una campaña de estafas que tiene como objetivo tanto a inversores nuevos como veteranos en el espacio NFT, la reciente redada del Departamento de Justicia contra Nguyen y Llacuna es una novedad. Como resultado, el evento ciertamente plantea muchas preguntas nuevas sobre el panorama legal. Pero para comprender la importancia legal de este evento, debemos profundizar un poco más en la naturaleza de este tipo específico de estafa de criptomonedas y NFT. Pero los sistemas legales de EE. UU. respondieron a la campaña de NFT de Frosties con toda su fuerza, lo que para muchos marcó el comienzo de un desmoronamiento de la imagen de las criptomonedas y los NFT como un salvaje oeste en línea.
Como resultado, surgieron nuevas preguntas sobre el panorama legal. Sin duda, con los arrestos de alto perfil de otros actores maliciosos en los espacios de las criptomonedas y los NFT, el caso Frosties puede disuadir a los imitadores de intentar imitar la estafa. Sin embargo, incluso con los agentes federales vigilando más de cerca que nunca a Web3 para detectar juegos sucios, nuestras leyes podrían tener que ponerse al día. Para comprender la importancia legal de este evento, debemos profundizar un poco más en la naturaleza de este tipo específico de estafa de criptomonedas y NFT.
¿Son ilegales los sorteos de criptomonedas y NFT?
La primera pregunta que debemos plantearnos es si los NFT, por la naturaleza de su incipiente presencia en el espacio fintech, se rigen por reglas diferentes a las de otros tipos de inversiones.
La respuesta, por supuesto, es no.
“Los NFT representan una nueva era para las inversiones financieras, pero las mismas reglas se aplican a una inversión en un NFT o en un desarrollo inmobiliario”, dijo el agente especial a cargo Thomas Fattorusso en su declaración de marzo. “No se puede solicitar fondos para una oportunidad de negocio, abandonar ese negocio y huir con el dinero que los inversores te proporcionaron”.
La siguiente pregunta que hay que hacerse es si los rug pulls son ilegales, dadas las terribles ramificaciones que las víctimas enfrentan en última instancia en cualquier escenario potencial. A medida que los abogados amplían su conocimiento legal en lo que respecta a los NFT, la mayoría estará de acuerdo en que la respuesta a esa pregunta depende de la forma que adopte el rug pull cuando se produzca.
¿Cuáles son los diferentes tipos de tirones de alfombra?
Los hard rug pulls, que ocurren cuando el fundador de un proyecto usa código para usar maliciosamente el proyecto como una forma de estafar a los inversores, son completamente ilegales. En este caso, el contrato inteligente contiene términos ocultos en su código que están diseñados para engañar a los inversores con la intención de robar fondos. El código sirve como evidencia prima facie de esa intención de engañar y robar fondos de los inversores, más comúnmente encerrando a los inversores en un activo que no tiene una dirección o propósito genuinos.
Por otro lado, los soft rug pulls no son, por definición, "ilegales", pero se consideran altamente poco éticos y, de todos modos, están mal vistos en el espacio NFT. Cuando se difundió la noticia de que el fundador de Azuki había abandonado proyectos anteriores, muchos temieron un posible rug pull de Azuki en el futuro. Entonces, ¿qué hace que un soft rug pull sea diferente de un hard rug pull? Es sutil, pero claro: en lugar de diseñar el código del contrato inteligente para defraudar a los inversores, sigue existiendo la posibilidad de tener la intención de robar o defraudar a los inversores.
En la mayoría de los casos, esto ocurre cuando los fundadores y sus equipos se deshacen de sus activos rápidamente, devaluando en última instancia el token y explotando las ganancias creadas por los inversores que compran la criptomoneda en sí. Un ejemplo es cuando un proyecto de criptomonedas promete donar fondos, pero elige en cambio (cualquiera sea la razón) quedarse con los fondos.
Entonces, ¿qué significa esta crisis para el panorama legal en el futuro?
Aún puede ser considerado penalmente responsable
Si hay algo que hemos aprendido del Departamento de Justicia, más recientemente con su redada de NFT de Frosties, es que el Departamento de Justicia no se anda con rodeos. En febrero, el Departamento de Justicia anunció que había nombrado a su primer director del equipo de cumplimiento de las criptomonedas, Eun Young Choi, para dirigir el Equipo Nacional de Cumplimiento de las Criptomonedas (NCET).
El NCET, según el comunicado de prensa, se creó para garantizar que el departamento enfrente el desafío que plantea el uso indebido delictivo de criptomonedas y activos digitales, y está compuesto por abogados de todo el departamento, incluidos fiscales con experiencia en criptomonedas, delitos cibernéticos, lavado de dinero y decomiso.
En su puesto como directora del NCET, Choi ayudará a identificar, investigar, apoyar y perseguir los casos del departamento que involucran el uso delictivo de activos digitales, con un enfoque particular en los intercambios de monedas virtuales, servicios de mezcla y tumbling, proveedores de infraestructura y otras entidades (proyectos NFT) que están permitiendo el uso indebido de criptomonedas y tecnologías relacionadas para cometer o facilitar actividades delictivas.
Si bien actualmente no existe una ley oficial que regule los NFT, aún existen formas en las que las personas pueden ser consideradas penalmente responsables y procesadas, específicamente por fraude, lavado de dinero y, por supuesto, conspiración para cometer fraude y lavado de dinero.
Un mes después de nombrar a Choi y establecer NCET, el Departamento de Justicia anunció que había confiscado casi 3.500 millones de dólares en criptomonedas, tras arrestar al matrimonio Illya Lichtenstein y Heather Morgan en relación con el lavado de dinero.
A pesar de lo que muchos creen acerca de que el gobierno federal no tiene los recursos adecuados para manejar actos criminales de esta magnitud con esta nueva forma de tecnología, Frosties debería ser una clara advertencia para todos de que los reguladores están prestando mucha atención a los NFT, mientras que el gobierno federal aún es capaz de ejercer sus recursos para desentrañar transacciones complejas y ayudar a desenmascarar a los perpetradores que intentan permanecer en el anonimato.
Y no te olvides de La Ruta de la Seda.
Los reguladores y la SEC están observando de cerca
Hoy en día, el mercado de NFT está valorado en más de 40 mil millones de dólares y su tamaño casi se ha duplicado, superando la valoración del año pasado de 25 mil millones de dólares, abarcando desde obras de arte y objetos de colección hasta activos de juegos y bienes raíces virtuales.
Por lo tanto, no debería sorprender que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) haya iniciado conversaciones con los creadores de NFT y ciertos mercados de NFT que los venden para ver si los NFT se están utilizando de tal manera que active la ley de valores de EE. UU. A pesar de la experiencia en la regulación de los mercados en el pasado, Web3 ha planteado un nuevo conjunto de desafíos únicos a la SEC.
De conformidad con el caso histórico de la Corte Suprema de los Estados Unidos de 1946, Howie, las transacciones que califican como “contratos de inversión” están sujetas a las leyes de valores de los Estados Unidos, si la transacción involucra (1) la inversión de dinero” en una (2) empresa común con una (3) expectativa razonable de obtener ganancias de los esfuerzos de otros.
Mientras la SEC continúa su investigación para comprender mejor los activos digitales, el presidente Gary Gensler ha dejado en claro que él, junto con la agencia, centrará su atención en ejercer una mayor supervisión sobre las criptomonedas, dejando a toda la comunidad criptográfica rascándose la cabeza sobre cómo la SEC abordará sus primeros intentos de elaboración de normas.
Entonces, ¿debería tener miedo? No, a menos que esté planeando convertirse en un estafador. Una gran parte de los esfuerzos de la SEC para regular las criptomonedas y los NFT comienzan con comprender cómo funcionan los principales actores de los mercados. Para empezar, en octubre de 2022, el Bored Ape Yacht Club atrajo los titulares cuando se filtró la noticia de que se enfrentaba a una investigación de la SEC. Sin embargo, a diferencia de estafadores como Ethan Nguyen y Andre Llacuna, el BAYC recibió esta noticia con los brazos abiertos, mostrando un total cumplimiento con la investigación de la SEC. De cara al futuro, si el espacio NFT y los organismos reguladores como la SEC pudieran trabajar juntos, sería beneficioso para todos.
Tome las palabras de los emisores de NFT con cautela
Al final, antes de decidir invertir en cualquier proyecto de criptomoneda o NFT, asegúrese de haber consultado con un abogado o, al menos, de tener un abogado a su disposición. Nunca está de más contar con otro par de ojos que le ayuden a mantenerse alerta, cauteloso y diligente.
Lo más importante es que, al buscar diferentes proyectos de NFT en los que invertir, te asegures de que el proyecto tenga una “historia” o un núcleo que le dé sentido, dirección y una hoja de ruta clara de hacia dónde se dirige. Sin estos elementos, simplemente estás invirtiendo en lo desconocido y te estás posicionando en una situación que podría costarte todo. La creciente popularidad de los activos digitales, especialmente los NFT, ha obligado a los abogados a ampliar sus responsabilidades éticas para representar a los clientes de manera competente y celosa. Esto, por supuesto, requiere que al menos estén lo suficientemente familiarizados con el espacio como para tener esas conversaciones fundamentales sobre los activos digitales con sus clientes.
Andrew Rossow es un abogado y periodista que se enfoca en tecnología financiera y derecho de propiedad intelectual.
https://nftnow.com/guides/scams-explained-what-are-rug-pulls-and-are-they-a-crime/