Análisis de la relación entre el volumen de operaciones y las tendencias de precios a corto plazo.

No existe un concepto ni un indicador real de la posición en el mercado de valores. El volumen total de todo el mercado de valores permanece sin cambios durante un cierto período de tiempo. Por lo tanto, la relación entre el volumen de operaciones y el precio se ha convertido en una de las bases importantes para juzgar la situación. Tendencia futura de los precios de las acciones.

El indicador OBV de marea de energía fue propuesto por Granby en la década de 1960 y se utiliza ampliamente. Hay cuatro elementos principales en el análisis técnico del mercado de valores: precio, volumen, tiempo y espacio. El indicador OBV es un indicador técnico que utiliza el elemento de "volumen" como avance para descubrir acciones populares y analizar las tendencias de movimiento del precio de las acciones.

Digitaliza y visualiza la relación entre la popularidad del mercado de valores, el volumen de operaciones y el precio de las acciones, y utiliza los cambios en el volumen de operaciones para medir la fuerza impulsora del mercado de valores, estudiando y juzgando así la tendencia del precio de las acciones. El indicador OBV se compone del valor OBV y la línea OBV. El método de la línea OBV amplía el concepto de "promedio de volumen" y considera que el volumen de operaciones es la vitalidad del mercado de valores y el precio de las acciones es sólo su característica superficial.

Por lo tanto, el volumen de negociación suele preceder al precio de las acciones. Esta teoría de "el volumen primero, el precio después" ha sido probada durante mucho tiempo en el mercado de valores. En el mercado de valores, el indicador OBV incluye varias situaciones de la relación entre el volumen de operaciones y las tendencias de los precios a corto plazo.

Sin embargo, en el mercado de contratos, dado que el comercio bidireccional puede ser rentable, el tamaño del volumen de comercio sólo puede indicar el tamaño de la capacidad de mercado del producto. Por ejemplo, en el mismo mercado de contratos, el volumen diario de operaciones de Bitcoin y Ethereum es definitivamente mayor que el de Litecoin en circunstancias normales.

Debido a que en cualquier país o región hay más inversores que conocen Bitcoin y Ethereum que Litecoin, hay más participantes y el volumen de operaciones es naturalmente mayor. Además, el mercado de contratos puede abrir y cerrar posiciones en cualquier momento y el volumen de operaciones es El tamaño. Básicamente, sólo puede reflejar el tamaño de la capacidad del mercado y la actividad de la variedad. Es difícil juzgar con precisión la tendencia a corto plazo de los precios únicamente a través de cambios en el volumen de operaciones.

Si el aumento o la caída del precio del contrato va acompañado de un aumento en el volumen de negociación, por un lado, significa que los alcistas persiguen activamente el aumento o la caída del precio del contrato o los bajistas lo reprimen activamente, es decir, la subida o bajada del precio del contrato está coordinada por el aumento del volumen de negociación;

Por otro lado, también muestra que la energía de las subidas y bajadas de los precios de los contratos se libera gradualmente debido al aumento del volumen de operaciones, y la tendencia de subidas y bajadas de los precios de los contratos puede aliviarse hasta que finalice.

Por lo tanto, un análisis parcial y unilateral del contraste entre el aumento y la caída de los precios de los contratos y el aumento y la disminución del volumen de negociación, sin prestar atención a si el precio del contrato está al principio o al final de la tendencia, puede llevar a conclusiones completamente opuestas.

Análisis de la relación entre las tendencias de los precios de los contratos y la amplificación del volumen de operaciones.

En términos generales, cuando el precio del contrato alcanza un área de precio relativamente alto después de un aumento sostenido y sustancial, si el aumento en el precio del contrato disminuye gradualmente y el volumen de negociación aumenta significativamente, significa que múltiples fondos pueden reducir sus posiciones en aumento, y el precio del contrato está a punto de formarse. El repunte puede haber terminado;

Cuando el precio del contrato alcanza un área de precio relativamente bajo después de una caída sostenida y pronunciada, si la caída en el precio del contrato se estrecha gradualmente y el volumen de operaciones aumenta significativamente, refleja que los fondos del lado corto pueden reducir su peso en la búsqueda de gangas. y el precio del contrato está a punto de formarse y puede ocurrir una tendencia a la baja;

Cuando el precio del contrato continúa oscilando en la región y mantiene fluctuaciones laterales, especialmente cuando el precio del contrato está en el área inferior o superior durante un largo período de consolidación, si el aumento o la caída del precio del contrato aumenta repentinamente y el volumen de negociación también aumenta significativamente, se romperá el equilibrio relativo de la fortaleza financiera entre los lados largo y corto, y se formará una situación contrastante de fortaleza larga y fortaleza corta o fortaleza corta y debilidad. La tendencia del precio del contrato puede terminar con la tendencia. consolidación y ruptura hacia arriba o hacia abajo, formando una nueva ronda de subidas o bajadas respectivamente. El impulso fue igualado por el volumen de operaciones.

Análisis de la relación entre las tendencias de los precios de los contratos y la reducción del volumen de negociación.

Si el aumento o la caída del precio del contrato va acompañado de una disminución en el volumen de operaciones, en términos generales, no habrá una búsqueda agresiva de fondos multipartitos ni una supresión agresiva de los fondos en corto en la tendencia de aumento y caída de los precios del contrato. lo que resulta en una relación de contraste precio-volumen de volumen ascendente o descendente, lo que indica que la tendencia ascendente o descendente del mercado es débil;

Análisis de la relación entre interés abierto y tendencia a corto plazo de los precios de los contratos.

Si el aumento o la caída del precio del contrato va acompañado de un aumento en las posiciones abiertas, significa que el aumento o la caída del precio del contrato es causado por la búsqueda de fondos incrementales desde el lado largo para expandir posiciones y la interceptación de fondos incrementales. desde el lado corto, especialmente cuando el precio del contrato sube o baja por un gran margen y las posiciones abiertas aumentan. Cuando la amplitud también es mayor, el precio del contrato tiene una tendencia ascendente o descendente más fuerte.

Por otro lado, también refleja que cuando el precio del contrato sube, las partes cortas agregan fondos para expandir pasivamente sus posiciones e interceptarlas sin tomar la iniciativa de cubrirlas, mientras que cuando el precio del contrato cae, hay muchas partes que expanden y absorben pasivamente; fondos incrementales sin tomar activamente la iniciativa para cubrir sus posiciones Especialmente cuando el precio del contrato aumenta o disminuye ligeramente y la posición aumenta significativamente,

Aunque la tendencia a corto plazo de los precios de los contratos aún no está clara, todavía muestra que tanto las partes largas como las cortas han invertido más fondos incrementales y han comenzado a competir para ampliar sus posiciones. Las diferencias entre las dos partes se han intensificado y sus posiciones pesadas están en desventaja. confrontación Las tendencias ascendentes y descendentes de los precios de los contratos aún pueden cambiar repetidamente.

Análisis de la relación entre las tendencias de los precios de los contratos y el aumento de las posiciones.

En términos generales, cuando el precio del contrato alcanza un área de precios relativamente alto después de un aumento sostenido y sustancial, si el aumento en el precio del contrato disminuye gradualmente y la posición aumenta significativamente, significa que la búsqueda de fondos incrementales desde el lado largo para expandir las posiciones gradualmente se debilita y los fondos incrementales del lado corto se debilitan gradualmente. La interceptación de la expansión de posiciones continúa fortaleciéndose, el precio máximo del contrato está a punto de formarse y la tendencia alcista puede terminar;

Cuando el precio del contrato alcanza un área de precios relativamente bajos después de una caída sostenida y pronunciada, si la caída en el precio del contrato se estrecha gradualmente y la posición aumenta significativamente, refleja que la presión sobre las partes cortas para expandir sus posiciones mediante fondos incrementales se debilita gradualmente, y los fondos incrementales de las partes largas se expanden y absorben posiciones. Se fortalecen continuamente, el precio del contrato está a punto de formarse y la caída puede terminar;

Cuando el precio del contrato continúa oscilando en la región y mantiene fluctuaciones laterales, si el precio del contrato sube y baja repentinamente se expande y el interés abierto aumenta significativamente, muestra que el equilibrio relativo de la fortaleza financiera de las partes largas y cortas se rompe. , y se forma una situación larga-corta-débil o larga-corta basándose en la situación comparativa de fortaleza corta y debilidad múltiple, la tendencia del precio del contrato puede terminar la consolidación y romper hacia arriba o hacia abajo.

Sin embargo, debido al aumento del interés abierto, la disputa entre las dos partes no se ha aliviado, sino que se ha vuelto cada vez más aguda, por lo que el precio del contrato aún puede fluctuar repetidamente.

Análisis de la relación entre las tendencias de los precios de los contratos y la reducción de posiciones.

Si el aumento o la caída del precio del contrato va acompañado de una disminución de las posiciones abiertas, en términos generales, la disminución de las posiciones abiertas durante una tendencia alcista indica que el impulso alcista proviene de la cobertura activa de fondos especulativos cortos, mientras que la disminución de las posiciones abiertas durante una caída refleja que el impulso a la baja proviene de fondos especulativos a largo plazo causado por vómitos voluntarios.

Pero al mismo tiempo, por alguna razón, la tendencia ascendente se debilitó debido a la toma oportuna de ganancias por parte de los fondos especulativos a largo plazo, y la tendencia a la baja también se debilitó debido a la toma oportuna de ganancias por parte de los fondos especulativos a corto plazo.

En términos relativos, si la tendencia al alza o a la baja puede mantenerse depende de los resultados comparativos de los fuertes y débiles esfuerzos de cierre de los fondos especulativos tanto en el lado largo como en el corto. En una tendencia alcista, si la disposición de los largos a recuperar es más débil que la disposición de los cortos a cubrir, la tendencia ascendente continuará; de lo contrario, la tendencia ascendente se debilitará en una tendencia a la baja, si la disposición de los largos a recuperar es; Más fuerte que la disposición de los cortos a cubrir, la tendencia a la baja continuará; de lo contrario, la tendencia a la baja se debilitará.

Análisis de la relación entre volumen de negociación e interés abierto.

En el análisis técnico de futuros, la coordinación del volumen de negociación y el interés abierto es muy importante. Comprender correctamente la relación entre el volumen de operaciones y los cambios de posición puede comprender con mayor precisión la combinación del análisis gráfico de la línea K, lo que favorece una comprensión profunda del lenguaje del mercado. Hay cuatro situaciones dinámicas en las que el volumen de operaciones y el interés abierto coinciden.

Las transacciones aumentaron gradualmente y las posiciones también aumentaron simultáneamente. Esta situación es más común en las tendencias contractuales y ocurre principalmente al comienzo de un mercado unilateral, cuando la tendencia de los precios es turbulenta. Las serias diferencias entre las partes largas y cortas sobre las perspectivas del mercado han resultado en una competencia por los fondos en el mercado. Sin embargo, el precio aún no ha formado un rango de consolidación unificado en este momento, y las fluctuaciones de precios son rápidas y frecuentes, dando. los inversores a corto plazo tienen suficiente margen para obtener beneficios.

En este momento, la expansión del volumen de operaciones se debe a la entrada y salida activa de fondos a corto plazo, mientras que la expansión de las posiciones muestra la acumulación de energía a corto y largo plazo. En este caso, se pueden sentir los cambios en la fuerza de las fuerzas largas y cortas del mercado. Al mismo tiempo, combinados con la tendencia anterior del mercado, se puede juzgar la dirección del cambio del mercado. continuará.

El volumen de operaciones disminuye gradualmente y el interés abierto aumenta gradualmente. Esta situación es a menudo un precursor de la llegada de un gran mercado. En este momento, las fuerzas combinadas de las partes largas y cortas y los factores externos en el mercado hacen que el mercado alcance un equilibrio dinámico.

La disminución de las transacciones se debe al equilibrio gradual del rango de fluctuación de los precios, lo que hace que los fondos a corto plazo no sean rentables. Sin embargo, el aumento de las posiciones significa que las diferencias de opinión entre las partes largas y cortas han aumentado y la confrontación de capitales ha ido aumentando gradualmente. escalado.

Dado que el resultado del desacuerdo no está claro, las partes largas y cortas se niegan a ceder y agregar posiciones una tras otra. Ninguna de las partes rompe el punto muerto primero, y las transacciones disminuyen gradualmente, esperando el avance final. La tendencia de esta situación es muy feroz y rara vez se producen avances falsos. Una vez que estalla, al menos debería haber condiciones de mercado intermedias.

El volumen de operaciones aumenta gradualmente y el interés abierto disminuye gradualmente. Esta situación suele producirse durante un período de relevo del mercado y va acompañada del fenómeno de las bajas largas y las bajas vacías. Dado que el mercado es favorable para una de las partes largas y cortas, la parte contraria huye una tras otra y sus posiciones disminuyen gradualmente.

Sin embargo, el rápido movimiento de los precios ofrece una buena oportunidad para la especulación a corto plazo, por lo que los fondos a corto plazo intervienen activamente y el volumen de transacciones no disminuye. A veces, el aumento de las posiciones a corto plazo oculta la salida de los fondos a largo plazo. lo que resulta en una tendencia menos obvia de reducción de puestos. En este caso, puede haber un repunte a medio plazo. Debido a la intensidad del repunte, a menudo da a la gente la sensación de que la tendencia está cambiando, pero la tendencia se mantendrá.

El volumen de operaciones disminuye gradualmente y las posiciones disminuyen gradualmente. Esta situación suele ocurrir cuando una ola del mercado termina gradualmente. La contracción simultánea del volumen de operaciones y del interés abierto demuestra que cualquiera de las partes, tanto las de largo como las de corto, ha perdido confianza en las perspectivas del mercado y los fondos se están retirando gradualmente del mercado.

Si esta situación continúa desarrollándose, se crearán condiciones favorables para que intervengan nuevos fondos y se conviertan en un precursor de los cambios del mercado. Dado que el volumen de operaciones y las posiciones son relativamente pequeños, el mercado se ve fácilmente afectado por factores externos y las fluctuaciones de precios son muy aleatorias, lo que provocará pérdidas innecesarias a los inversores.

De la situación anterior se desprende que el volumen de operaciones es el motor básico para el desarrollo del mercado. Cuando aumenta el volumen de operaciones, los cambios de precios tienden a ser activos, y cuando el volumen de operaciones disminuye, los cambios de precios tienden a disminuir. la fuerza motriz interna para el desarrollo del mercado y el aumento de posiciones es la base de un período de desarrollo del mercado, y la iluminación es el final de un mercado.

Para aplicar mejor este método de análisis, conviene tener en cuenta los siguientes puntos:

Este análisis es adecuado para variedades individuales. En una sola variedad, la combinación de volumen de operaciones e interés abierto se puede ver básicamente claramente, pero no es muy adecuado para gráficos de diferenciales elaborados con múltiples variedades de contratos.

El tipo de contrato que entra en la entrega. Al entrar en el período de entrega, debido a la relación más estrecha entre la variedad de negociación y el precio al contado, junto con las limitaciones de los sistemas relevantes, la variedad de contrato de entrega sufrirá algunos cambios extremos, que no pueden explicarse por la relación entre el volumen de negociación y la apertura. interés.

Aunque la situación anterior causará ciertas restricciones en los métodos de análisis del volumen de operaciones y el interés abierto, después de comprender con precisión los principios básicos del análisis, los inversores pueden crear nuevos métodos de análisis basados ​​en la situación real para interpretar el lenguaje del mercado.

Conclusión

El análisis del volumen de operaciones y el interés abierto es sólo un aspecto importante del análisis técnico. El análisis de formas, la teoría de ondas, etc. en el análisis técnico también son muy importantes. El análisis técnico generalmente sólo tiene importancia práctica para analizar la tendencia de los precios a corto plazo. Para analizar la tendencia de los precios a largo plazo, el análisis fundamental debe ser el método principal y el análisis técnico debe complementarse. Además, en los mercados inmaduros, las fuerzas principales suelen utilizar tendencias antitécnicas para inducir a los inversores a realizar juicios y acciones equivocadas. Las tendencias de los supermercados son básicamente tendencias antitécnicas.