Las stablecoins son tokens con los que entrarán en contacto la mayoría de los usuarios que invierten en monedas virtuales. ¿Por qué estos tokens pueden tener el mismo valor que las monedas legales? ¿Existe riesgo de que el valor se desplome?
Si quiero empezar a invertir en monedas virtuales hoy, ¿cómo debo elegir estas monedas estables? ¿Dónde puedo comprar estos tokens? Hoy, este artículo le brindará una comprensión profunda de las monedas estables paso a paso, para que pueda invertir sin caer en trampas.
¿Qué es una moneda estable?
Stablecoin es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un "valor estable".
En comparación con otras criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, la característica principal de las monedas estables es que su valor está vinculado a "un determinado activo" hasta cierto punto, como por ejemplo:
1 USD fiduciario = 1 USD moneda estable.
1 euro fiduciario = 1 euro moneda estable.
A través del mecanismo de vinculación, las monedas estables tienen un valor de aplicación importante en los campos de blockchain y criptomonedas.
¿Por qué son importantes las monedas estables? ¿Cuáles son las características importantes?
La importancia de las monedas estables se refleja principalmente en las siguientes funciones:
Medios Web2 y Web3: debido a la alta volatilidad de las criptomonedas, el riesgo de tipo de cambio de intercambiar directamente monedas fiduciarias por criptomonedas es alto. Las monedas estables juegan un papel importante entre las monedas fiduciarias y las criptomonedas.
Herramienta para almacenar valor: el valor de las monedas estables es relativamente estable, por lo que cuando el mercado fluctúa violentamente, se puede utilizar para almacenar valor y evitar pérdidas causadas por las fluctuaciones de los precios de las criptomonedas.
Transacciones y pagos transfronterizos: puede reemplazar los complicados procedimientos de transferencias bancarias hasta cierto punto y utilizar directamente monedas estables para pagos de transacciones. Recientemente, VISA también ha comenzado a fortalecer gradualmente su relación de cooperación con las monedas estables.
La base de DeFi: Las monedas estables son un componente importante de DeFi. Para obtener ingresos estables, los usuarios suelen utilizar DeFi para diversas aplicaciones, como extracción de liquidez, préstamos y comercio.
¿Qué son las monedas estables? ¿Cual es la diferencia?
Los principales tipos de monedas estables actualmente en el mercado de las criptomonedas incluyen:
Monedas estables con garantía fiduciaria
El valor de este tipo de moneda estable está respaldado por instituciones financieras o instituciones centrales con reservas legales de moneda. Además de la moneda legal, otras formas de garantía pueden incluir metales preciosos como el oro y la plata, y materias primas como el petróleo crudo.
Las reservas de esta moneda, que está respaldada por moneda fiduciaria, suelen ser auditadas periódicamente para evitar la impresión de dinero falso.
Las monedas estables respaldadas por moneda legal comunes incluyen: monedas estables en dólares estadounidenses (USDT, USDC, BUSD), monedas estables en euros (EUROC, EURt), etc.
Stablecoins garantizadas con criptomonedas
El valor de una moneda estable garantizada por criptomonedas está respaldado principalmente por criptomonedas como reserva.
El emisor de esta moneda estable generalmente requiere que los usuarios depositen una cierta cantidad de criptomoneda como garantía a cambio de una cantidad correspondiente de moneda estable. Cuando el usuario canjea la moneda estable, se debe devolver la cantidad correspondiente de criptomoneda.
Moneda estable común garantizada con criptomonedas: DAI.
Moneda estable algorítmica
La estabilidad del valor de las monedas estables algorítmicas se logra regulando la oferta y la demanda a través de algoritmos y contratos inteligentes. El precio de esta moneda estable cambia según el mecanismo del mercado, y su oferta y precio están controlados por algoritmos y contratos inteligentes.
Las monedas estables algorítmicas más famosas incluyen: UST (que se ha reinventado como USTC), FRAX y otras.
El valor de una moneda estable algorítmica depende del diseño y la implementación del algoritmo. Si hay lagunas en el algoritmo, la moneda estable puede colapsar.
Las monedas estables algorítmicas UST y LUNA del proyecto Terra son un par de monedas estables que se apoyan entre sí.
UST: Es una moneda estable vinculada al dólar estadounidense.
LUNA: es una ficha utilizada para acuñar y quemar UST.
Cuando el precio de UST es inferior a 1 USD, los usuarios pueden cambiar 1 USD de monedas LUNA por 1 UST.
Cuando el precio de UST es superior a 1 USD, los usuarios pueden cambiar 1 UST por 1 USD de monedas LUNA.
En mayo de 2022, la moneda estable algorítmica UST del proyecto Terra experimentó un evento de desacoplamiento debido a las ventas masivas por parte de muchos grandes inversores.
Entre ellos, debido a la explotación del mecanismo de arbitraje de UST, las reservas insuficientes de UST y el desacoplamiento de UST que provocó el pánico en el mercado, una gran cantidad de usuarios continuaron vendiendo UST, lo que exacerbó aún más el desacoplamiento y, en última instancia, llevó a la muerte de LUNA. y UST.
Entonces, en general, las monedas con garantía de moneda fiduciaria son generalmente más sólidas, mientras que las monedas estables algorítmicas tienen un mayor grado de descentralización.
¿Son seguras las monedas estables? ¿Existe riesgo de colapso?
De los casos anteriores, podemos ver que la seguridad de las monedas estables depende de los activos hipotecarios y del diseño del algoritmo detrás de ellas. Las monedas estables respaldadas por monedas legales corren el riesgo de tener activos insuficientes, mientras que las monedas estables algorítmicas tienen la posibilidad de un colapso fuera de control.
Importante: En términos generales, las monedas estables con garantía fiduciaria son más seguras porque su valor está respaldado por moneda fiduciaria como reserva.
Por lo tanto, las monedas estables todavía tienen riesgo de colapso, que proviene principalmente de los siguientes aspectos:
Reservas de valor insuficientes: si la reserva de valor de una moneda estable es insuficiente para respaldar su emisión, puede provocar el colapso de la moneda estable, especialmente cuando la criptomoneda se utiliza como garantía, y su valor suele ser muy volátil.
Ataque de piratería: si los piratas informáticos atacan los activos de reserva de la moneda estable, también puede provocar el colapso de la moneda estable.
Lagunas en el algoritmo: si hay lagunas en el algoritmo de una moneda estable algorítmica, también puede causar que la moneda estable colapse.
Criptomonedas estables más populares
USDT - Tether Moneda Tether
La moneda estable con mayor emisión y circulación.
La adopción de un modelo hipotecario en moneda legal significa que está respaldado por suficientes activos de reserva en dólares estadounidenses.
La primera opción para el comercio de mercado, es una moneda estable que los principiantes deben comprar.
Ha sido criticado por su falta de transparencia con respecto a sus tenencias reales de dólares estadounidenses.
USDC - Moneda USD
Cuenta con el respaldo de Coinbase y Circle y tiene una gran reputación.
También adopta hipotecas 1:1 en dólares estadounidenses y publica certificados de reserva todos los meses.
Se utiliza ampliamente en el campo de las finanzas descentralizadas.
BUSD - Binance USD (la acuñación se ha detenido)
Desarrollado por Binance y estrechamente integrado con la plataforma de compras.
Hipoteca 1:1 USD, revisada mensualmente por agencia auditora.
La moneda estable que más está integrada con el ecosistema BNB.
El emisor de BUSD, Paxos, se enfrenta a la posibilidad de ser demandado por la SEC, alegando que BUSD es un "valor no registrado"
Actualmente, BUSD ha dejado de acuñar y Binance dejará de admitir el token BUSD en 2024.
Paxos finalizará los reembolsos de BUSD en febrero de 2024.
DAI - Moneda estable DAI
Generado a través del mecanismo de sobregarantía del protocolo Maker, y la garantía son criptoactivos.
Encarna el espíritu de descentralización.
A menudo se utiliza en protocolos DeFi.
TUSD - TrueUSD
Las monedas de garantía en moneda legal se depositan en bancos para que sean auditadas por terceros.
La proporción de almacenamiento de billetera fría llega al 95% y es altamente segura.
Los activos de los usuarios están protegidos por un seguro de la FDIC y tienen un grado relativamente alto de confianza.
Cómo comprar monedas estables
Actualmente, las monedas estables se pueden comprar a través de los siguientes métodos:
Intercambio: actualmente, todos los principales intercambios de criptomonedas brindan servicios de comercio de monedas estables.
Comercio extrabursátil OTC: compre y venda directamente con el titular a través de transacciones privadas.
Emisores de monedas estables: algunos emisores de monedas estables ofrecen compras directas de monedas estables.
en conclusión
En resumen, las monedas estables criptográficas son uno de los puentes importantes entre los mundos Web2 y Web3.
Como activo estable, las monedas estables pueden permitir que las criptomonedas obtengan más aplicaciones y soporte en la vida diaria, y tienen el potencial de cambiar los pagos financieros globales.
Pero al mismo tiempo, los usuarios también deben prestar atención a los riesgos que conllevan las monedas estables cifradas, como reservas insuficientes y fallas del algoritmo, que pueden hacer que el valor de las monedas estables vuelva a cero de la noche a la mañana. diversificar su riesgo y no apostar todos sus activos en una sola moneda debido a su valor estable.