Hoy hablamos de Cuadriga. Quadriga es una de las historias recientes más extrañas en la industria de la criptografía.

Quadriga, la bolsa más grande de Canadá, quebró después de que su cofundador y director ejecutivo, Gerald Cotton, muriera mientras viajaba por la India a finales de 2018. Cuando Cotton murió, había aproximadamente 250.000.000 CAD por valor de 190.000.000 dólares o más en criptomonedas y 115.000 clientes.

Según Chainalysis, incluso antes de que Cotton desapareciera, Quadriga nunca había invertido los fondos de sus clientes en criptomonedas. Citando un artículo de Fortune de 2019, un representante de Chainalysis dijo: "Rápidamente descubrimos que, como intercambio, Quadriga en realidad no tenía los fondos de los clientes reportados en los medios que ahora faltaban".

Estos fondos en realidad nunca existieron. Lo que realmente hizo Quadriga con el dinero que le dieron los clientes para comprar Bitcoin sigue siendo un misterio. Así que esto es sólo la punta del iceberg de las cosas raras que suceden en esta empresa.

Quadriga se lanzó a finales de 2013 e inicialmente solo hacíamos transacciones locales. Su volumen total de operaciones durante todo 2014 fue de sólo 7,4 millones de dólares canadienses en Bitcoin. En una entrevista ese año, Cotton explicó su nuevo sistema.

Diríamos activos de custodia, así que simplemente les enviamos el dinero, dijo, y no necesitamos ir al banco cada vez que queremos depositar dinero en el banco. Simplemente enviamos dinero desde nuestra aplicación Bitcoin directamente a esas billeteras de papel y lo mantenemos seguro de esa manera.

De hecho, utilizan carteras de papel en cajas fuertes como sistema bancario. En 2015, el equipo de Quadriga tenía cuatro empleados y recaudó alrededor de 850.000 dólares canadienses, pero en junio se quedó sin dinero.

Todos menos Cotton abandonaron la empresa y en 2016 se convirtió en el director único. Sin embargo, con la ayuda de él y algunos contratistas, los planes para el intercambio siguieron adelante y luego llegó el año 2017. Como Bitcoin pasa de mil a veinte mil.

En el transcurso de un año, Quadriga negoció Bitcoin por valor de 1.200 millones de dólares. Claro, eso es bueno para el negocio, pero ¿parece una empresa lista para manejar volúmenes tan altos? Absolutamente no.

De hecho, se trata de una empresa sin nada parecido a contabilidad o cuentas bancarias reales. Depende completamente de procesadores de pagos de terceros. Entonces, hablemos de quiénes son esos procesadores.

Bueno, primero que nada, están los guardianes. Pero en enero de 2018, el Banco Imperial de Comercio de Canadá congeló 28 millones de dólares a Custodian, que dijo que no podían determinar quién era el propietario del dinero ni ponerse en contacto con Cotton o su bolsa.

Otro procesador de pagos utilizado por Quadriga se llama WB 21. El director ejecutivo de la compañía, Michael Gastore, fue acusado por la SEC de complicidad en la falsificación de 165 millones de dólares en acciones de microcapitalización poco después del colapso de Quadriga.

Y, por cierto, este no es el primer encontronazo de Michael con la ley. En 2010 fue condenado en Suiza a 18 meses de libertad condicional por fraude comercial y falsificación. La lista continua. El otro procesador de pagos de Quadriga, Crypto Capital, fue acusado en una demanda de abril de 2019 por el Fiscal General de Nueva York, Crypto Capital, de perder, robar o fugarse con 851 millones de dólares que les enviaron los clientes de Bitfinex.

Y, por supuesto, el cofundador de Quadriga, Michael Patron. Siguiendo la cita de Cotton. Tanto The Globe and Mail como Bloomberg identificaron al patrocinador como originalmente llamado Omar Dinani.

Dinani, residente de California, se declaró culpable de robo de identidad en 2005 y cumplió 18 meses en una prisión federal. Además, se declaró culpable de robo y hurto y fue deportado a Canadá unos años después.

Ahora, Patron surgió más tarde en la comunidad de desafío como un fundador anónimo bajo el nombre de usuario Zero x Sifu, y terminó desplegando algunas de las alfombras más impactantes del pasado ciclo alcista. La clave de todo esto es que Quadrigo se mostró escéptico desde el principio.

La viuda de Cotton, Jennifer Robertson, afirmó que el 8 de diciembre, la pareja, que viajaba por la India, acudió a un hospital de Jaipur, donde a Cotton le diagnosticaron una serie de enfermedades, incluido un shock séptico.

Al parecer, sufrió complicaciones de la enfermedad de Crohn y murió de un paro cardíaco al día siguiente. Recuerde, tenía 30 años. Ahora la gente se vuelve inmediatamente muy escéptica.

El testamento de Cotton se firmó hace apenas unas semanas. De hecho, 12 días antes de su muerte, su viuda Robertson dejó una fortuna de 9,6 millones de dólares que incluía un avión, un velero y múltiples propiedades.

En enero de 2019, quadriga anunció que entrarían en protección, lo siento muchachos, por no poder acceder a ninguno de los fondos de sus clientes. El acceso a la billetera fría del intercambio supuestamente era inaccesible, ya que Cotton parecía estar operando el intercambio sin una configuración de seguridad adecuada y solo creía que tenía acceso a la billetera.

Debería haber un interruptor de hombre muerto que envíe este mensaje después de su muerte. Pero parece que nunca se implementó. Así que, en teoría, se han perdido 250.000.000 de dólares en depósitos de clientes.

Ahora, por supuesto, esto llevó a la gente a pensar, primero, que la cuadriga fue una estafa desde el principio, y segundo, muchas personas sugirieron además que Cotton fingió su propia muerte. Ahora bien, en cuanto al segundo punto, las autoridades nunca intervinieron realmente.

Pero con respecto al primer punto, en junio de 2020, la Comisión Reguladora de Valores de Ontario determinó oficialmente que Quadrigo era una estafa y un esquema Ponzi. En un informe que publicaron, dijeron que Cotton abrió la cuenta con un nombre falso.

Se atribuyó a sí mismo saldos ficticios de monedas y criptomonedas y utilizó estos saldos ficticios para realizar transacciones. El informe de la SEC dijo que lo que sucedió en Quadriga fue un fraude pasado de moda envuelto en tecnología moderna.

El 19 de diciembre, Zack XBT escribió en la cadena Sleuth que cinco billeteras atribuidas a Quadriga CX movieron accidentalmente 104 BTC el 17 de diciembre. Esta es la primera vez en años. Parece haber resucitado de entre los muertos.

Ahora, los administradores del patrimonio de la quiebra, Ernst and Young, conocen las carteras en cuestión, pero se cree que nadie más que Cotton, que puede haber fallecido, tiene acceso a ellas. Ernston Young inicialmente perdió 104 Bitcoins al transferirlos por error a una billetera fría de Quadriga al comienzo del procedimiento de quiebra, en lugar de a una billetera controlada por la masa de la quiebra.

Ernst & Young afirmó que no tenían acceso a las carteras en ese momento. Tras la nueva medida, Magdalena Gronowska, miembro del comité de acreedores de Quadriga, declaró que EY no había movido Bitcoin y continuó diciendo que los fondos de Quadriga habían sido movidos, citando al examinador de insolvencia.

Gracias a los investigadores de blockchain por seguir el proceso. Estamos trabajando para recopilar más información y esperamos poder recuperar los fondos robados. El martes, EY emitió un comunicado diciendo que estaba al tanto del movimiento de fondos.

Dijeron que han trabajado con la gerencia y otros para recuperar Bitcoin transferido a estas billeteras. Sin embargo, no se ha encontrado la clave privada asociada con la billetera fría.

A pesar de la revisión detallada, tanto Ernst & Young como el comité de acreedores dijeron que estaban investigando el asunto. Pero como se puede imaginar, el extraño flujo de dinero ha reavivado en gran medida las dudas sobre si Gerald Cotton pudo haber fingido su propia muerte en la India.

Como se sospechaba ampliamente en ese momento, un empresario de medios llamado Stephen Punswani retuiteó a Zack XBT y escribió Funny Story. Tenemos las únicas entrevistas sinceras con el personal de Quadriga CX sobre lo que realmente hicieron todos, lo que sucedió después de la India y, básicamente, los derechos de la historia de vida de Cotton ni siquiera se han completado todavía.

El gobierno canadiense prefirió la narrativa de un hombre muerto, por lo que el caso fue cerrado.