En las primeras operaciones asiáticas del viernes (6 de octubre), el índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 106,50, cayendo hasta 106,33. Los fondos de refugio no fluyeron hacia los metales preciosos y el oro continuó la presión de venta a 1.820 dólares. La caída de los bonos del Tesoro estadounidense ha reforzado las opiniones de una pausa en los aumentos de las tasas de interés, y la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, estuvo de acuerdo en que no hay necesidad de tomar decisiones apresuradas sobre las tasas de interés mientras el mercado laboral muestra signos de recuperación. Bitcoin marcó el comienzo de la prueba del siglo del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF). Los inversores estadounidenses en ballenas lanzaron señales positivas a 27.500 dólares y comenzaron a ajustar su interés en Bitcoin.
Dos acontecimientos moderados en Estados Unidos: los bonos del Tesoro estadounidense están experimentando un colapso y los funcionarios de la Reserva Federal han señalado una "pausa en las subidas de tipos de interés"
Un aumento en los costos de endeudamiento de Estados Unidos ha reforzado la confianza de los inversores en que la Reserva Federal ha terminado con el aumento de las tasas de interés, meses después de aumentar agresivamente las tasas de interés en una batalla histórica contra la inflación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense alcanzaron esta semana su nivel más alto en más de una década, elevando los costos financieros para las empresas y los consumidores, lo que podría desacelerar la economía y hacer bajar los precios si la Reserva Federal no toma más medidas.
El último alto funcionario en respaldar esta opinión fue Daley, quien dijo el jueves que el banco central no necesitaba "tomar decisiones apresuradas" sobre las tasas de interés ya que el mercado laboral mostraba signos de recuperación. La economía se enfrió, las presiones sobre los precios disminuyeron y los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron marcadamente. "Si las condiciones financieras, que se han endurecido significativamente en los últimos 90 días, siguen siendo estrictas, disminuirá la necesidad de que tomemos más medidas", dijo en comentarios preparados.
Daly, que no será miembro con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que fija los tipos hasta el próximo año, añadió: "Si seguimos viendo que el mercado laboral se enfría y la inflación vuelve a nuestros objetivos, podemos mantener los tipos estables y Dejemos que los efectos de las políticas sigan desempeñando un papel”.
Sus comentarios se produjeron un día antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos, que se espera muestre una modesta desaceleración en la contratación. El índice de salud financiera de Goldman Sachs, que mide los costos de endeudamiento de las empresas, dijo que había alcanzado su nivel más alto en un año. Esta semana, el rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años alcanzó los niveles de agosto de 2007 del 4,9%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años también alcanzó un máximo de 16 años, superando el 5%. El jueves, los rendimientos retrocedieron desde sus máximos.
Cuando los precios caen, los rendimientos de los bonos aumentan. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron después de que el mercado se desplomara después de que los funcionarios de la Fed adoptaran un enfoque de "alto plazo" para fijar las tasas de interés en septiembre, lo que indica apoyo para otro aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés y recortando las expectativas de futuros recortes de tasas.
Sin embargo, los inversores ahora creen que es poco probable que se produzca un nuevo repunte. Los mercados de futuros están valorando una probabilidad de alrededor del 30% de una ganancia de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 40% del viernes y más del 50% hace dos semanas. "Los mercados de bonos escucharon claramente su narrativa más alta a largo plazo y efectivamente endurecieron la política monetaria", dijo Priya Misra, gestora de cartera de J.P. Morgan Asset Management. "El objetivo de la política monetaria es endurecer las condiciones financieras, eso es lo que acaban de hacer". semana."
Misra dijo que eso compensa la necesidad de mayores aumentos de tasas este año, sugiriendo que con la tasa de fondos federales en un máximo de 22 años de 5,25-5,5%, el banco central ha exprimido la economía lo suficiente como para soportar las presiones de precios.
Mike Cudzil, gestor senior de cartera de bonos de PIMCO, añadió que el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro "significa que la Reserva Federal necesita hacer menos".
La liquidación de bonos se produce cuando el Tesoro de Estados Unidos ha aumentado el endeudamiento en los últimos meses para cubrir un creciente déficit presupuestario y compensar la caída de los ingresos tributarios, impulsando la oferta.
"Si los rendimientos continúan aumentando al rápido ritmo que estamos viendo, aumenta el potencial de problemas y disfunciones", dijo Marc Gianninoni, economista jefe de Barclays para Estados Unidos que trabajó en el Banco del Distrito de la Reserva Federal. Cree que esto puede impedir que el banco central tome más medidas, aunque por ahora todavía espera que la Reserva Federal suba las tasas de interés nuevamente este año.
El dólar estadounidense cayó por debajo de 106,50 ante los sentimientos moderados, el oro continuó la presión de venta en 1820
El dólar cayó por segundo día consecutivo, pero el movimiento aún fue visto como una corrección sin cambios importantes en los fundamentos. Los datos económicos de Estados Unidos mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo se mantuvieron cerca de mínimos mensuales y por debajo de las expectativas, lo que sugiere que las condiciones del mercado laboral siguen siendo ajustadas.
El evento clave que determinará la dirección del dólar el viernes será el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos, que se espera que agregue 170.000 personas y que la tasa de desempleo caiga del 3,8% al 3,7%. Un informe positivo podría fortalecer las ganancias del dólar, mientras que datos débiles consistentes con los datos de ADP sobre "pequeñas nóminas no agrícolas" podrían desencadenar una corrección y un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
El índice del dólar estadounidense cayó por segundo día consecutivo, cayendo por debajo de 106,50 y alejándose aún más de los máximos mensuales. La caída se debió a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense: el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó al 4,71% y el rendimiento del Tesoro a 2 años volvió a caer al 5,02%.
El analista de FXEmpire, Bruce Powers, dijo que los precios del oro desencadenaron una tendencia interna y cayeron, pero no hubo una presión de venta abrumadora ya que el soporte surgió relativamente rápido en el mínimo intradiario de 1.813 dólares. Este es un nuevo mínimo para la corrección, pero está sólo 2 dólares por debajo del mínimo de tendencia de 1.815 dólares hace dos días.
La acción del precio del viernes continúa un patrón bajista general de máximos y mínimos diarios más bajos, y es probable que un retroceso provoque un cierre diario más bajo. Sin embargo, se completaría un cierre por encima del mínimo de 1.815$, que era más fuerte que el nivel real. La acción del precio en los últimos días sugiere que el impulso bajista se ha desacelerado a medida que el índice de fuerza relativa (RSI) continúa estando más sobrevendido. La lectura actual es 19,27 y el RSI estuvo sobrevendido por última vez en 2018.
Dado que la presión a la baja persiste y continúa dominando el sentimiento del oro, es probable que prevalezca una continuación de la tendencia bajista. Una ruptura por debajo del mínimo del viernes de 1.813 dólares indica una posible continuación bajista. Porque, como se ve hoy, el desencadenante inicial puede no aparecer inmediatamente o puede revertirse. Por lo tanto, se debe observar la acción del precio después de que aparece la señal.
La siguiente zona objetivo inferior es de 1.809 a 1.787 dólares, que se basa en el mínimo de febrero de 1.805 dólares. Además, el movimiento medido se completó en $1807. Otros niveles de precios dentro de la zona de soporte potencial se derivan de los niveles de Fibonacci, incluido el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% en 1.794$.
Los precios del oro han caído durante 11 días consecutivos sin un repunte significativo, lo que es un testimonio del alcance de la presión de venta durante la caída. También puede aumentar la posibilidad de probar áreas de soporte más bajas antes de que aumente la presión de venta. Una ruptura por debajo del mínimo de 1.805 dólares podría provocar un pánico aún mayor en el mercado del oro que el que ha experimentado hasta ahora. Además, puede eliminar a los tenedores débiles activando paradas por debajo de los mínimos de esa oscilación. Sin embargo, la fuerte liquidación reciente podría provocar un fuerte repunte una vez que el sentimiento del mercado pase de bajista a alcista.
Bitcoin se encuentra con la prueba SBF del siglo, los inversores estadounidenses en ballenas están listos para actuar
La prueba del siglo de SBF en Nueva York parece haber dado confianza a los inversores institucionales en Bitcoin, con un indicador clave en la cadena que sugiere que las ballenas estadounidenses han comenzado a aumentar la presión de compra esta semana. El índice Coinbase Exchange Premium rastreado por CryptoQuant muestra la diferencia porcentual entre el precio de Bitcoin en el mercado spot de Binance y la plataforma comercial Coinbase Pro.
En particular, Binance domina el mercado mundial de intercambio minorista. Mientras tanto, la actividad comercial en Coinbase Pro está dominada por entidades corporativas estadounidenses y comerciantes de alto patrimonio neto que buscan comerciar en un entorno más regulado. Por lo tanto, cuando el índice Coinbase Premium de Bitcoin entra en territorio positivo, indica una creciente presión de compra por parte de los inversores estadounidenses.
El 2 de octubre, el índice Bitcoin Coinbase Premium alcanzó 0,35, el nivel más alto desde el 7 de septiembre. Históricamente, los precios de Bitcoin suelen subir a los pocos días de entrar en territorio positivo, fenómeno que se pudo observar el 29 de agosto y el 20 de septiembre respectivamente.
En ambos casos, los precios de Bitcoin experimentaron ganancias significativas a los pocos días de que las ballenas estadounidenses comenzaran a tomar medidas en Coinbase Pro. Sin embargo, queda por ver si el índice Bitcoin Coinbase Premium seguirá aumentando en los próximos días. Si esto sucede, la señal alcista también podría estimular una mayor demanda de Bitcoin en el mercado en otros intercambios minoristas.
El analista de FXEmpire, Ibrahim Ajibade, dijo que, según los puntos de datos en cadena analizados anteriormente, si las ballenas continúan comprando, los precios de Bitcoin pueden subir a 30.000 dólares.
Desde una perspectiva técnica, Bitcoin puede tener dificultades inicialmente para superar el importante nivel de resistencia de alrededor de 28.500 dólares. Pero si los alcistas pueden romper el muro de ventas, el precio de Bitcoin podría alcanzar los 30.000 dólares por primera vez desde julio de 2023.
