Binance Futures: La plataforma única para los Traders de criptomonedas
Cómo Binance Futures difieren de otros intercambios
Toda la industria de los futuros de criptomonedas se ha vuelto más competitiva que nunca, ya que los intercambios de criptomonedas compiten por ofrecer los últimos productos y funcionalidades para atraer usuarios. Hoy en día hay una gran cantidad de plataformas para elegir, pero no todos los intercambios son iguales.
La mayoría de los intercambios de criptomonedas nativas ofrecen uno de los siguientes tres productos:
Trading Fiat a crypto
Trading Crypto-crypto
Trading de Crypto-derivados
Estos intercambios de criptomonedas se especializan en productos de criptomonedas fiat y spot o productos derivados de criptomonedas como futuros.
Como tal, los usuarios en estos intercambios solo pueden hacer trade en una plataforma de trading spot o derivada. Por lo tanto, los usuarios están limitados por opciones limitadas para utilizar sus activos de criptomonedas y no pueden cubrir posiciones o arbitraje de manera eficiente.
Si los usuarios desean llevar a cabo estrategias de trading entre mercados, deben mantener varias cuentas de diferentes intercambios que ofrecen los productos deseados. En estas situaciones, mover fondos de una cuenta a otra será costoso debido a las tarifas de transacción. Además, puede que no sea eficiente en el tiempo ya que las transferencias de fondos pueden llevar tiempo. Por lo tanto, los traders no podrán hacer arbitraje o cobertura eficiente en estas plataformas.
Una de las principales ventajas competitivas de Binance es su capacidad para ofrecer un ecosistema completo de trading de criptomonedas para sus usuarios. A través de su brazo de trading de futuros, Binance Futures, los usuarios tienen acceso a los mercados spot y de futuros.
A diferencia de otros intercambios que solo ofrecen una gama limitada de productos, los traders en Binance tienen acceso a más de 100 mercados spot y más de 20 mercados de futuros perpetuos que brindan oportunidades de trading para todos los traders de criptomonedas y oportunidades para que los mineros se cubran.
La sinergia entre los mercados Spot y Futuros
Binance ofrece un ecosistema completo para que los traders utilicen plenamente sus activos de criptomonedas y gestionen el riesgo en su billetera de criptomonedas. Esto fue posible gracias a la integración de la plataforma de trading de futuros y spot de Binance. Debido a esta experiencia de trading holística, Binance Futures ha visto aumentar su volumen de trading y su participación de mercado exponencialmente desde su inicio a medida que más traders están a bordo de la plataforma.
Gráfico 1 - Volúmenes de Trading Semanales en Binance Futures
Fuente: Binance Futures, datos del 10/2/2020.
Dentro de sus primeros seis meses de operaciones, Binance Futures aumentó sus volúmenes semanales de menos de $50 millones en su primera semana, a $16 mil millones al 10 de febrero de 2020. Con sus nuevos productos, la plataforma ha duplicado sus volúmenes semanales desde el comienzo de la año.
Dos factores clave contribuyen a la integración exitosa de ambas plataformas.
Primero, Binance Futures les permite a los traders mover fondos de sus cuentas de trading spot a la plataforma de futuros casi instantáneamente para capitalizar las oportunidades de trading. Además, los traders no incurren en tarifas de transacción cuando cambian de spot a futuros, a diferencia de otros intercambios, donde los traders deben mantener múltiples cuentas de trading para acceder al mercado de futuros. Además, Binance Futures no impone ninguna restricción sobre el número de veces que los traders pueden cambiar entre ambos mercados. Por ejemplo, los usuarios pueden acceder a los mercados de futuros varias veces al día para capitalizar los movimientos de precios intradía.
En segundo lugar, Binance Futures diseñó su contrato de futuros similar al trading spot para facilitar la transición entre ambos mercados. Por ejemplo, sus contratos perpetuos tenían reglas claras de precios. Cada contrato representa solo una unidad de su activo base respectivo, que es similar a los mercados spot. Además, los contratos perpetuos de Binance Futures están denominados y liquidados en USDT, lo que refleja el mercado spot.
Estos factores desempeñaron un papel esencial en la integración de plataformas, ya que los usuarios pueden transitar entre plataformas con una eficiencia óptima y tener la misma experiencia de trading en ambas plataformas.
Arbitraje y Datos de Mercado en Tiempo Real
Con la fácil transición entre plataformas, los traders pueden capitalizar las oportunidades de arbitraje de manera rápido y eficiente. Por lo tanto, las ineficiencias entre los precios contractuales perpetuos y los precios spot se eliminan de forma arbitraria, manteniendo los precios de futuros en línea con los mercados spot.
Aunque la volatilidad extrema puede causar diferencias ocasionales entre los mercados, los árbitros aprovecharán estas oportunidades rápidamente. En otros intercambios donde el arbitraje es más restrictivo, los mercados de futuros pueden no reflejar el verdadero valor de los mercados spot.
Además, Binance Futures respalda a los usuarios con datos de mercado en tiempo real en los que se difunden nuevos datos después de cada transacción de trade en la plataforma en lugar de distribuir cada 100 milisegundos. Por lo tanto, los traders de Binance Futures pueden reaccionar a los cambios de precios más rápido que en otras plataformas. Esto apoya aún más las actividades de arbitraje y cobertura para sus usuarios.
Cross collateral
Cross Collateral es una nueva característica en la que los usuarios pueden intercambiar contratos de futuros utilizando activos de criptomonedas almacenados en su billetera de intercambio Binance como garantía. Con esta función, los usuarios pueden usar sus monedas para financiar órdenes directamente sin la necesidad de convertirlas como margen.
Los traders pueden pedir prestado la correa (USDT) a cero por ciento de interés contra sus tenencias de criptoactivos, eliminando así la necesidad de transferir monedas a una billetera de futuros. Actualmente, solo BUSD está disponible como garantía bajo esta función. Sin embargo, los usuarios pueden esperar que se agreguen más tokens en el futuro.
Cross Collateral es una característica muy esperada para los traders de Binance, que permite una mayor flexibilidad y más opciones de depósitos para abrir posiciones de futuros. Con la última característica, los traders tienen un mayor acceso a su plataforma de futuros, lo que amplía aún más el ecosistema de Binance.
La Creciente Billetera de Altcoin de Binance Futures
Desde el comienzo del año, Binance Futures ha ampliado activamente su oferta de contratos de futuros perpetuos para permitir a los usuarios cubrir posiciones existentes y gestionar mejor su riesgo. La plataforma actualmente ofrece 21 contratos de futuros perpetuos a partir del 14 de febrero, siendo VETUSDT su última incorporación.
Con la creciente billetera de contratos de futuros, Binance Futures se ha posicionado como el lugar de cobertura preferido para los traders de criptomonedas. Esto se muestra en el crecimiento del interés abierto y el volumen en sus mercados perpetuos de altcoin en los últimos dos meses.
Gráfico 2 - Volumen diario de BTCUSDT vs. Contratos perpetuos de altcoins
Fuente: Binance Futures, datos del 14/2/2020.
En menos de dos meses en 2020, el volumen de trading en los mercados perpetuos de Altcoin ha reducido la brecha con BTCUSDT. Antes de esto, los contratos de BTCUSDT dominaban los volúmenes de trading con más del 70% del volumen total de futuros de Binance. Con la introducción de nuevos contratos perpetuos de altcoin, los usuarios tienen un mejor acceso para participar en el reciente impulso alcista en los mercados de altcoin.
Gráfico 3 - Interés abierto en contratos perpetuos de Altcoin
Fuente: Binance Futures, datos del 14/2/2020.
En conjunto, el interés abierto en los mercados perpetuos de altcoin ha crecido de menos de USDT 20 millones el 1 de enero a USDT 191 millones, casi 10 veces mayor en menos de dos meses. Hasta la fecha, el interés abierto en los contratos perpetuos de Altcoin se ha expandido rápidamente del 10% del interés abierto total al 40% actual.
En resumen
Binance ha creado un ecosistema completo de trading de criptomonedas mediante la integración de plataformas spot y de futuros para proporcionar una experiencia de trading transparente y holística para sus usuarios. La fuerte sinergia entre las plataformas spot y de futuros fue posible gracias a dos características clave:
Facilidad de transferir fondos entre plataformas
Diseño intuitivo de contratos de futuros
Además, Binance Futures continúa expandiendo su ecosistema con nuevas características como Cross Colateral, una función innovadora que permite a los usuarios garantizar sus criptomonedas para financiar sus posiciones de futuros.
Su creciente ecosistema es evidentemente una ventaja competitiva clave de Binance Futures, como lo demuestra su creciente interés abierto y volumen de trading en los mercados perpetuos de Altcoin. Binance Futures continuará desarrollando funcionalidades innovadoras para mejorar la accesibilidad a sus mercados de futuros y desarrollar aún más su ecosistema.