Exchange
Exchange de Criptomonedas y Blockchain
Academy
Educación sobre blockchain y cripto
Broker
Soluciones de trading terminal
Charity
Charity
Cloud
Soluciones de intercambio empresarial
DEX
Exchange descentralizado de activos digitales rápido y seguro
Labs
Incubadora para proyectos top de blockchain.
Launchpad
Plataforma de lanzamiento de Tokens
Research
Análisis e informes de nivel institucional.
Trust Wallet
El criptomonedero oficial de Binance.
Comprar Cripto
Mercados
Convertir
La forma más fácil de hacer trading
Intermedio
Interfaz sencilla y fácil de usar
Avanzado
Acceso total a todas las herramientas de trading
Billetera Margin
Aumenta tus ganancias con el apalancamiento
Cuenta P2P
Transferencia bancaria y más de 100+ opciones
Acciones de tokens
New
Haz trading en las acciones con criptomonedas
Trade
Escanea para descargar la aplicación de iOS y Android
Descargar
English
USD
Blog de Binance
Noticias y actualizaciones del intercambio de criptomonedas líder en el mundo
Informe del mercado de futuros (Febrero): ¿Retroceso o reversión de tendencia?
2020-3-4

1. Descripción general del mercado: Los mercados de criptomonedas mostraron un rendimiento mixto en febrero

La mayoría de las principales criptomonedas arrojan rendimientos negativos en febrero a pesar de alcanzar un nuevo máximo de 6 meses. Después de un sólido desempeño en enero, la volatilidad volvió cuando Bitcoin alcanzó un máximo de $ 10,500.  Sin embargo, la recuperación fue breve ya que los precios se retiraron y cerraron en $ 8500 durante el mes.  Como tal, la capitalización de mercado de Bitcoin cayó de $ 170 mil millones a $ 155 mil millones, un 9% menos desde enero.

 Gráfico 1 - El dominio de la capitalización de mercado de Bitcoin cayó en febrero

Fuente: Coin360

En los mercados de altcoins, observamos una tendencia de precios similar ya que la mayoría de las altcoins terminaron en febrero con una nota negativa.  La capitalización total del mercado de altcoins disminuyó de $85 mil millones a $83 mil millones, una disminución mensual del 2%.  A pesar del bajo rendimiento de los mercados de criptomonedas, hubo excepciones como ETH, LINK, XTZ y BNB.  ETH terminó el mes con un 21.2% más, ya que los precios cerraron en $220.  Mientras tanto, XTZ, LINK y BNB también superaron al mercado general, con ganancias de 42.1%, 42.8% y 4%, respectivamente.

Gráfico 2 - Rendimiento de las criptomonedas de gran capitalización

Fuente Binance Futures

Hasta la fecha, los mercados de Altcoins han superado a BTC por un amplio margen.  Excepto por XRP, la mayoría de las altcoins de gran capitalización han más que duplicado los retornos de BTC.  Debido al fuerte desempeño de ciertas altcoins, el dominio de capitalización de mercado de Bitcoin cayó al 60% (frente al 70% en enero).

 2. La volatilidad ha vuelto, ¿Se queda?

Febrero fue un mes relativamente volátil para las criptomonedas.  El aumento de la volatilidad presentó oportunidades para los comerciantes, inversores y mineros para capitalizar los movimientos adversos de los precios.

En promedio, la volatilidad de 30 días en las criptomonedas de gran capitalización aumentó a 6,2% desde 4,8% desde enero.  En particular, las monedas alternativas de gran capitalización como XRP, BNB, ETH, TRX, ETC y LTC experimentaron una mayor volatilidad en febrero.  ETC mostró la mayor volatilidad entre las criptomonedas de gran capitalización ya que su volatilidad fue 6 veces mayor que BTC y 3 veces mayor que ETH.  

Tabla 1 de ETH - Volatilidad histórica en criptomonedas de gran capitalización


Fuente: Binance Futures

Gráfico 3: Representación visual de la volatilidad histórica en los mercados de criptomonedas


Fuente: Binance Futures

Comparando la volatilidad histórica, las tendencias de 30 y 90 días indican una mayor volatilidad en los mercados de Altcoins que Bitcoin.  Esto no fue una sorpresa ya que los mercados de altcoins han superado a BTC desde el comienzo del año.  A medida que los operadores buscan participar en la "temporada de Altcoins", se espera que experimente más volatilidad en Altcoins.

 3. Evaluación de correlación relativa

En febrero, las tendencias de correlaciones mostraron que BTC ha mantenido una relación positiva con la mayoría de las monedas alternativas de gran capitalización y mostró la correlación más fuerte con BNB.  ETC fue la única excepción, indicó una relación de precios débil de 0.24.

ETH mostró una relación más débil con BTC que en meses anteriores, ya que la correlación cae de 0.96 a 0.62.  Esta observación es consistente con el rendimiento superior de ETH contra BTC.

Tabla 2: correlaciones de 30 días entre las criptomonedas de gran capitalización



Fuente: Binance Futures

Además, observamos la correlación inversa entre ETH y ETC, ya que ambos terminaron el mes en divergencia, registraron un cambio neto de precios de 21% y -34%. ETC mostró la relación más débil con otras criptomonedas de gran capitalización, lo que no fue una sorpresa, ya que fue uno de los peores resultados del mes. 

4. Desempeño de los mercados perpetuos de Binance Futures



En febrero, la mayoría de los contratos perpetuos de Binance Futures terminaron el mes con una nota negativa. Su contrato más negociado, BTCUSDT, cerró un 8% más bajo desde enero. ETHUSDT y LINKUSDT superaron a otros contratos perpetuos, registraron ganancias del 20.6% y 43.8%, respectivamente. Mientras tanto, ETCUSDT vio una disminución significativa en el valor de mercado, disminuyendo en un 35.10% a $ 7.7 por contrato.

Gráfico 4 - Desempeño de los contratos perpetuos de Binance Futures en febrero

Fuente: Binance Futures

Los analistas sugieren que las preocupaciones sobre la situación mundial del coronavirus causaron confusión en los mercados de valores globales, arrastrando también a los mercados cripto. A pesar de la reciente liquidación, las criptomonedas aún se consideran un activo no correlacionado de los mercados tradicionales en función de los resultados históricos.

Binance Futures experimentó un salto en la actividad de trading a pesar del rendimiento negativo en los mercados de futuros de criptomonedas. El aumento en la volatilidad proporcionó más oportunidades para los operadores, ya que Binance Futures registró un volumen 37.5% mayor que en enero, finalizando el mes con un volumen de $ 77 mil millones.

La mayoría de las criptomonedas alcanzaron su punto máximo a mediados de febrero, en ese período, Binance Futures registró un nuevo máximo histórico con un volumen de $ 4 mil millones en un solo día. A lo largo de febrero, los operadores participaron más activamente en el mercado, ya que Binance Futures vio que su volumen diario promedio aumentó de $ 1.7 mil millones a $ 2.6 mil millones.

Gráfico 5 - Volumen diario y promedio vs. Interés diario



Fuente: Binance Futures

 El interés abierto total de Binance Futures aumentó un 18% de $ 272 a $ 322 millones.  Su interés abierto se elevó a $ 450 millones cuando los mercados de criptomonedas continuaron con el impulso alcista desde enero.  Sin embargo, el interés abierto disminuyó a medida que los precios se movieron a la baja.

5. Indicadores de opinión: ¿Los traders están acumulando o descargando posiciones?

En general, los operadores se mantuvieron alcistas en todo el mercado de criptomonedas y no se vieron disuadidos por la venta masiva hacia fines de mes.  Observamos un aumento en la actividad de compra en nuestros contratos de futuros perpetuos, como lo indica la relación alza/ baja.

Gráfico 6 - Relación alza/baja vs. Cambio diario neto en BTC



Fuente: Binance Futures

Como se muestra en el Gráfico 5, el número de posiciones largas aumentó gradualmente desde el comienzo del mes de 1.1 a 1.7.  La proporción continuó aumentando incluso cuando los precios de BTC retrocedieron hacia finales de mes.  Estos hallazgos sugieren que los operadores se acumularon en posiciones largas a medida que los precios bajan, anticipando una continuación de la tendencia en las próximas semanas.

De manera similar al mes anterior, observamos menos actividad de cobertura en Binance Futures.  La relación de volumen de taker a maker disminuyó durante todo el mes.  En particular, la proporción continuó disminuyendo durante los días de baja siendo consecutivos hacia finales de mes.  Esta observación es consistente con la creciente relación alza/baja que se discutió anteriormente.

Gráfico 7 - Relación Taker / Maker vs BTC rendimientos netos diarios



Fuente: Binance Futures

Históricamente, en períodos donde los comerciantes son reacios al riesgo, los dos indicadores tienden a divergir.  Por ejemplo, los volúmenes de taker a maker tienden a aumentar a medida que los precios de BTC tienden a bajar, lo que indica que los comerciantes están activamente protegiendo el riesgo.

 6. Reflexiones finales: ¿Continuación de tendencia o inversión?

Después de una fuerte recuperación en enero, los mercados cripto eventualmente se retiraron a medida que la agitación en los mercados mundiales de acciones se desvaneció.  A pesar de eso, los operadores mantuvieron una perspectiva alcista en el mercado de cifrado, como se mostró anteriormente.

Si bien prevalece el sentimiento alcista, los operadores también deben considerar la acción del precio para confirmar la integridad de la tendencia subyacente.  Aquí, analizamos la acción reciente de los precios y destacamos los niveles de precios clave que los operadores deben tener en cuenta.


Fuente: Trading View

Al momento de escribir este artículo, BTC ronda los $ 8700-8800 a medida que los precios se estabilizan después de la reciente venta masiva.  Si los precios se rompen por encima de su resistencia a corto plazo de $ 9000, los operadores podrían ver un mayor impulso alcista antes de que un nivel de resistencia mayor aguarde en $9600.  Si BTC supera los $ 9600 con un fuerte impulso, podría desencadenar la próxima etapa del mercado alcista.  Sin embargo, si BTC no lo hace, la tendencia alcista podría estar en riesgo.

Analizando la acción del precio en BTC, observamos que la presión del lado de venta se ha ralentizado y se ha recuperado de un área crítica de soporte de precios.  La acción del precio se ajusta al índice de flujo de dinero, que ha alcanzado un territorio de sobreventa.  Teniendo en cuenta su baja valoración y una fase de acumulación de 1 mes en diciembre, la tendencia de precios a largo plazo en BTC sigue siendo alcista.

Blog de Binance
Noticias y actualizaciones del intercambio de criptomonedas líder en el mundo
Mar 04
2020
Informe del mercado de futuros (Febrero): ¿Retroceso o reversión de tendencia?

1. Descripción general del mercado: Los mercados de criptomonedas mostraron un rendimiento mixto en febrero

La mayoría de las principales criptomonedas arrojan rendimientos negativos en febrero a pesar de alcanzar un nuevo máximo de 6 meses. Después de un sólido desempeño en enero, la volatilidad volvió cuando Bitcoin alcanzó un máximo de $ 10,500.  Sin embargo, la recuperación fue breve ya que los precios se retiraron y cerraron en $ 8500 durante el mes.  Como tal, la capitalización de mercado de Bitcoin cayó de $ 170 mil millones a $ 155 mil millones, un 9% menos desde enero.

 Gráfico 1 - El dominio de la capitalización de mercado de Bitcoin cayó en febrero

Fuente: Coin360

En los mercados de altcoins, observamos una tendencia de precios similar ya que la mayoría de las altcoins terminaron en febrero con una nota negativa.  La capitalización total del mercado de altcoins disminuyó de $85 mil millones a $83 mil millones, una disminución mensual del 2%.  A pesar del bajo rendimiento de los mercados de criptomonedas, hubo excepciones como ETH, LINK, XTZ y BNB.  ETH terminó el mes con un 21.2% más, ya que los precios cerraron en $220.  Mientras tanto, XTZ, LINK y BNB también superaron al mercado general, con ganancias de 42.1%, 42.8% y 4%, respectivamente.

Gráfico 2 - Rendimiento de las criptomonedas de gran capitalización

Fuente Binance Futures

Hasta la fecha, los mercados de Altcoins han superado a BTC por un amplio margen.  Excepto por XRP, la mayoría de las altcoins de gran capitalización han más que duplicado los retornos de BTC.  Debido al fuerte desempeño de ciertas altcoins, el dominio de capitalización de mercado de Bitcoin cayó al 60% (frente al 70% en enero).

 2. La volatilidad ha vuelto, ¿Se queda?

Febrero fue un mes relativamente volátil para las criptomonedas.  El aumento de la volatilidad presentó oportunidades para los comerciantes, inversores y mineros para capitalizar los movimientos adversos de los precios.

En promedio, la volatilidad de 30 días en las criptomonedas de gran capitalización aumentó a 6,2% desde 4,8% desde enero.  En particular, las monedas alternativas de gran capitalización como XRP, BNB, ETH, TRX, ETC y LTC experimentaron una mayor volatilidad en febrero.  ETC mostró la mayor volatilidad entre las criptomonedas de gran capitalización ya que su volatilidad fue 6 veces mayor que BTC y 3 veces mayor que ETH.  

Tabla 1 de ETH - Volatilidad histórica en criptomonedas de gran capitalización


Fuente: Binance Futures

Gráfico 3: Representación visual de la volatilidad histórica en los mercados de criptomonedas


Fuente: Binance Futures

Comparando la volatilidad histórica, las tendencias de 30 y 90 días indican una mayor volatilidad en los mercados de Altcoins que Bitcoin.  Esto no fue una sorpresa ya que los mercados de altcoins han superado a BTC desde el comienzo del año.  A medida que los operadores buscan participar en la "temporada de Altcoins", se espera que experimente más volatilidad en Altcoins.

 3. Evaluación de correlación relativa

En febrero, las tendencias de correlaciones mostraron que BTC ha mantenido una relación positiva con la mayoría de las monedas alternativas de gran capitalización y mostró la correlación más fuerte con BNB.  ETC fue la única excepción, indicó una relación de precios débil de 0.24.

ETH mostró una relación más débil con BTC que en meses anteriores, ya que la correlación cae de 0.96 a 0.62.  Esta observación es consistente con el rendimiento superior de ETH contra BTC.

Tabla 2: correlaciones de 30 días entre las criptomonedas de gran capitalización



Fuente: Binance Futures

Además, observamos la correlación inversa entre ETH y ETC, ya que ambos terminaron el mes en divergencia, registraron un cambio neto de precios de 21% y -34%. ETC mostró la relación más débil con otras criptomonedas de gran capitalización, lo que no fue una sorpresa, ya que fue uno de los peores resultados del mes. 

4. Desempeño de los mercados perpetuos de Binance Futures



En febrero, la mayoría de los contratos perpetuos de Binance Futures terminaron el mes con una nota negativa. Su contrato más negociado, BTCUSDT, cerró un 8% más bajo desde enero. ETHUSDT y LINKUSDT superaron a otros contratos perpetuos, registraron ganancias del 20.6% y 43.8%, respectivamente. Mientras tanto, ETCUSDT vio una disminución significativa en el valor de mercado, disminuyendo en un 35.10% a $ 7.7 por contrato.

Gráfico 4 - Desempeño de los contratos perpetuos de Binance Futures en febrero

Fuente: Binance Futures

Los analistas sugieren que las preocupaciones sobre la situación mundial del coronavirus causaron confusión en los mercados de valores globales, arrastrando también a los mercados cripto. A pesar de la reciente liquidación, las criptomonedas aún se consideran un activo no correlacionado de los mercados tradicionales en función de los resultados históricos.

Binance Futures experimentó un salto en la actividad de trading a pesar del rendimiento negativo en los mercados de futuros de criptomonedas. El aumento en la volatilidad proporcionó más oportunidades para los operadores, ya que Binance Futures registró un volumen 37.5% mayor que en enero, finalizando el mes con un volumen de $ 77 mil millones.

La mayoría de las criptomonedas alcanzaron su punto máximo a mediados de febrero, en ese período, Binance Futures registró un nuevo máximo histórico con un volumen de $ 4 mil millones en un solo día. A lo largo de febrero, los operadores participaron más activamente en el mercado, ya que Binance Futures vio que su volumen diario promedio aumentó de $ 1.7 mil millones a $ 2.6 mil millones.

Gráfico 5 - Volumen diario y promedio vs. Interés diario



Fuente: Binance Futures

 El interés abierto total de Binance Futures aumentó un 18% de $ 272 a $ 322 millones.  Su interés abierto se elevó a $ 450 millones cuando los mercados de criptomonedas continuaron con el impulso alcista desde enero.  Sin embargo, el interés abierto disminuyó a medida que los precios se movieron a la baja.

5. Indicadores de opinión: ¿Los traders están acumulando o descargando posiciones?

En general, los operadores se mantuvieron alcistas en todo el mercado de criptomonedas y no se vieron disuadidos por la venta masiva hacia fines de mes.  Observamos un aumento en la actividad de compra en nuestros contratos de futuros perpetuos, como lo indica la relación alza/ baja.

Gráfico 6 - Relación alza/baja vs. Cambio diario neto en BTC



Fuente: Binance Futures

Como se muestra en el Gráfico 5, el número de posiciones largas aumentó gradualmente desde el comienzo del mes de 1.1 a 1.7.  La proporción continuó aumentando incluso cuando los precios de BTC retrocedieron hacia finales de mes.  Estos hallazgos sugieren que los operadores se acumularon en posiciones largas a medida que los precios bajan, anticipando una continuación de la tendencia en las próximas semanas.

De manera similar al mes anterior, observamos menos actividad de cobertura en Binance Futures.  La relación de volumen de taker a maker disminuyó durante todo el mes.  En particular, la proporción continuó disminuyendo durante los días de baja siendo consecutivos hacia finales de mes.  Esta observación es consistente con la creciente relación alza/baja que se discutió anteriormente.

Gráfico 7 - Relación Taker / Maker vs BTC rendimientos netos diarios



Fuente: Binance Futures

Históricamente, en períodos donde los comerciantes son reacios al riesgo, los dos indicadores tienden a divergir.  Por ejemplo, los volúmenes de taker a maker tienden a aumentar a medida que los precios de BTC tienden a bajar, lo que indica que los comerciantes están activamente protegiendo el riesgo.

 6. Reflexiones finales: ¿Continuación de tendencia o inversión?

Después de una fuerte recuperación en enero, los mercados cripto eventualmente se retiraron a medida que la agitación en los mercados mundiales de acciones se desvaneció.  A pesar de eso, los operadores mantuvieron una perspectiva alcista en el mercado de cifrado, como se mostró anteriormente.

Si bien prevalece el sentimiento alcista, los operadores también deben considerar la acción del precio para confirmar la integridad de la tendencia subyacente.  Aquí, analizamos la acción reciente de los precios y destacamos los niveles de precios clave que los operadores deben tener en cuenta.


Fuente: Trading View

Al momento de escribir este artículo, BTC ronda los $ 8700-8800 a medida que los precios se estabilizan después de la reciente venta masiva.  Si los precios se rompen por encima de su resistencia a corto plazo de $ 9000, los operadores podrían ver un mayor impulso alcista antes de que un nivel de resistencia mayor aguarde en $9600.  Si BTC supera los $ 9600 con un fuerte impulso, podría desencadenar la próxima etapa del mercado alcista.  Sin embargo, si BTC no lo hace, la tendencia alcista podría estar en riesgo.

Analizando la acción del precio en BTC, observamos que la presión del lado de venta se ha ralentizado y se ha recuperado de un área crítica de soporte de precios.  La acción del precio se ajusta al índice de flujo de dinero, que ha alcanzado un territorio de sobreventa.  Teniendo en cuenta su baja valoración y una fase de acumulación de 1 mes en diciembre, la tendencia de precios a largo plazo en BTC sigue siendo alcista.