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El enfoque Wyckoff en los futuros de criptomonedas

2021-06-25

Tanto si llevas siguiendo las criptomonedas desde los primeros pasos de Bitcoin como si acabas de aterrizar en el mundo de las criptomonedas, probablemente estés al tanto de los interesantes movimientos que los mercados de las criptomonedas han experimentado últimamente. Por ejemplo, el Bitcoin ha concentrado una enorme atención desde que su precio alcanzó un nuevo máximo histórico de más de 65 000 USD el 14 de abril de 2021. Sin embargo, si observas los picos y caídas que condujeron a este momento, así como lo que sucedió después, podrás darte cuenta de que existe un patrón gráfico específico.

Si analizamos detenidamente las operaciones realizadas tanto por los inversores institucionales como por las ballenas, podemos conocer las intenciones que han ejecutado a lo largo de cada ciclo de mercado. A grandes rasgos, los ciclos de mercado son impulsados por dinero «inteligente» para adquirir dinero «débil» de los inversores medios. Para anticipar los movimientos que harán los grandes traders para provocar decisiones impulsivas en el mercado es donde el método Wyckoff es útil.

¿Qué es el método Wyckoff?

El método Wyckoff fue desarrollado por Richard Wyckoff, un escritor estadounidense e inversor en el mercado bursátil. A lo largo de su carrera, se hizo conocido por efectuar un seguimiento del flujo de inversión de los fondos institucionales y ofrecer orientación a los inversores y traders para ayudarles a evitar las influencias institucionales. Su análisis y técnicas le llevaron a crear el Ciclo de Mercado Wyckoff.

El objetivo del método es seguir el flujo y reflujo del mercado y anticiparse a los periodos de acumulación y distribución. Nombró la influencia de las instituciones y otros grandes actores del mercado como el Operador Compuesto y postuló que la técnica ayuda a las personas a predecir y comprender lo que piensa el Operador Compuesto, en su conjunto.

Esquemas Wyckoff

El método Wyckoff comprende cuatro esquemas. Estas cuatro fases son la causa del crecimiento o la caída de un mercado o activo. Las fases son: la fase de acumulación, seguida de la fase de tendencia al alza, la fase de distribución y la fase de tendencia a la baja.

La fase de acumulación empieza con el aumento de la demanda del Operador Compuesto. El Operador Compuesto y los alcistas buscan aumentar sus posiciones y luego impulsan la subida de los precios. Cuando los precios empiezan a subir, se inicia la fase de tendencia al alza y conduce a la fase de distribución. Cuando se alcanza un nuevo máximo, se produce lo contrario a la fase de acumulación. Los Operadores Compuestos y los vendedores al descubierto del mercado buscan marcharse vendiendo y obteniendo sus beneficios. La venta masiva crea una capitulación descendente conocida como fase de tendencia a la baja, donde el precio cae hasta que se produce otra fase de acumulación.

Enfoque de cinco pasos de Wyckoff

Dentro de los esquemas de acumulación y distribución del método Wyckoff, se producen cinco fases diferentes. Como hemos escrito este artículo después de los primeros signos de una fase de acumulación, empezaremos por ahí. 

Fuente: Stockcharts.com

  • Fase A: en el extremo de una gran capitulación, se produce un aumento distintivo en el volumen de trading, lo que indica un apoyo preliminar (PS). Sin embargo, los esfuerzos de este apoyo no impiden que la tendencia alcance un clímax de venta (SC), y vemos que surgen grandes gráficos de velas bajistas por el pánico. Las compras automáticas y las compras activas provocan un repunte automático (AR), y los traders pueden aprovechar la caída de los precios. 

Estos dos puntos mínimos y máximos del SC y el AR suelen marcar un rango de trading en el que se producirá la fase de acumulación. El final de la Fase A ocurre después de que suceda una prueba secundaria (ST) tras el AR, lo que reduce el precio de nuevo para indicar que el esquema de acumulación no ha terminado.

  • Fase B: tras la prueba secundaria hay un periodo en el que el Operador Compuesto está mejor capacitado para acumular el activo subyacente. A medida que se pone a prueba el rango de trading, pueden producirse trampas alcistas y bajistas prematuras, dejando oportunidades que el Operador Compuesto puede aprovechar.

  • Fase C: el final de la fase B puede estar determinada por una trampa bajista definitiva, diseñada para asustar a los inversores y hacer que vendan. Se conoce como resorte, y puede producirse antes de que los puntos mínimos empiecen a subir en los precios. El que no haya una trampa bajista o un resorte perceptible, no significa que el resto del esquema no vaya a suceder. 

  • Fase D: esta es la etapa transitoria y la última oportunidad para que los inversores y traders compren a precios más bajos. Como los mínimos tienen un precio cada vez mayor, eventualmente se produce un apoyo de último punto (LPS), que constituye el mínimo más alto antes de que el mercado atraviese los niveles de resistencia.

Se realizan señales de apoyo (SOS) donde solían estar los anteriores precios de resistencia, convirtiéndolos en nuevos apoyos. A medida que los niveles de apoyo aumentan, eventualmente se produce una mayor tendencia alcista, que conduce a la fase E.

  • Fase E: una superación evidente del rango de trading significa un crecimiento de la demanda del mercado. Los inversores se animan al ver que la fase de acumulación baja ha terminado, y los compradores inundan el mercado con confianza, y se produce una tendencia alcista.

Fuente: Stockcharts.com

El esquema de distribución tiene fases similares al esquema de acumulación, pero donde muchos de los mismos eventos se producen en dirección opuesta.

  • Fase A: junto con la fase de tendencia al alza del ciclo llega la oferta preliminar (PSY), que demuestra que la primera oportunidad para vender con un gran beneficio está cerca. Es el clímax de compra (BC), donde el Operador Compuesto y los vendedores al descubierto venden de forma masiva por primera vez, creando una nueva línea de resistencia. El precio baja hasta que se produce una nueva reacción automática (AR), impulsando otra vez el precio hasta una prueba secundaria (ST).

  • Fase B: similar a la de la fase B del esquema de acumulación, en el sentido de que ahora es cuando el Operador Compuesto venderá masivamente sus inversiones y obtendrá ganancias de las fases de los esquemas anteriores. Una vez más, pueden producirse trampas bajistas y alcistas entre el rango de trading. También puede producirse un empuje (UT), superando brevemente el BC, y definiendo una nueva línea de resistencia.

  • Fase C: al igual que con el esquema de acumulación, esta fase puede o no puede ocurrir. Un empuje después de la distribución (UTAD) podría encontrar un nuevo nivel alto en el mercado. Tanto si ocurre como si no, la fase D terminará produciéndose.

  • Fase D: es el último punto para que los inversores vendan a precios más altos antes de que el precio comience a capitular. Normalmente, aparece un último punto de oferta (LPSY) en el rango de trading, luego se produce una reacción de compra/venta, y otro LPSY se encuentra en la línea de apoyo o por debajo de esta, desencadenando la fase E.

  • Fase E: la capitulación bajista empieza con una clara caída por debajo del rango de trading a medida que los inversores venden de forma masiva, disminuyendo las demandas y hundiendo el precio.

Cómo adaptar el enfoque Wyckoff en los futuros de criptomonedas

Cuando se trata de utilizar el enfoque Wyckoff en cualquier tipo de operación, en primer lugar es importante recordar que no hay dos ciclos iguales. Existen demasiados factores externos que afectan a los mercados como para que una maniobra de Wyckoff de corte automático se produzca en cada ocasión. 

Es crucial estar atentos a las fases de cada esquema, específicamente donde se produce la fase A de cada esquema. Esta fase marcará el punto más bajo o el más alto (esquema de acumulación o de distribución, respectivamente) donde deberías colocar tu orden stop-loss.

El momento más efectivo para colocar una operación es la fase E de acumulación, cuando se esté produciendo una tendencia al alza. Vigilar las tendencias anteriores es útil para determinar en qué fase te encuentras, potencialmente perdiéndote un nuevo lPS o LPSY. Estar atento al volumen de operaciones también puede ayudar a determinar este momento.

Durante los cuatro primeros meses de 2021, el mercado de las criptomonedas atravesó una fase de distribución, como quedó demostrado en el contrato perpetuo de BTCUSDT de Binance (gráfico anterior). Como inversor, habría sido útil notar el primer rebote, marcando el inicio de una potencial fase de distribución. 

Este gráfico coincide perfectamente con el gráfico de la anterior fase de distribución y posee cada una de las fases. En este ciclo, habría sido beneficioso marcar los límites de apoyo y resistencia, definir las pérdidas stop loss, y prepararse para el resorte alcista (donde ocurrió el nuevo máximo histórico). En este momento de resorte alcista, los gráficos de velas no eran verdes, lo que indica que el Operador Compuesto ha empezado a vender de forma masiva, y está a punto de producirse una corrección del mercado.

En cualquier caso, es vital mantener la mente abierta sobre lo que está sucediendo y qué tendencia sigue a qué, ya que los gráficos básicos no siempre son una guía 100 % fiable. En este caso es fundamental realizar un análisis minucioso.

En resumen

La teoría de mercado de Wyckoff se basa en el análisis de los mercados a través de los ojos de los inversores institucionales. El trader debe considerar cuáles son los objetivos últimos de los operadores institucionales y cómo el comportamiento actual del mercado refleja sus intereses y conductas.

A continuación, te ofrecemos un enfoque paso a paso para aplicar el método Wyckoff en tu próxima operación:

  1. Comprende y analiza el ciclo actual del mercado. ¿Se trata de un mercado bajista o alcista, o quizás lateral? En los mercados en tendencia, espera pacientemente el siguiente cambio de rumbo.

  2. Marca el gráfico con eventos de acuerdo con los esquemas de acumulación y distribución explicados anteriormente.

  3. En función de tu análisis de los eventos, determina la fase del esquema.

  4. Analiza el volumen y la acción del precio para estudiar el rastro de los fondos institucionales.

  5. Espera a las mejores oportunidades para alargar (o acortar) el riesgo/recompensa sabiamente, lo que normalmente aparece en diferentes configuraciones en las fases C y D.

¿Te gustaría aprender más sobre el método Wyckoff? Obtén más información en la Binance Academy.

Conclusión

El método de ciclo de mercado de Wyckoff es, en última instancia, una herramienta más que útil para los traders de futuros. Conocer los próximos movimientos y tendencias del ciclo es crucial para establecer coberturas protectoras, maximizar las tendencias al alza y evitar pérdidas al Operador Compuesto.

Si no quieres limitarte a hacer hodl, y te interesan los futuros, es imprescindible que entiendas los movimientos del mercado para que tengas éxito. En cualquier caso, ten paciencia y observa con intención. ¡Buena suerte, traders!