El actual año fiscal de la India que finaliza en marzo marca el primer año financiero en el que India, el país que alberga el mayor porcentaje de usuarios de criptomonedas del mundo, finalmente está brindando claridad sobre los impuestos a las criptomonedas. Cualquiera que sea residente fiscal de la India y gane dinero con criptomonedas, ya sea un comerciante, un minero, un productor de rendimiento o un receptor de lanzamiento aéreo, debe declarar sus activos y pagar un impuesto según el nuevo Proyecto de Ley de Finanzas de 2022.
Este artículo es parte de Tax Week, patrocinado por Koinly.
Oficialmente, sin embargo, India todavía no ha decidido si las criptomonedas son siquiera legales.
"[Si las criptomonedas son] legítimas o ilegítimas, es una cuestión diferente, pero gravaré porque es un derecho soberano a gravar", dijo la ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman, en febrero.
Lipsa Das es una escritora y estratega criptográfica independiente que vive en la India.
Si bien la legalidad de las criptomonedas en la India sigue siendo un tema de debate, el gobierno ha tomado medidas para acabar con su uso, con múltiples investigaciones en los principales intercambios de criptomonedas y avisos a personas de alto patrimonio neto. A continuación, exploramos cómo ha evolucionado el panorama regulatorio en la India a lo largo de los años y analizamos el impacto que los impuestos han tenido en las criptomonedas.
Una cronología de las leyes criptográficas de la India
Históricamente, el Banco de la Reserva de la India y el gobierno se han mostrado preocupados por las transacciones criptográficas, con advertencias y prohibiciones ante la nueva y estricta factura fiscal. Aquí hay una cronología rápida de cómo le ha ido a las criptomonedas a lo largo de los años en la India:
2013: El RBI emite una circular que advierte a los inversores sobre inversiones especulativas como las criptomonedas.
2013-2017: Junto con el movimiento hacia los pagos digitales en la India, la industria de la criptografía establece sus raíces. Los intercambios indios como Zebbay y Unocoin comienzan a ganar terreno.
2017: Se presentan dos peticiones de orden judicial: una para prohibir las criptomonedas y otra para regularlas. El gobierno forma un organismo regulador para investigar más a fondo las criptomonedas.
2018: A pesar de las múltiples advertencias del RBI, los criptomercados indios suman un número récord de usuarios. Para contrarrestar esa tendencia, el RBI emite una circular en abril que restringe a los bancos y prestamistas cualquier asociación con los intercambios de cifrado, estrangulando efectivamente a la floreciente industria.
2019-2020: Las bolsas indias y los defensores de blockchain acuden a los tribunales y presentan múltiples peticiones en un intento por revocar la prohibición de las criptomonedas.
2020: Después de un caso prolongado, la Corte Suprema de la India finalmente anula la orden del RBI y declara inconstitucional prohibir el comercio sin ninguna regulación. Eso coincide con el auge de las criptomonedas de 2020 y sirve como el descanso que el mercado de criptomonedas indio necesita desesperadamente.
2021: El gobierno continúa sus esfuerzos para limitar la industria de las criptomonedas proponiendo una prohibición general de las monedas privadas e introduciendo en su lugar una moneda digital de un banco central privado.
2022: Si bien las leyes sobre criptomonedas aún están en discusión, en marzo se aprueba el proyecto de ley presupuestario que especifica las regulaciones de impuestos a las criptomonedas.
Antes del proyecto de ley de presupuesto de 2022, los funcionarios del gobierno indio no tenían una postura oficial sobre la tributación de las criptomonedas, pero eso no significa que los tokens no estuvieran gravados.
Cualquier beneficio obtenido del comercio de criptomonedas con frecuencia se trataba como “ingreso comercial o de otro tipo” y se gravaba como tal. Por el contrario, si un contribuyente comprara criptomonedas como inversión, se clasificaría como un activo de capital, siempre que su actividad comercial general fuera de naturaleza poco frecuente. Tras la venta de dichas criptomonedas, estarían sujetas a un impuesto a las ganancias de capital a corto o largo plazo, dependiendo del período de tenencia.
En ausencia de un marco regulatorio, no había uniformidad en la forma en que se informaban las transacciones criptográficas y, en algunos casos, no se informaban en absoluto. Por ejemplo, el impuesto sólo podría generarse cuando las criptomonedas se convirtieran en dinero fiduciario. Entonces, si intercambiaras dos criptomonedas diferentes en tu billetera MetaMask, no estabas obligado legalmente a informarlo.
El Proyecto de Ley de Finanzas de 2022 inició una revisión completa de cómo se tratan las criptomonedas en la India.
El nuevo estándar para la tributación criptográfica
En vigor desde el 1 de abril, el Proyecto de Ley de Finanzas es una de las primeras leyes de la India en reconocer las criptomonedas. Es importante destacar que clasifica las criptomonedas como “activos digitales virtuales”, separándolas de las “monedas” respaldadas por el banco central.
La definición de “activos digitales virtuales” es intencionalmente amplia y cubre todas las criptomonedas, tokens y NFT (tokens no fungibles). Pero como la terminología es relativamente nueva, la definición aún está evolucionando. Por ejemplo, una circular del 30 de junio eximió a los vales de regalo, los puntos de recompensa y las suscripciones de ser categorizados como activos digitales virtuales o VDA.
Entonces, ¿qué está gravado?
Según la sección 115BBH del Proyecto de Ley de Finanzas, un hecho imponible se define como:
1. Conversión de un VDA a rupias indias o cualquier otra moneda fiduciaria.
2. Conversión de un tipo de activo digital virtual a otro tipo (comercio de cripto a cripto, incluidas las monedas estables).
3. Pagar por bienes y servicios con un activo digital virtual.
Todos los beneficios de las transacciones anteriores están sujetos a un impuesto del 30%, que equivale al tramo impositivo más alto de la India. Hay un recargo adicional que depende del nivel de ingresos del individuo. Además, si la transacción supera las 10.000 rupias, se le aplicará un impuesto del 1% adicional.
Sin embargo, no todas las transacciones criptográficas están sujetas al impuesto del 30%. Actividades como regalar criptomonedas, apostar recompensas, recibir pagos, lanzamientos aéreos, extraer monedas y otras transacciones DeFi (finanzas descentralizadas) todavía se consideran "ingresos". En tales casos, los impuestos se calculan de acuerdo con la tasa del impuesto sobre la renta del destinatario.
Sin embargo, si decide conservar los activos y venderlos más tarde, estará obligado a pagar un impuesto del 30% sobre cualquier apreciación del valor de mercado de los activos.
¿Qué pasa con las pérdidas?
Uno de los aspectos más criticados de la ley de criptoimpuestos en la India es que las pérdidas no se reconocen, lo que significa que no se pueden compensar las ganancias de capital con pérdidas o gastos comerciales. En una industria donde las pérdidas son más comunes que las ganancias, esta cláusula es un claro intento de frenar las transacciones con criptomonedas.
El impacto en los comerciantes y los inversores minoristas
“El TDS (impuesto deducido en origen) del 1% ya no hace viable el comercio de alta frecuencia en la India. Los comerciantes pierden el 1% del capital en cada venta”, dice Anoush Bhasin, asesor fiscal en criptomonedas y fundador de Quagmire Consulting.
Los datos lo confirman: la introducción de estos impuestos, combinada con el mercado bajista, ha provocado una caída significativa de los volúmenes en las principales bolsas. Como resultado, los comerciantes se ven obligados a tomar decisiones más calculadas, teniendo en cuenta el impacto de los impuestos en el éxito de sus operaciones. Que no puedan compensar sus operaciones perdedoras con las ganadoras es el clavo en el ataúd.
"Además, la carga de cumplimiento de la TDS hace que las presentaciones sean muy complejas". añadió Bhasin. "No existe claridad regulatoria sobre TDS para intercambios descentralizados, billeteras sin custodia o intercambios con custodia".
Ha habido un cambio significativo entre algunos poseedores de criptomonedas en la India hacia una mentalidad de tenencia a largo plazo para evitar impuestos, o al menos hacer que valga la pena pagarlos.
"India ha cambiado drásticamente sus leyes antes, y los que mantuvieron la prohibición de 2018-2020 fueron los más beneficiados", especuló un comerciante que desea permanecer en el anonimato. “Al menos ahora mi familia no cree que esté involucrado en algo ilegal”.
El impacto en las empresas criptográficas nuevas y existentes
Los consultores y abogados de blockchain están notando una importante fuga de cerebros de la India y una preferencia general por establecerse en países que son más amigables con las criptomonedas.
"Las empresas existentes se han trasladado al extranjero en busca de regulaciones menos complicadas", dijo Bhasin. Esto incluye a actores importantes como los fundadores del intercambio de criptomonedas WazirX y blockchain Polygon, quienes se mudaron a Dubai.
"Más del 40% de mis clientes de blockchain se han mudado fuera de la India, siendo Malta y Singapur los destinos preferidos", dijo Vijay Pal Dalmia, asesor de criptoempresas y defensor en la Corte Suprema de la India.
Un nuevo borrador de ITR (impuesto) propuesto por el gobierno indio puede apuntar a empresas e individuos que se han mudado al extranjero pero que aún tienen vínculos comerciales con la India. La nueva propuesta requiere que entidades e individuos extranjeros revelen sus inversiones en India.
“Si este borrador del ITR [se dirige a nosotros], nos veríamos obligados a considerar la posibilidad de deshabilitar nuestras ofertas de criptomonedas para India. Por supuesto, esa no sería nuestra primera opción”, dijo Aayushi Jain, cofundador de ZeroSwap, un intercambio descentralizado con sede en Singapur que tiene muchos usuarios en la India.
El impacto de las nuevas regulaciones también depende del tipo específico de negocio. Algunas empresas han recurrido a soluciones que les permiten aceptar pagos criptográficos.
"Para los pagos criptográficos, utilizamos sistemas de nómina como Ontop que depositan moneda india en [una] cuenta bancaria en un plazo de tres días", dijo Uddalak Das, consultor de marketing criptográfico. Sin embargo, el uso de tales sistemas de pago introduce un intermediario, precisamente lo que las criptomonedas pretenden eliminar.
"La [mayoría de las] entidades que quedan operando en la India son proveedores de servicios de soporte o tecnología de back-end, que pueden negociar simplemente en moneda fiduciaria y no tienen ningún punto de contacto con las criptomonedas", dijo Bhasin.
Mirando hacia el futuro
La mayoría de los expertos coinciden en que las leyes fiscales actuales de la India perjudican a las criptomonedas y son de naturaleza regresiva. Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance, el mayor intercambio de criptomonedas del mundo, dijo recientemente que los altos impuestos podrían "matar a la industria" en India.
Y, sin embargo, la presidencia de la India del Grupo de los 20 países en 2023 y su continuo énfasis en la regulación criptográfica indican que el país desempeñará un papel importante en la formulación de políticas criptográficas globales. Queda por ver si la agenda es pedir una prohibición global de las criptomonedas o proporcionar un marco regulatorio donde la innovación pueda prosperar.