Puntos clave:
DeFi permite a los usuarios acceder a servicios financieros criptográficos con solo una billetera y algunas criptomonedas. Las aplicaciones descentralizadas (dApps) permiten préstamos, provisión de liquidez, intercambios, participación y más en diferentes cadenas de bloques.
Si bien Ethereum fue el hogar original de DeFi, la mayoría de las cadenas de bloques con capacidades de contratos inteligentes ahora tienen dApps DeFi, incluidas soluciones de capa 2 como Arbitrum y Optimism. Los contratos inteligentes son esenciales para los servicios ofrecidos por DeFi, incluidos el staking, la inversión, los préstamos, la agricultura rentable, etc.
DeFi permite a las personas optimizar la rentabilidad, unirse a mercados descentralizados, acceder a servicios bancarios y realizar préstamos y contrataciones rápidas. Sin embargo, DeFi no está exento de riesgos; Siempre debes investigar exhaustivamente antes de correr cualquier riesgo.
Introducción
Entrar al mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) puede ser emocionante, pero también confuso. Después de mantener una inversión durante un tiempo, a menudo surge la pregunta de cómo se puede obtener un beneficio adicional de la cartera. Sin embargo, cuando se trata de DeFi, hay mucho de qué hablar.
Cuando se utilizan de manera responsable, las aplicaciones y los proyectos DeFi pueden convertirse en herramientas poderosas. Pero si se apresura demasiado pronto, puede confundirse fácilmente y tomar decisiones de inversión imprudentes. La mejor manera de involucrarse es explorar los riesgos y encontrar lo que funcione para usted. Con eso en mente, echemos un vistazo a los conceptos básicos que necesitarás para comenzar tu viaje en DeFi.
¿Qué son las finanzas descentralizadas (DeFi)?
Las finanzas descentralizadas (DeFi) son un ecosistema de aplicaciones financieras construido sobre redes blockchain. Es decir, DeFi busca crear un ecosistema de servicios financieros abierto, inclusivo y transparente que sea accesible para todos y que opere sin una autoridad central. Los usuarios conservan el control total sobre sus activos e interactúan con este ecosistema a través de aplicaciones descentralizadas (dApps) P2P.
La principal ventaja de DeFi es el fácil acceso a los servicios financieros, especialmente para aquellos aislados del sistema financiero tradicional. Otra ventaja es la estructura modular sobre la que está construido, con aplicaciones DeFi compatibles en cadenas de bloques públicas. Tienen el potencial de crear mercados, productos y servicios financieros completamente nuevos.
Beneficios clave de DeFi
El sistema financiero tradicional depende de instituciones como los bancos que actúan como intermediarios y de los tribunales para garantizar la resolución de disputas. Las aplicaciones DeFi no requieren intermediarios ni árbitros. El código define la resolución de cualquier posible disputa y los usuarios, por su parte, mantienen todos sus fondos bajo control. Esta automatización reduce costos y simplifica el sistema financiero.
Dado que la implementación del software de un nuevo tipo de servicios financieros se realiza sobre redes blockchain, no existe un único punto de falla en el sistema. Los datos se registran en una cadena de bloques y se distribuyen entre miles de nodos, lo que hace que la censura o el posible cierre del servicio sea una tarea difícil.
Otra ventaja importante de un ecosistema tan abierto es la facilidad de acceso a los servicios financieros para personas que, por cualquier motivo, no tienen esa oportunidad. Debido a que el sistema financiero tradicional se basa en la intermediación con fines de lucro, generalmente no ofrecen sus servicios en zonas de bajos ingresos. Sin embargo, gracias a DeFi, los costos operativos se reducen significativamente y dichas comunidades también podrán beneficiarse de los servicios financieros necesarios.
Posibles casos de uso para DeFi
Préstamos y empréstitos
Los protocolos de préstamos abiertos se encuentran entre los tipos de aplicaciones más populares en el ecosistema DeFi. Los préstamos abiertos y descentralizados tienen muchas ventajas sobre el sistema de crédito tradicional, incluida la liquidación instantánea de las transacciones, la ausencia de verificaciones de crédito y la capacidad de proteger los activos digitales.
Debido a que estos servicios de préstamos se basan en cadenas de bloques públicas, minimizan los requisitos de confianza y proporcionan verificación criptográfica. Los mercados de crédito basados en blockchain reducen el riesgo de contraparte, hacen que los préstamos y créditos sean más baratos, más rápidos y más accesibles para más personas.
Servicios bancarios de dinero
Dado que las aplicaciones DeFi son por definición financieras, los servicios de banca monetaria son un caso de uso obvio. Pueden ofrecer emisión de monedas estables, hipotecas y seguros.
A medida que se desarrolla la industria blockchain, se presta cada vez más atención a la creación de monedas estables. Se trata de criptoactivos que normalmente están vinculados a activos reales y se transfieren fácilmente de forma digital. Dado que las criptomonedas son altamente volátiles, las monedas estables descentralizadas pueden adoptarse para el uso cotidiano como dinero digital que no es emitido ni controlado por autoridades centrales.
Con los contratos inteligentes se pueden reducir significativamente los gastos de suscripción y de representación legal de los préstamos hipotecarios. El seguro blockchain puede eliminar la necesidad de intermediarios y permitir compartir el riesgo entre múltiples participantes. Esto puede conducir a primas de seguro más bajas sin afectar la calidad del servicio.
Plataformas descentralizadas
Algunas de las aplicaciones DeFi más populares son los intercambios descentralizados (DEX), como Uniswap y PancakeSwap. Estas plataformas permiten a los usuarios comerciar con activos digitales sin la participación de un intermediario confiable (intercambio) para guardar sus fondos. Las transacciones se realizan directamente entre las billeteras de los usuarios mediante contratos inteligentes.
Algunos intercambios, conocidos como creadores de mercado automatizados (AMM), utilizan fondos de liquidez para facilitar el comercio sin la necesidad de una contraparte directa para su operación. Dado que estas plataformas comerciales requieren mucho menos mantenimiento, los intercambios descentralizados cobran tarifas más bajas por las transacciones comerciales, a diferencia de sus contrapartes centralizadas.
La tecnología Blockchain también se puede utilizar para emitir y otorgar propiedad de una amplia gama de instrumentos financieros tradicionales. Estas aplicaciones funcionarán de forma descentralizada, eliminando la necesidad de un único punto de falla y de custodios.
Optimización de la rentabilidad
Las dApps DeFi se pueden utilizar para automatizar y optimizar los rendimientos compuestos generados a partir del staking, los fondos de recompensa y otros productos que generan intereses. A esto a veces se le llama granja rentable.
Por ejemplo, puedes recibir recompensas regulares por minar Bitcoin, delegar BNB o proporcionar liquidez. El contrato inteligente puede recibir sus recompensas, comprar más del activo subyacente y reinvertirlo. Este proceso aumentará su interés y, a menudo, incrementará significativamente sus ganancias.
El uso de un contrato inteligente ahorra tiempo y optimiza la capitalización. Sus fondos generalmente se agrupan con los de otros usuarios, lo que significa que la tarifa del gas se distribuye entre todos los participantes en el contrato inteligente, optimizando la rentabilidad.
El papel de los contratos inteligentes en DeFi
La mayoría de los programas de finanzas descentralizadas existentes y potenciales implican la creación y ejecución de contratos inteligentes. Mientras que un contrato regular utiliza terminología legal para definir los términos entre las partes contratantes, un contrato inteligente utiliza código informático.
Debido a que sus términos están escritos en código de computadora, los contratos inteligentes pueden hacer cumplir estos términos de manera automatizada. Esto garantiza la ejecución confiable y la automatización de una gran cantidad de procesos comerciales que actualmente requieren control manual.
El uso de contratos inteligentes es más rápido, más sencillo y reduce los riesgos para ambas partes. Sin embargo, los contratos inteligentes también crean nuevos tipos de riesgos. Dado que el código informático es propenso a errores y diversas vulnerabilidades, su información confidencial bloqueada en contratos inteligentes está en riesgo.
Desafíos que enfrenta DeFi
Bajo rendimiento
Las cadenas de bloques son inherentemente más lentas que sus contrapartes centralizadas, lo que afecta a las aplicaciones creadas en ellas. Los desarrolladores de aplicaciones DeFi deben tener en cuenta estas limitaciones y optimizar sus productos en consecuencia. Las soluciones de nivel 2, como Arbitrum y Optimism, abordan estos problemas ofreciendo transacciones más rápidas y económicas.
Alto riesgo de error del usuario
Las aplicaciones DeFi trasladan la responsabilidad de los intermediarios al usuario. Esto puede ser un aspecto negativo para muchos. Desarrollar productos que minimicen el riesgo de error del usuario es particularmente desafiante cuando los productos se implementan sobre cadenas de bloques inmutables.
Mala experiencia de usuario
Hoy en día, el uso de aplicaciones DeFi requiere un esfuerzo adicional por parte del usuario. Para que las aplicaciones DeFi sean un elemento clave del sistema financiero global, deben proporcionar un beneficio tangible que influya en la voluntad de los usuarios de abandonar el sistema tradicional. Las recientes mejoras en las interfaces de usuario y los recursos educativos ayudan a mitigar este problema.
Ecosistemas caóticos
Encontrar la aplicación más adecuada para un caso de uso específico puede ser una tarea abrumadora, y los usuarios deberían poder encontrar la mejor opción. El desafío no está sólo en crear los programas, sino también en pensar en cómo encajarán idealmente en el ecosistema financiero descentralizado más amplio.
Riesgos de DeFi
Si bien el mundo DeFi puede ofrecer APY atractivos, no está exento de riesgos. Aunque estén descentralizados, en esencia estás consumiendo servicios financieros y algunos de los riesgos ya te resultan familiares:
Riesgo de contraparte
Si contrata préstamos de criptomonedas o cualquier otro tipo de préstamo, corre el riesgo de que la contraparte no pague su deuda.
Riesgo regulatorio
La legalidad de ciertos servicios y proyectos puede ser difícil de verificar. Si invierte en un contrato inteligente que luego se cierra debido a problemas regulatorios, sus fondos pueden estar en riesgo. Las acciones y recomendaciones recientes de los reguladores globales están impactando el desarrollo y la adopción de DeFi.
Riesgo de token
Los activos que posee tienen distintos niveles de riesgo, dependiendo de su liquidez, confiabilidad, seguridad del contrato inteligente del token y el proyecto y equipo asociados. Debido a que el espacio DeFi tiene muchos tokens con bajas capitalizaciones de mercado, el riesgo de los tokens puede ser particularmente alto.
Riesgo de software
Las vulnerabilidades del código pueden socavar la seguridad de los contratos inteligentes en los que invierte. Su billetera también puede verse comprometida al conectarse a dApps DeFi y otorgarles ciertos permisos. Están surgiendo métodos de seguridad como billeteras multifirma y fondos de seguros para abordar estos riesgos.
Pérdidas no permanentes
Si está participando en fondos de liquidez, la desviación de la relación de precios que ingresó resultará en la pérdida de una parte de los tokens depositados en el fondo en caso de un retiro.
Acceso a proyectos DeFi
Ethereum ha sido durante mucho tiempo el hogar tradicional de DeFi. Sin embargo, muchas cadenas de bloques ahora cuentan con ecosistemas DeFi saludables. Las redes con capacidades de contratos inteligentes como BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche y las soluciones de capa 2 más nuevas en Ethereum son opciones populares.
Encontrar proyectos y protocolos DeFi requiere investigación. Los foros en línea, los mensajeros instantáneos y los sitios web pueden ayudarle a conocer nuevas oportunidades. Sin embargo, tenga mucho cuidado con cualquier información que encuentre. Verifique siempre la seguridad de cada proyecto del que lea o escuche hablar.
¿Qué necesito para acceder a los proyectos DeFi?
Para comenzar a utilizar una dApp DeFi, necesitarás:
Billetera compatible: una billetera de extensión del navegador, como MetaMask, o una billetera móvil, como Trust Wallet, funcionarán. Es menos probable que una billetera de custodia (una en la que no posees las claves privadas) te permita conectarte a una dApp.
Criptoactivos: esto parece obvio, pero es posible que necesites una combinación de activos. Por ejemplo, si desea utilizar una dApp en Ethereum, necesitará ETH para las tarifas de gas y otro token para cualquier servicio que utilice.
DeFi y finanzas tradicionales (TradFi)
DeFi ofrece un sistema financiero abierto para cualquier persona con acceso a Internet, a diferencia de las finanzas tradicionales, que dependen de instituciones y reguladores centralizados. Sin embargo, DeFi y las finanzas tradicionales interactúan cada vez más. Los bancos y las instituciones financieras están comenzando a explorar los protocolos DeFi, creando modelos híbridos que combinan las ventajas de ambos sistemas.
DeFi y finanzas centralizadas (CeFi)
En el mundo de las criptomonedas, no todos los servicios financieros están descentralizados. Por ejemplo, apostar a través de un intercambio centralizado como Binance a menudo requiere que usted ceda la custodia de sus tokens. En este caso, debes confiar en una organización centralizada que trabaje con tus fondos.
La mayoría de los servicios ofrecidos permanecerán sin cambios. Es probable que se ejecuten a través de las mismas plataformas DeFi a las que el usuario puede acceder directamente. Sin embargo, CeFi elimina la naturaleza a menudo compleja de las inversiones DeFi autogestionadas. También podrás contar con garantías adicionales para tus depósitos.
CeFi no es ni peor ni mejor que DeFi. Su idoneidad depende de sus deseos y necesidades. Si bien es posible sacrificar algo de control en CeFi, a menudo obtienes garantías más sólidas y te quitas parte de la responsabilidad de manejar activos y ejecutar transacciones.
¿Cuál es la diferencia entre DeFi y banca abierta?
La banca abierta es un sistema bancario en el que los proveedores de servicios financieros externos reciben acceso seguro a los datos financieros a través de API. Esto permite la unificación de cuentas y datos entre bancos e instituciones financieras no bancarias, además de proporcionar acceso a nuevos tipos de productos y servicios dentro de las instituciones financieras tradicionales. En esencia, esto permite la creación de nuevos tipos de productos y servicios dentro del sistema financiero tradicional.
Sin embargo, DeFi es un sistema financiero completamente nuevo que es independiente de la infraestructura existente. A veces a DeFi también se le denomina finanzas abiertas.
Por ejemplo, la banca abierta puede permitirle gestionar todos los instrumentos financieros tradicionales en una sola aplicación recuperando datos de forma segura de múltiples bancos e instituciones.
Por su parte, las finanzas descentralizadas pueden proporcionar gobernanza para tipos completamente nuevos de instrumentos financieros y nuevas formas de interactuar con ellos.
Resultados
DeFi ha creado rápidamente un ecosistema de valor autosostenible que atrae capital, desarrolladores y nuevos productos. Si bien DeFi promete revolucionar el sector financiero, todavía es un campo nuevo. El futuro de DeFi depende de los continuos avances tecnológicos, los desarrollos regulatorios y una creciente adopción. Para un crecimiento sostenible, la innovación continua es esencial para superar las limitaciones y los riesgos asociados con DeFi.
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