Introducción
No importa el tamaño de su cartera, necesita una gestión de riesgos adecuada. De lo contrario, puedes sufrir pérdidas considerables en poco tiempo. Un solo comercio mal gestionado puede terminar descarrilando semanas o incluso meses de progreso.
Un objetivo fundamental a la hora de operar o invertir es evitar decisiones influenciadas por las emociones. Como existe un riesgo financiero, las emociones tienen un peso enorme. Debe mantenerlos bajo control para que no afecten sus decisiones comerciales y de inversión. Por eso podría ser una buena idea crear conjuntos de reglas a seguir durante sus actividades comerciales.
Llamemos a estas reglas su sistema comercial. El propósito de este sistema es gestionar los riesgos, pero más allá de eso, es muy importante ayudar a eliminar decisiones innecesarias. De esta forma, cuando llegue el momento, tu sistema de trading evitará que tomes decisiones precipitadas e impulsivas.
Al establecer este sistema, es necesario considerar algunas cosas. ¿Cuál es su horizonte de inversión? ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? ¿Cuánto capital puedes arriesgar? Podríamos pensar en muchos otros factores, pero en este artículo nos centraremos en un aspecto específico: cómo dimensionar sus posiciones para operaciones individuales.
Para hacer esto, primero debemos determinar el tamaño de su cuenta comercial y cuánto está dispuesto a arriesgar en una sola operación.
Cómo determinar el tamaño de la cuenta
Si bien esto puede parecer simple e incluso redundante, es una consideración válida. Especialmente para los principiantes, puede resultar útil asignar partes de su cartera a diferentes estrategias. Por lo tanto, es posible monitorear con mayor precisión el progreso de diferentes estrategias y reducir los riesgos.
Por ejemplo, digamos que cree en el futuro de Bitcoin y tiene una posición a largo plazo oculta en una billetera de hardware. Quizás sea mejor no considerar esta cantidad como parte de su capital comercial.
Determinar el tamaño de la cuenta es simplemente observar el capital disponible que puede asignar a una estrategia comercial específica.
Cómo determinar el riesgo de la cuenta
El segundo paso es determinar el riesgo de su cuenta. Esto implica decidir qué porcentaje de su capital disponible está dispuesto a arriesgar en una sola operación.
La regla del 2%
En el mundo financiero tradicional existe una estrategia de inversión llamada regla del 2%. Según esta regla, un operador no debería arriesgar más del 2% de su cuenta en una sola operación. Veremos exactamente qué significa esto, pero primero, hagamos ajustes para adaptar la regla a los volátiles mercados de criptomonedas.
La regla del 2% es una estrategia adecuada para estilos de inversión que normalmente involucran sólo unas pocas posiciones a largo plazo. Además, esta regla se utiliza generalmente para mercados menos volátiles que las criptomonedas. Si eres un trader más activo y, sobre todo, si estás empezando, puede resultar interesante ser aún más conservador. En este caso, cambiaremos la regla a la regla del 1%.
Esta regla establece que no debes arriesgar más del 1% del valor de la cuenta en una sola operación. ¿Significa esto que sólo opera con el 1% de su capital disponible? ¡Claro que no! Esto simplemente significa que si su idea comercial es incorrecta y se alcanza su límite de pérdidas, solo perderá el 1% del valor de la cuenta.
Cómo determinar el riesgo comercial
Hasta ahora, hemos determinado el tamaño y el riesgo de la cuenta. ¿Y cómo determinamos el tamaño de la posición para una sola operación?
Analizamos dónde se invalida nuestra idea comercial.
Esta es una consideración muy importante que se aplica a casi todas las estrategias. Cuando se trata de operar e invertir, las pérdidas siempre estarán presentes. Es un juego de probabilidades: ni siquiera los mejores traders siempre tienen razón. De hecho, algunos traders cometen más errores de los que aciertan y aún así logran mantener la rentabilidad. ¿Como eso es posible? Todo se reduce a una gestión adecuada del riesgo, a definir y mantener una estrategia comercial.
Por lo tanto, toda idea comercial debe tener un punto de invalidación. Aquí es donde decimos: “la idea inicial era errónea y debemos salir de esta posición para evitar pérdidas adicionales”. Pensando en un nivel más práctico, este es el punto donde colocamos nuestra orden stop-loss.
La forma de determinar este punto se basa en la estrategia comercial individual y la configuración específica. El punto de invalidación puede basarse en parámetros técnicos como una región de soporte o resistencia. Pero también puede basarse en indicadores, una alteración en la estructura del mercado o algo completamente distinto.
No existe un enfoque único para determinar su límite de pérdidas. Tendrás que decidir qué estrategia se adapta mejor a tu estilo y luego determinar el punto de invalidación en función de eso.
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Cómo calcular el tamaño de la posición
Ahora tenemos todos los ingredientes necesarios para calcular el tamaño de la posición. Digamos que tenemos una factura por $5000. Definimos que no arriesgaremos más del 1% en una sola operación. En otras palabras, no podemos perder más de $50 en una operación.
Suponiendo que hemos realizado nuestro análisis de mercado, determinamos que nuestra operación está invalidada en un 5%, en relación con nuestro valor de entrada. En otras palabras, cuando el mercado se mueve en nuestra contra un 5%, salimos de la posición y asumimos una pérdida de 50 dólares. En otras palabras, el 5% de nuestra posición representa el 1% del valor de nuestra cuenta.
Tamaño de la cuenta: $5000
Riesgo de cuenta: 1%
Punto de invalidación (distancia desde el stop-loss) – 5%
La fórmula para calcular el tamaño de la posición es la siguiente:
tamaño de la posición = tamaño de la cuenta x riesgo de la cuenta / punto de invalidacióntamaño de la posición = $5000 x 0,01 / 0,05$1000 = $5000 x 0,01 / 0,05El tamaño de la posición para esta operación será de $1000. Si sigue esta estrategia y sale de la posición en el punto de invalidación, puede evitar una pérdida mucho mayor. Para ejercer correctamente este modelo, también habrá que tener en cuenta las tasas a pagar. Además, debe pensar en la posibilidad de un deslizamiento, especialmente si opera con instrumentos menos líquidos.
Para ilustrar cómo funciona esto, aumentemos nuestro punto de invalidación al 10%, manteniendo todo lo demás sin cambios.
tamaño de la posición = $5000 x 0,01 / 0,1$500 = $5000 x 0,01 / 0,1Nuestro stop-loss es ahora el doble del valor de entrada. Por tanto, si pretendemos arriesgar la misma cantidad de nuestra cuenta, el tamaño de la posición que podemos tomar se reduce a la mitad.
Consideraciones finales
El cálculo del tamaño de la posición no se basa en ninguna estrategia arbitraria. Antes de ingresar a una posición comercial, debe determinar el riesgo de la cuenta y verificar dónde se invalida la idea comercial.
Un aspecto igualmente importante de esta estrategia es la ejecución. Una vez que determine el tamaño de la posición y el punto de invalidación, no debe cambiarlos después de que la operación esté activa.
La mejor manera de aprender principios de gestión de riesgos como este es a través de la práctica. ¡Accede a la plataforma Binance y prueba lo aprendido!