¿Qué es la relación riesgo/recompensa y cómo utilizarla?

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La relación riesgo/recompensa cuantifica el riesgo que asumes en relación con la posible recompensa.
Los buenos traders e inversores eligen sus apuestas con mucho cuidado. Buscan la combinación del mayor beneficio potencial con el menor daño potencial. Si una inversión puede generar el mismo rendimiento que otra, pero con menos riesgo, puede ser una mejor opción.
¿Quieres saber cómo hacer este cálculo? Sigue leyendo.

Contenido
Introducción
¿Cuál es la relación riesgo/recompensa?
Cómo calcular la relación riesgo/recompensa
La relación recompensa/riesgo
Explicación del riesgo vs. premio
Consideraciones finales

IntroducciónYa sea que sea un comerciante intradía o un comerciante de swing, existen algunos conceptos fundamentales sobre el riesgo que debe comprender. Estos conceptos le brindarán una base para comprender el mercado, de modo que pueda dirigir sus actividades comerciales y decisiones de inversión. De lo contrario, no podrá proteger ni hacer crecer su patrimonio mediante el comercio.
Ya hemos hablado de la gestión de riesgos, el tamaño de las posiciones y la definición del stop-loss. Sin embargo, si es un operador activo, existen algunos factores muy importantes. ¿Cuánto riesgo estás asumiendo en relación al posible retorno? ¿Cómo se compara su potencial alcista con su potencial bajista? En otras palabras, ¿cuál es la relación entre riesgo y recompensa?
En este artículo, aprenderemos cómo calcular la relación riesgo/recompensa para sus operaciones.

¿Cuál es la relación riesgo/recompensa?La relación riesgo/recompensa (relación R/R o R) calcula el riesgo que tiene un comerciante sobre el posible rendimiento. En otras palabras, ¿cuáles son las posibles recompensas por cada dólar invertido?
El cálculo es muy sencillo. Simplemente divida el riesgo máximo por el beneficio neto objetivo. Para realizar este cálculo, primero debes decidir dónde te gustaría invertir. Luego, define en qué punto obtendría ganancias (si la operación tiene éxito) y cuál será su límite de pérdidas (si es una operación negativa). Esto es crucial para una correcta gestión del riesgo. Los buenos traders establecen sus objetivos de ganancias y su límite de pérdidas antes de entrar en una posición comercial.
Ahora que tiene sus puntos de entrada y salida, puede calcular su relación riesgo/recompensa. Para ello, divida su riesgo potencial por su posible rendimiento. Cuanto menor sea la proporción, mayor será el posible rendimiento por “unidad” de riesgo. Veamos cómo funciona en la práctica.

Cómo calcular la relación riesgo/recompensaSupongamos que desea ingresar una posición larga para Bitcoin. Haces tu análisis y determinas que tu margen de ganancia será del 15% en relación al dinero invertido. Al mismo tiempo, te haces las siguientes preguntas. ¿En qué momento quedará invalidada su idea comercial? Es en este punto donde debes establecer tu stop-loss. En este caso, decides que tu punto de invalidación sea el 5% del valor de la entrada.
Vale la pena señalar que estos valores no deben basarse en números porcentuales arbitrarios, sino en objetivos de ganancias y límites de pérdidas basados ​​en su análisis de los mercados. Los indicadores de análisis técnico pueden resultar muy útiles.
Entonces, nuestro objetivo de ganancias es del 15% y nuestra pérdida potencial es del 5%. En este caso, ¿cuál es la relación riesgo/recompensa? Es 5/15 = 1/3 = 0,33. Esto significa que por cada unidad de riesgo, tenemos el potencial de ganar tres veces el monto invertido. En otras palabras, por cada dólar en riesgo, es probable que ganemos tres. Entonces, si tenemos una posición por valor de $100, corremos el riesgo de perder $5 para una posible ganancia de $15.
Incluso podríamos acercar nuestro stop-loss al valor de entrada, sin embargo, como ya hemos comentado, los puntos de entrada y salida no deben calcularse en base a números arbitrarios, sino a nuestro análisis. Si se trata de una operación con una alta relación riesgo/recompensa, probablemente no valga la pena intentar “jugar” con los números. Quizás sea mejor seguir adelante y buscar otra opción donde haya una mejor relación riesgo/recompensa.
Tenga en cuenta que algunas posiciones con diferentes tamaños pueden tener la misma relación riesgo/recompensa. Por ejemplo, si tenemos una posición por valor de 10.000 dólares, corremos el riesgo de perder 500 dólares para obtener una posible ganancia de 1.500 dólares (la proporción sigue siendo 1:3). El ratio sólo cambia si cambiamos la posición relativa de nuestro objetivo y el stop-loss.

La relación recompensa/riesgoVale la pena señalar que muchos traders hacen este cálculo a la inversa, calculando la relación recompensa/riesgo. ¿Por qué? Bueno, es sólo una cuestión de preferencia. Algunos encuentran este método más fácil de entender. El cálculo es exactamente lo opuesto a la fórmula riesgo/recompensa. En el caso de la fórmula recompensa/riesgo, la relación sería 15/5 = 3. Como era de esperar, un valor alto de recompensa/riesgo es mejor que uno bajo.

Ejemplo de una configuración comercial con una relación recompensa/riesgo de 3,28.

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Explicación del riesgo vs. premioSupongamos que estamos en un zoológico y hacemos una apuesta. Te daré 1 BTC si entras a la pajarera y alimentas a un loro con tus manos. ¿Cuál es el riesgo potencial? Bueno, eso no está permitido, por lo que la policía podría detenerte. Por otro lado, si lo logras, recibirás 1 BTC.
Al mismo tiempo, propongo otra alternativa. Te daré 1,1 BTC si entras en la jaula del tigre y le alimentas con carne cruda con tus propias manos. En este caso, ¿cuál es el riesgo potencial? Por supuesto, la policía puede detenerte. Sin embargo, también existe la posibilidad de que sufras el ataque de un tigre, lo que podría terminar en una muerte. Teniendo en cuenta el valor de la apuesta, alimentar al tigre sería una mejor opción que al loro, ya que recibirías un poco más de BTC.
¿Cuál parece ser la mejor oferta? Técnicamente, ambos son malos negocios, ya que nada de esto está permitido y mucho menos recomendado. Sin embargo, estarías asumiendo mucho más riesgo con la apuesta del tigre, por una pequeña diferencia en el posible rendimiento.
Del mismo modo, muchos operadores optan por configuraciones comerciales en las que pueden ganar mucho más de lo que tienen que perder. Esto se denomina oportunidad asimétrica (las posibles ventajas son mayores que las posibles desventajas).
También es importante mencionar la tasa de ganancias. Su tasa de ganancias es la cantidad de operaciones positivas dividida por la cantidad de operaciones negativas. Por ejemplo, si tiene una tasa de ganancia del 60%, obtendrá ganancias en el 60% de sus operaciones (en promedio). Vea cómo puede utilizar esto en la gestión de riesgos.
Aun así, algunos traders pueden tener mucho éxito con una tasa de ganancias muy baja. ¿Por qué? Porque la relación riesgo/recompensa en sus configuraciones comerciales individuales se adapta a esto. Si solo utilizan configuraciones con una relación riesgo/recompensa de 1:10, pueden sufrir pérdidas en nueve operaciones consecutivas y aun así alcanzar el punto de equilibrio en una sola operación exitosa. En este caso, sólo se necesitarían dos operaciones positivas (de diez) para obtener ganancias. Así se realiza el cálculo de riesgo vs. La recompensa puede ser muy poderosa.

Consideraciones finalesEn este artículo, analizamos qué es la relación riesgo/recompensa y cómo los operadores pueden incorporarla en sus planes comerciales. Cuando se trata del perfil de riesgo de cualquier estrategia de gestión financiera, es fundamental calcular la relación riesgo/recompensa.
Al evaluar los riesgos, también vale la pena considerar el uso de un diario comercial. Al registrar sus operaciones, obtiene información más detallada sobre el rendimiento de sus estrategias. Además, puede adaptarlos a diferentes entornos de mercado y clases de activos.
¿Aún tienes preguntas sobre cómo calcular la relación entre riesgo y recompensa? Consulte nuestra plataforma de preguntas y respuestas, Ask Academy, donde la comunidad de Binance responde a sus preguntas.