TL;DR

Un corredor (o intercambio) centralizado (CEX) ofrece servicios de comercio de criptomonedas a usuarios registrados. Normalmente, su servicio principal ofrece un libro de pedidos que relaciona a compradores y vendedores, aunque un CEX también puede ofrecer muchos otros productos criptográficos a sus usuarios verificados. Para los principiantes, CEX proporciona una manera más sencilla de comenzar sin la necesidad de conocimientos avanzados de la infraestructura y las herramientas de blockchain.

Un intercambio descentralizado (DEX) utiliza contratos inteligentes en cadena para ejecutar sus servicios comerciales. En la mayoría de los casos, intercambia tokens de fondos de liquidez, utilizando la liquidez proporcionada por otros usuarios a cambio de tarifas de intercambio.

No es necesario registrarse en un DEX, lo que significa que están abiertos a cualquier persona que tenga una billetera y algunas criptomonedas. Los DEX son la puerta de entrada al mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) y ofrecen a los usuarios mucha libertad. Sin embargo, carecen del soporte que un CEX puede ofrecer y existe una mayor probabilidad de cometer errores irreversibles al utilizarlos.

Introducción

Si está investigando sobre las criptomonedas en general, probablemente encontrará información sobre los DEX. Tal vez ya sea cliente de un CEX como Binance pero esté interesado en usar un DEX, o tal vez quiera comprar una nueva moneda DeFi que aún no esté disponible en los CEX.

Independientemente del motivo, es importante conocer las principales diferencias entre un CEX y un DEX antes de decidir cuál utilizar. Cada uno tiene sus ventajas y desventajas, dependiendo de tus objetivos y experiencia.



¿Por qué existen diferentes tipos de brokers?

Si es un operador nuevo o solo tiene experiencia con las finanzas tradicionales, la diferencia entre CEX y DEX puede resultar confusa. Un CEX funciona de manera similar a lo que encontramos en el mundo de las acciones: una sola entidad opera un libro de órdenes en el que los creadores y tomadores de mercado crean órdenes. Luego, el libro de pedidos relaciona a los compradores con los vendedores y toma una pequeña parte de la transacción como tarifa.

La cartera de órdenes y el intercambio son los componentes centrales de la operación, haciendo de este un modelo centralizado. Para utilizar un CEX como Binance, debe crear una cuenta y verificar su identidad de acuerdo con las regulaciones locales. Además, después de depositar sus activos en CEX para realizar operaciones, el corredor tendrá la custodia de ellos.

Un DEX, sin embargo, se ejecuta a través de contratos inteligentes, que son códigos autoejecutables en una cadena de bloques. Una entidad o proyecto puede crear y ayudar a administrar un DEX, pero un intercambio descentralizado puede, en teoría, funcionar por sí solo siempre que las personas le proporcionen liquidez.

A diferencia de los CEX, los DEX normalmente no utilizan un libro de órdenes para facilitar las transacciones. Utilizan principalmente un modelo llamado creador de mercado automatizado (AMM). Para usar un DEX, solo necesita una billetera criptográfica y algo de saldo de criptomonedas (incluido lo suficiente para las tarifas de transacción/gas). Debido a su naturaleza descentralizada, los usuarios no necesitan registrarse ni crear cuentas.

Para los principiantes, CEX es un buen punto de partida, ya que ofrece una experiencia más sencilla y accesible. Si algo sale mal, puede ponerse en contacto con el equipo de atención al cliente del corredor. Los DEX también tienen varios beneficios, pero generalmente son más atractivos para los usuarios de criptografía más experimentados que valoran la descentralización sobre la facilidad de uso.

Brokers centralizados: ventajas

Fácil de usar

Un CEX como Binance se enfoca en brindar experiencias sencillas para cada tipo de usuario. Los principiantes en criptografía tienen acceso a herramientas de conversión como Binance Convert y los operadores experimentados pueden utilizar las herramientas TradingView de la plataforma Spot. Además, un CEX suele tener guías detalladas e información sobre sus servicios (Binance Academy es un ejemplo).

El proceso de registro para un CEX es similar a abrir una cuenta bancaria. Muchos ya están familiarizados con este sistema y no se necesitan conocimientos técnicos. La mayoría de los CEX ofrecen pago con tarjetas de crédito o débito, lo que simplifica mucho su primera inversión en criptomonedas.

Apoyo y protección

Al utilizar DEX, uno de los mayores obstáculos para los principiantes en el sector de las criptomonedas es acostumbrarse a las herramientas descentralizadas. Las billeteras criptográficas, las direcciones, las tarifas del gas y otros aspectos de la tecnología blockchain pueden ser implacables cuando se cometen errores. Un DEX no tiene un administrador de sistema que ofrezca asistencia, por lo que usted estará solo si pierde su frase inicial o envía criptomonedas a la billetera equivocada.

Al utilizar un CEX para sus operaciones, evita estos problemas. Por ejemplo, si pierde el acceso a su cuenta de Binance, el servicio de atención al cliente puede ayudarle y no tendrá que pagar tarifas de gas para mover sus criptomonedas entre productos de Binance. Estas medidas apoyan a los usuarios y los protegen contra errores irreversibles que a veces ocurren en los DEX.

Servicios más integrados

Un CEX suele ofrecer una amplia gama de productos y servicios integrados, lo que lo convierte en una plataforma criptográfica completa. En un CEX como Binance, tiene acceso a servicios de negociación y apuestas, un mercado NFT, una plataforma de lanzamiento, corretaje P2P y mucho más, todo en la misma plataforma. Además, es muy sencillo transferir recursos entre estas diferentes áreas. Puedes pagar con tarjeta y también aprovechar promociones de comerciantes asociados, como Travala.

Intercambios centralizados: desventajas

Susceptibilidad a los ataques.

Como grandes entidades centralizadas, los CEX suelen ser blanco de ataques, lo que significa que los fondos de cualquier usuario almacenados en un CEX son susceptibles de robo. Aunque los CEX priorizan la seguridad, no es posible eliminar por completo el riesgo de piratería y robo. A lo largo de los años, se han producido varios ataques de piratas informáticos de gran valor, como el caso de Mt. Gox.

Tarifas de transacción adicionales

Casi todos, si no todos, los servicios que utiliza en un CEX cobran tarifas de transacción. Las tarifas a menudo pueden estar ocultas o "incluidas" en el servicio. Debido a sus mayores costos operativos, los CEX pueden tener dificultades para competir con las bajas tarifas de transacción que ofrecen los DEX. Sin embargo, es importante considerar las tarifas de transacción adicionales de los CEX y las tarifas de gas de los DEX, que pueden alcanzar cantidades considerables en algunas redes.

Los usuarios no tienen custodia sobre los activos.

Al utilizar un CEX, debes depositar tus criptomonedas en la billetera de tu cuenta. Esto significa que usted renuncia a la custodia de sus fondos, confiándolos al respectivo CEX. Por lo tanto, no siempre podrás eliminarlos cuando quieras. Esto es problemático, porque si el corredor se declara en quiebra o tiene problemas, usted podría perder todos sus fondos. Esta es una situación similar a almacenar su dinero en un banco: en caso de una corrida bancaria, es posible que no tenga acceso a sus fondos.

Intercambios descentralizados: ventajas

Custodia de fondos

Al utilizar un DEX, nunca pierde la custodia de sus fondos hasta que se completa una operación o interacción. Esto significa que puedes moverlos y almacenarlos como desees. Si sus criptomonedas están almacenadas en una billetera y solo usted tiene acceso a la frase inicial respectiva, entonces tiene control total sobre sus activos. Para los defensores de la descentralización, este es uno de los factores más importantes.

Protección de datos y privacidad

Al utilizar DEX, no es necesario proporcionar información de identificación personal y no tiene que preocuparse por almacenar su información de manera responsable. En otras palabras, sus datos personales están protegidos contra usuarios malintencionados que puedan intentar utilizar su identidad. Es importante tener en cuenta que cuando utiliza un corredor, todavía está sujeto a las regulaciones y leyes locales.

Menos barreras de entrada

Para usar un DEX, solo necesita una billetera y algunas criptomonedas para realizar transacciones y pagar tarifas de gas. Esto hace que los DEX sean muy accesibles para un grupo más amplio de personas en todo el mundo. Para los partidarios de la descentralización, esto es un gran beneficio y muchos valoran la naturaleza más privada del DEX. Por supuesto, todo esto también debe considerarse en el contexto de la legislación local, así como de los debates relevantes sobre la regulación de las criptomonedas.

Intercambios descentralizados: desventajas

Más complejo y menos accesible

Para un usuario nuevo, comprender cómo navegar y utilizar un DEX puede resultar un desafío. Las tarifas del gas, las encuestas de liquidez, las carteras y los deslizamientos son obstáculos potenciales a superar. Los usuarios normalmente necesitan tiempo para comprender cómo funciona un DEX. Para invertir de manera responsable, es importante conocer las herramientas disponibles en los DEX.

Menos opciones para monedas fiduciarias

Históricamente, comprar su primera moneda o token ha sido una de las barreras más importantes para obtener exposición a las criptomonedas. Los CEX actuales, por defecto, ofrecen opciones para comprar criptomonedas con tarjetas de crédito y débito. Si bien algunos DEX están comenzando a ofrecer este servicio con proveedores externos, la mayoría aún no permite el uso de tarjetas de crédito o débito.

Problemas de liquidez

Los DEX generalmente tienen volúmenes más pequeños y menos liquidez que los principales CEX. En un DEX, la profundidad del mercado puede ser menor y las grandes operaciones pueden tener un impacto más significativo en el precio que si se ejecutaran en un CEX. Los comerciantes o inversores que ejecutan órdenes de gran volumen a menudo encuentran mejores precios cuando operan en el mercado extrabursátil (OTC) o en CEX que ofrecen libros de órdenes con mayor profundidad, como Binance.

¿Debería utilizar un DEX o un CEX?

Sin duda, un CEX ofrece una experiencia más sencilla para un principiante en el mundo cripto. Elimina la curva de aprendizaje inicial asociada con la infraestructura blockchain descentralizada. Si tiene algún problema al utilizar un CEX, puede buscar ayuda y orientación de un equipo de soporte.

En general, las posibilidades de cometer un error irreversible, como perder el acceso a sus fondos o transferirlos a la dirección incorrecta, son mucho menores con un CEX. Por lo tanto, si es la primera vez que operas con criptomonedas o si prefieres un servicio más directo y sencillo, un intercambio centralizado será la opción más adecuada para ti.

Un DEX, por otro lado, es una excelente puerta de entrada al sector DeFi. Con una única billetera Ethereum Virtual Machine (EVM), puede explorar el vasto universo DeFi. DEX es una opción versátil para usuarios de criptografía más avanzados y ofrece un alto grado de libertad.

Si tiene la intención de invertir en una amplia gama de proyectos nuevos con baja capitalización de mercado, un DEX será la mejor opción. Mientras que los CEX lanzan nuevos tokens, los DEX facilitan la mayoría de las ventas de tokens nuevos y contribuyen a la liquidez.

Teniendo en cuenta lo comentado anteriormente, y para ayudarle con su decisión, consulte los siguientes casos de uso para cada tipo de corredor:

Consideraciones finales

Si está pensando en utilizar un DEX, es importante que haga su propia investigación y busque información más allá de la que mencionamos en esta guía. Si bien los beneficios resultan atractivos para algunos, te recomendamos entender completamente qué es un DEX y qué herramientas ofrece cada uno.

Para obtener más información sobre este tema, consulte nuestro artículo ¿Qué es un Exchange Descentralizado (DEX)? . Si está satisfecho con los servicios ofrecidos por el CEX que está utilizando, no es necesario cambiar. Para muchos, CEX ofrece el equilibrio perfecto entre facilidad de uso y servicios de soporte.