Microsoft recibió dos golpes esta semana, y ambos dieron de lleno en su foso defensivo. El martes, Anthropic lanzó Claude Sheets, Claude Whiteboards y Claude Data, compitiendo directamente con Excel y otros programas de oficina. Ese mismo día, las acciones de Microsoft cayeron de 544 a 526 dólares. Entre el jueves y el viernes, Microsoft 365 sufrió una caída global de más de 12 horas: Outlook, Teams, Copilot y más de una docena de servicios quedaron fuera de servicio en 74 países. Downdetector recibió más de 170.000 informes de fallos. También se vieron afectados los correos y documentos urgentes de tribunales y organismos gubernamentales. El servicio no se restableció por completo hasta el sábado por la mañana. El viernes, Microsoft cerró a 523,88 dólares, con una subida del 0,17 %, todavía un 5,7 % por debajo del máximo de 555,80 dólares alcanzado el 4 de noviembre.
El foso defensivo de Microsoft nunca ha sido Windows, sino las suscripciones a Microsoft 365, con 450 millones de usuarios de pago, y sus servicios en la nube de Azure. Anthropic apunta a la retaguardia: por primera vez alguien se atreve a disputarle de frente el negocio más estable de software de oficina, una máquina de generar efectivo, y le disputa precisamente un terreno tan asentado como Excel, que lleva décadas en uso. La caída del servicio golpeó por otro lado: el director ejecutivo Satya Nadella acababa de decir que la inteligencia artificial escribe el 30 % del código nuevo de Microsoft, pero un fallo en un proceso esencial dejó su propio correo electrónico fuera de servicio durante más de diez horas. Quien vende las palas tropezó primero con la suya.
Que las acciones no se hayan desplomado a corto plazo demuestra que el mercado aún confía en el crecimiento de Azure: el trimestre pasado, los ingresos fueron de 92.280 millones de dólares y los beneficios, de 36.630 millones. La nube sigue generando dinero. Pero la confianza se cobra por uso: si las alternativas a las suites de oficina pasan de ser una demostración a formar parte del día a día, habrá que reevaluar el poder de Microsoft 365 para fijar precios. Un incidente con la fiabilidad de los servicios en la nube es un accidente; dos, una razón para aplicar un descuento a la valoración.
Hay tres fechas que conviene vigilar: este jueves, Anthropic sale a bolsa, con un rango de precios de entre 70 y 78 dólares; por primera vez, Wall Street pondrá un precio concreto al rival del negocio de software de oficina de Microsoft. El 8 de diciembre se celebra la junta de accionistas y el consejo se reducirá a 11 miembros. El 13 de noviembre, Microsoft se comprometió a asumir los costes de electricidad derivados de la expansión de sus centros de datos; cada vez se lleva más al detalle la cuenta del gasto en inteligencia artificial.
El problema de Microsoft no es la cotización de uno o dos días: por primera vez, están socavando su foso defensivo desde ambos flancos.
#微软 #Las_siete_magicas_de_Wall_Street
$MSFT $QQQ $SPY
El foso defensivo de Microsoft nunca ha sido Windows, sino las suscripciones a Microsoft 365, con 450 millones de usuarios de pago, y sus servicios en la nube de Azure. Anthropic apunta a la retaguardia: por primera vez alguien se atreve a disputarle de frente el negocio más estable de software de oficina, una máquina de generar efectivo, y le disputa precisamente un terreno tan asentado como Excel, que lleva décadas en uso. La caída del servicio golpeó por otro lado: el director ejecutivo Satya Nadella acababa de decir que la inteligencia artificial escribe el 30 % del código nuevo de Microsoft, pero un fallo en un proceso esencial dejó su propio correo electrónico fuera de servicio durante más de diez horas. Quien vende las palas tropezó primero con la suya.
Que las acciones no se hayan desplomado a corto plazo demuestra que el mercado aún confía en el crecimiento de Azure: el trimestre pasado, los ingresos fueron de 92.280 millones de dólares y los beneficios, de 36.630 millones. La nube sigue generando dinero. Pero la confianza se cobra por uso: si las alternativas a las suites de oficina pasan de ser una demostración a formar parte del día a día, habrá que reevaluar el poder de Microsoft 365 para fijar precios. Un incidente con la fiabilidad de los servicios en la nube es un accidente; dos, una razón para aplicar un descuento a la valoración.
Hay tres fechas que conviene vigilar: este jueves, Anthropic sale a bolsa, con un rango de precios de entre 70 y 78 dólares; por primera vez, Wall Street pondrá un precio concreto al rival del negocio de software de oficina de Microsoft. El 8 de diciembre se celebra la junta de accionistas y el consejo se reducirá a 11 miembros. El 13 de noviembre, Microsoft se comprometió a asumir los costes de electricidad derivados de la expansión de sus centros de datos; cada vez se lleva más al detalle la cuenta del gasto en inteligencia artificial.
El problema de Microsoft no es la cotización de uno o dos días: por primera vez, están socavando su foso defensivo desde ambos flancos.
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