Mientras $NVDA caía con fuerza, dos rivales se disparaban.
Moon Jun-ho, analista de Samsung Securities, señaló que NVIDIA había caído alrededor de un 11% esta semana hasta el 12 de noviembre. En ese mismo periodo, $AMD subió un 30% y $AVGO, un 24%. Estos movimientos se produjeron tras la dimisión de Jensen Huang a raíz del escándalo por su aventura amorosa y la investigación relacionada.
Moon afirmó que el impacto a corto plazo en los beneficios de NVIDIA parece limitado. La empresa ya está en el ciclo de Rubin y tiene asegurado el suministro. Las preguntas más importantes se plantean a más largo plazo: el vacío de liderazgo, las investigaciones en curso sobre posibles problemas relacionados con los controles a las exportaciones a China y el riesgo de que cualquier contratiempo en NVIDIA simplemente desvíe la demanda de IA hacia otras opciones, en lugar de hacerla desaparecer.
Si la demanda se mantiene, las GPU de AMD y los TPU de Google se convierten en sustitutos evidentes. En Corea, eso apunta a empresas que ya están vinculadas a esos rivales. Samsung les suministra HBM. Isu Petasys les proporciona sustratos utilizados en los TPU. Esas relaciones de larga data son una ventaja si cambia la cuota de mercado.
Las acciones de NVIDIA han caído aproximadamente un 24% en unas dos semanas con respecto al nivel de finales de octubre. Los ETF nacionales vinculados a NVIDIA cayeron hasta casi un 19% en el mismo periodo. Los analistas siguen viendo un daño limitado a los beneficios a corto plazo, pero el vacío de liderazgo y la incertidumbre regulatoria persisten.
Si los problemas de NVIDIA no frenan el gasto general en IA, ¿qué proveedores se beneficiarán más si los clientes simplemente se pasan a AMD o a soluciones basadas en TPU personalizados?
Moon Jun-ho, analista de Samsung Securities, señaló que NVIDIA había caído alrededor de un 11% esta semana hasta el 12 de noviembre. En ese mismo periodo, $AMD subió un 30% y $AVGO, un 24%. Estos movimientos se produjeron tras la dimisión de Jensen Huang a raíz del escándalo por su aventura amorosa y la investigación relacionada.
Moon afirmó que el impacto a corto plazo en los beneficios de NVIDIA parece limitado. La empresa ya está en el ciclo de Rubin y tiene asegurado el suministro. Las preguntas más importantes se plantean a más largo plazo: el vacío de liderazgo, las investigaciones en curso sobre posibles problemas relacionados con los controles a las exportaciones a China y el riesgo de que cualquier contratiempo en NVIDIA simplemente desvíe la demanda de IA hacia otras opciones, en lugar de hacerla desaparecer.
Si la demanda se mantiene, las GPU de AMD y los TPU de Google se convierten en sustitutos evidentes. En Corea, eso apunta a empresas que ya están vinculadas a esos rivales. Samsung les suministra HBM. Isu Petasys les proporciona sustratos utilizados en los TPU. Esas relaciones de larga data son una ventaja si cambia la cuota de mercado.
Las acciones de NVIDIA han caído aproximadamente un 24% en unas dos semanas con respecto al nivel de finales de octubre. Los ETF nacionales vinculados a NVIDIA cayeron hasta casi un 19% en el mismo periodo. Los analistas siguen viendo un daño limitado a los beneficios a corto plazo, pero el vacío de liderazgo y la incertidumbre regulatoria persisten.
Si los problemas de NVIDIA no frenan el gasto general en IA, ¿qué proveedores se beneficiarán más si los clientes simplemente se pasan a AMD o a soluciones basadas en TPU personalizados?