Hoy he echado un vistazo a los grupos y casi todos los que estaban lamentándose pertenecían al mismo perfil: usan un apalancamiento que no parece descabellado, pero nunca han calculado su propio precio de liquidación.
Hagamos cuentas con los movimientos reales de hoy. Según CoinGecko, en las últimas 24 horas BTC alcanzó un máximo de unos 73090 y un mínimo de unos 68060; ahora ronda los 69270. La amplitud del movimiento en un día es de casi un 7 %.
Supongamos que alguien abrió una posición larga cerca de 73000:
1. Margen aislado de 20x: el margen solo representa el 5 %. Tras descontar el margen de mantenimiento, el precio de liquidación estaría aproximadamente en torno a 69 700. El mínimo de hoy fue 68 000; esa posición ya desapareció.
2. Margen aislado de 10x: el precio de liquidación estaría aproximadamente cerca de 66 000. Sobrevivió a esta mecha, pero las pérdidas no realizadas ya se han comido más de la mitad del margen y su estado de ánimo está por los suelos.
3. Si usas margen cruzado, el precio de liquidación baja junto con el saldo de la cuenta, así que parece más seguro. El precio a pagar es que, si la posición no aguanta, se liquida toda la cuenta de futuros, no solo esta operación.
El porcentaje de margen de mantenimiento varía ligeramente según el nivel. Las cifras son aproximadas, pero la tendencia es correcta.
Los errores que he cometido estos últimos años me han llevado a adoptar algunos hábitos:
- Antes de abrir una posición, comprueba cuánto falta para el precio de liquidación desde el precio actual. Deja un margen que supere, como mínimo, la mayor variación diaria de los últimos 7 días.
- Si eres principiante, prioriza el margen aislado. Si pierdes en una operación, que se quede ahí; no dejes que una mala operación arrastre a toda la cuenta.
- Coloca el stop loss antes del precio de liquidación. Es mejor que te saque el stop loss a esperar a que el sistema cierre la posición por ti; la liquidación también conlleva una comisión adicional.
- Si el mercado se mueve un 7 % en un día, como hoy, reduce el apalancamiento un nivel y disminuye el tamaño de la posición. Dormir tranquilo es más importante que cualquier otra cosa.
El apalancamiento en sí no es malo; lo malo es usarlo sin haber hecho los cálculos. Hablemos: ¿sueles usar margen cruzado o aislado al operar con futuros? ¿La mecha de hoy te liquidó?
Lo anterior es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado conlleva riesgos.