Informe diario del mercado de futuros perpetuos｜11/11 La inflación elevada presiona los precios; el apalancamiento no retrocede
Tras conocerse unos datos de inflación de EE. UU. superiores a lo esperado, $BTC cayó brevemente por debajo de los 74.000 dólares. El precio de marca actual es de 73.740,2 dólares, con una caída del 1,2 %.
Sin embargo, el interés abierto aumentó un 0,2 %, hasta los 7.394 millones de dólares, la proporción de posiciones largas alcanzó el 75 % y la tasa de financiación sigue en +0,01 %.
El índice de miedo y codicia marca apenas 29, pero los largos apalancados no han salido del mercado: esta divergencia es el principal riesgo que hay que vigilar al mediodía.
La relación entre compras y ventas agresivas, de 1,1, indica que sigue habiendo compradores absorbiendo la caída. Pero hasta que el precio recupere los 74.000 dólares, debe considerarse una compra en la caída, no un cambio de tendencia.
Si el precio vuelve a situarse por encima de los 74.000 dólares y, al mismo tiempo, disminuyen el interés abierto y la proporción de posiciones largas, se aliviará este riesgo de posiciones abarrotadas.
$ETH cae un 2,57 %, hasta un precio de marca de 2.062,38 dólares, y su tasa de financiación pasa a ser negativa: -0,001 %.
Tom Lee compró ETH por unos 20,16 millones de dólares la semana pasada, y Strategy también adquirió 1.036 BTC adicionales; sin embargo, por ahora, las compras institucionales no han revertido la debilidad del mercado de futuros perpetuos.
La tasa de financiación negativa de ETH indica que aumentan las posiciones cortas y la demanda de cobertura.
Esta señal bajista solo quedará invalidada si el precio deja de caer y se recupera, y la tasa de financiación vuelve a terreno positivo.
Al mediodía, la valoración favorece más la narrativa de las grandes criptomonedas respaldadas por compras institucionales, pero el mercado por ahora solo confirma que hay compradores absorbiendo las ventas, no un cambio de tendencia.
El grado de saturación de las posiciones en los contratos de menor capitalización es aún más extremo: la tasa de financiación de INIT llega a un mínimo de -0,909 %, con el mayor riesgo de liquidación forzada de posiciones cortas.
En el lado opuesto, la tasa de financiación de CEG alcanza el +0,233 %; la saturación de posiciones largas también podría desencadenar liquidaciones en sentido contrario.
Estos valores extremos solo reflejan un desequilibrio en las posiciones; no significan que el precio vaya necesariamente a moverse en sentido contrario al de las posiciones saturadas.
El riesgo de liquidación forzada solo se disipará si la tasa de financiación absoluta cae rápidamente y el interés abierto se contrae a la vez.
Datos de futuros perpetuos recopilados con ayuda de Claude Fable 5. Solo con fines informativos; verifique los datos por su cuenta.
Tras conocerse unos datos de inflación de EE. UU. superiores a lo esperado, $BTC cayó brevemente por debajo de los 74.000 dólares. El precio de marca actual es de 73.740,2 dólares, con una caída del 1,2 %.
Sin embargo, el interés abierto aumentó un 0,2 %, hasta los 7.394 millones de dólares, la proporción de posiciones largas alcanzó el 75 % y la tasa de financiación sigue en +0,01 %.
El índice de miedo y codicia marca apenas 29, pero los largos apalancados no han salido del mercado: esta divergencia es el principal riesgo que hay que vigilar al mediodía.
La relación entre compras y ventas agresivas, de 1,1, indica que sigue habiendo compradores absorbiendo la caída. Pero hasta que el precio recupere los 74.000 dólares, debe considerarse una compra en la caída, no un cambio de tendencia.
Si el precio vuelve a situarse por encima de los 74.000 dólares y, al mismo tiempo, disminuyen el interés abierto y la proporción de posiciones largas, se aliviará este riesgo de posiciones abarrotadas.
$ETH cae un 2,57 %, hasta un precio de marca de 2.062,38 dólares, y su tasa de financiación pasa a ser negativa: -0,001 %.
Tom Lee compró ETH por unos 20,16 millones de dólares la semana pasada, y Strategy también adquirió 1.036 BTC adicionales; sin embargo, por ahora, las compras institucionales no han revertido la debilidad del mercado de futuros perpetuos.
La tasa de financiación negativa de ETH indica que aumentan las posiciones cortas y la demanda de cobertura.
Esta señal bajista solo quedará invalidada si el precio deja de caer y se recupera, y la tasa de financiación vuelve a terreno positivo.
Al mediodía, la valoración favorece más la narrativa de las grandes criptomonedas respaldadas por compras institucionales, pero el mercado por ahora solo confirma que hay compradores absorbiendo las ventas, no un cambio de tendencia.
El grado de saturación de las posiciones en los contratos de menor capitalización es aún más extremo: la tasa de financiación de INIT llega a un mínimo de -0,909 %, con el mayor riesgo de liquidación forzada de posiciones cortas.
En el lado opuesto, la tasa de financiación de CEG alcanza el +0,233 %; la saturación de posiciones largas también podría desencadenar liquidaciones en sentido contrario.
Estos valores extremos solo reflejan un desequilibrio en las posiciones; no significan que el precio vaya necesariamente a moverse en sentido contrario al de las posiciones saturadas.
El riesgo de liquidación forzada solo se disipará si la tasa de financiación absoluta cae rápidamente y el interés abierto se contrae a la vez.
Datos de futuros perpetuos recopilados con ayuda de Claude Fable 5. Solo con fines informativos; verifique los datos por su cuenta.
