Los resultados de CoreWeave volvieron a dar un voto de confianza al sector de la computación para IA: tanto los ingresos como las previsiones para el próximo trimestre superaron las expectativas. Tras el cierre, CPAY subió alrededor de un 10 % y NBIS, un 9,1 %. Todo el ecosistema de la nube de GPU está siendo revalorizado por los inversores.
Tres observaciones.
Primero, la mayor preocupación del mercado hasta ahora era que la inversión de capital en IA hubiera alcanzado su punto máximo. Sin embargo, las previsiones de CoreWeave indican que la demanda de GPU por parte de los principales proveedores de nube y las empresas de modelos sigue acelerándose. El negocio del alquiler de capacidad de computación no muestra señales de enfriamiento, así que la tesis de los «vendedores de picos y palas» sigue vigente.
Segundo, las fuertes subidas simultáneas de CPAY y NBIS indican que el repunte se está extendiendo dentro del sector, en lugar de concentrarse en un único líder. Para todas las empresas que puedan ofrecer electricidad, centros de datos y capacidad de computación de alta densidad, el punto de referencia para su valoración está pasando de la infraestructura tradicional a la infraestructura de IA. Es muy probable que este proceso de revalorización aún no haya terminado.
Tercero, trasladado al mercado de las criptomonedas, el aumento del entusiasmo por el sector de la computación para IA suele ir acompañado de una recuperación del apetito por el riesgo en general. También volverá a examinarse la narrativa de la transición de las empresas mineras hacia la gestión de infraestructura de computación. Sin embargo, las acciones estadounidenses de IA presentan una gran volatilidad a corto plazo; las subidas tras el cierre no significan que sea seguro comprar a precios altos. Conviene analizar por separado las tendencias sectoriales a medio plazo y la gestión de posiciones a corto plazo.
#AI算力 #美股 #CoreWeave
Tres observaciones.
Primero, la mayor preocupación del mercado hasta ahora era que la inversión de capital en IA hubiera alcanzado su punto máximo. Sin embargo, las previsiones de CoreWeave indican que la demanda de GPU por parte de los principales proveedores de nube y las empresas de modelos sigue acelerándose. El negocio del alquiler de capacidad de computación no muestra señales de enfriamiento, así que la tesis de los «vendedores de picos y palas» sigue vigente.
Segundo, las fuertes subidas simultáneas de CPAY y NBIS indican que el repunte se está extendiendo dentro del sector, en lugar de concentrarse en un único líder. Para todas las empresas que puedan ofrecer electricidad, centros de datos y capacidad de computación de alta densidad, el punto de referencia para su valoración está pasando de la infraestructura tradicional a la infraestructura de IA. Es muy probable que este proceso de revalorización aún no haya terminado.
Tercero, trasladado al mercado de las criptomonedas, el aumento del entusiasmo por el sector de la computación para IA suele ir acompañado de una recuperación del apetito por el riesgo en general. También volverá a examinarse la narrativa de la transición de las empresas mineras hacia la gestión de infraestructura de computación. Sin embargo, las acciones estadounidenses de IA presentan una gran volatilidad a corto plazo; las subidas tras el cierre no significan que sea seguro comprar a precios altos. Conviene analizar por separado las tendencias sectoriales a medio plazo y la gestión de posiciones a corto plazo.
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