Jensen Huang, investigado por el consejo; el mundo cripto también paga las consecuencias
¿Recuerdan el 8 de noviembre? El consejo de administración de Nvidia emitió un comunicado anunciando la creación de un comité de consejeros independientes y la contratación de abogados externos para iniciar una investigación independiente sobre su fundador y CEO, Jensen Huang.
Todo empezó con informaciones de medios extranjeros que afirmaban que se había convertido en objetivo de infiltración de agencias de inteligencia extranjeras. El propio Huang escribió una carta a todos los empleados, admitió haber sido infiel a su esposa, pidió disculpas a su familia y a los empleados y dijo que cooperaría plenamente con la investigación y volvería a centrar toda su atención en la empresa.
La importancia de esta noticia no está en el cotilleo, sino en que golpea la credibilidad de toda la narrativa de la IA.
¿Recuerdan la vela del miércoles pasado? Nasdaq: -5,5%; Nasdaq 100: -6,4%; sector de semiconductores: -12%; BTC: -5%. En un solo día, el sector de la IA perdió 2,3 billones de dólares y se liquidaron posiciones apalancadas por valor de más de 1.000 millones de dólares en el mercado cripto.
Es decir, ahora el mundo cripto no sigue su propio ciclo, sino el riesgo de cola del Nasdaq.
Lo más sutil es que ya hay gente votando con dinero en la cadena. Una ballena abrió posiciones cortas por 30.000 contratos de Nvidia mediante futuros perpetuos on-chain, con un valor nominal de unos 5,44 millones de dólares. No compró opciones de venta: abrió directamente una posición corta apalancada.
Siempre he dicho que, en este ciclo, los más vulnerables no son los mineros tradicionales, sino las empresas mineras que venden su capacidad de cómputo a centros de datos de IA. Por un lado, están expuestas a la beta del precio de las criptomonedas y, por otro, a la beta del gasto de capital en IA. Cuando ambos factores retroceden a la vez, no tienen ninguna cobertura.
¿Y qué pasa con la narrativa de BTC como «oro digital»? Esta semana se comportó como una acción tecnológica de alta beta. El capital que buscaba refugio se fue a otra parte. En momentos así, no te apresures a ponerle una etiqueta; el mercado elegirá por sí mismo.
El IPC de mañana y los resultados financieros de CoreWeave: uno marca el rumbo de los tipos de interés y el otro, las cuentas de la IA. Ambos se publican el mismo día. No es una coincidencia, es una prueba de resistencia.
¿Recuerdan el 8 de noviembre? El consejo de administración de Nvidia emitió un comunicado anunciando la creación de un comité de consejeros independientes y la contratación de abogados externos para iniciar una investigación independiente sobre su fundador y CEO, Jensen Huang.
Todo empezó con informaciones de medios extranjeros que afirmaban que se había convertido en objetivo de infiltración de agencias de inteligencia extranjeras. El propio Huang escribió una carta a todos los empleados, admitió haber sido infiel a su esposa, pidió disculpas a su familia y a los empleados y dijo que cooperaría plenamente con la investigación y volvería a centrar toda su atención en la empresa.
La importancia de esta noticia no está en el cotilleo, sino en que golpea la credibilidad de toda la narrativa de la IA.
¿Recuerdan la vela del miércoles pasado? Nasdaq: -5,5%; Nasdaq 100: -6,4%; sector de semiconductores: -12%; BTC: -5%. En un solo día, el sector de la IA perdió 2,3 billones de dólares y se liquidaron posiciones apalancadas por valor de más de 1.000 millones de dólares en el mercado cripto.
Es decir, ahora el mundo cripto no sigue su propio ciclo, sino el riesgo de cola del Nasdaq.
Lo más sutil es que ya hay gente votando con dinero en la cadena. Una ballena abrió posiciones cortas por 30.000 contratos de Nvidia mediante futuros perpetuos on-chain, con un valor nominal de unos 5,44 millones de dólares. No compró opciones de venta: abrió directamente una posición corta apalancada.
Siempre he dicho que, en este ciclo, los más vulnerables no son los mineros tradicionales, sino las empresas mineras que venden su capacidad de cómputo a centros de datos de IA. Por un lado, están expuestas a la beta del precio de las criptomonedas y, por otro, a la beta del gasto de capital en IA. Cuando ambos factores retroceden a la vez, no tienen ninguna cobertura.
¿Y qué pasa con la narrativa de BTC como «oro digital»? Esta semana se comportó como una acción tecnológica de alta beta. El capital que buscaba refugio se fue a otra parte. En momentos así, no te apresures a ponerle una etiqueta; el mercado elegirá por sí mismo.
El IPC de mañana y los resultados financieros de CoreWeave: uno marca el rumbo de los tipos de interés y el otro, las cuentas de la IA. Ambos se publican el mismo día. No es una coincidencia, es una prueba de resistencia.