Esta estrategia obtuvo un +1008% en una prueba retrospectiva de un año en el gráfico de 2 horas de HYPEUSDT en Binance, y fue rentable en 11 de los 13 meses (parámetros ajustados, apalancamiento de 5x, comisiones incluidas, drawdown máximo del 49%). Los resultados de la prueba retrospectiva no constituyen asesoramiento de inversión.
Es una estrategia de rebote de una sigma de Bollinger de FMZ. Con los parámetros originales, solo fue rentable en 5 de los 13 meses. Ajusté los parámetros usando los datos de este mismo año; explicaré el problema del sobreajuste en el último apartado.
El gráfico de ejemplo muestra velas reales de 2 horas de HYPEUSDT en el mercado de futuros de Binance (UTC). Las señales se recalcularon sin conexión según las reglas del código fuente; las ganancias y pérdidas proceden de una prueba retrospectiva local de AlgoRover, con datos hasta el 5 de noviembre a las 21:00, hora de Pekín.
Figura 0: una sola imagen para ver el informe y las reglas.
Figura 1: arriba, los escalones del capital acumulados mes a mes; abajo, el rendimiento y la caída máxima en cuatro ventanas. En un año: 211 operaciones y una tasa de aciertos del 65%.
Tres líneas: banda media, banda de entrada y banda exterior
Figura 2: arriba, las tres líneas; abajo, la escala cambia a «número de desviaciones estándar respecto a la banda media».
La banda media es el promedio de los cierres de 20 velas; la banda de entrada está a 1,1 desviaciones estándar por encima y por debajo de la banda media. Las bandas exteriores de ±2 solo se dibujan, no se usan; del nombre «Bandas de Bollinger» solo se usa la mitad.
Busca el rebote: solo abre una operación cuando el cierre vuelve desde fuera de la banda al interior
Figura 3: el punto marca la vela en que el precio «vuelve al interior de la banda»; abajo, la escala de desviaciones estándar del mismo tramo.
2026-10-25 22:00. El cierre de la vela anterior fue 77.261, fuera de la banda superior en 76.888; esta vela cerró en 76.368, de vuelta dentro de la banda, y abrió una posición corta. En 30 días hubo 22 señales largas y 19 cortas, pero solo se abrieron 19 operaciones.
La única salida es una señal en sentido contrario; no hay stop loss ni take profit
Figura 4: el orden de cada vela, cómo una señal se convierte en una operación, tres detalles que es fácil pasar por alto y lo que el sistema no tiene.
Figura 5: ① Abrir una posición al volver al interior de la banda; ② no añadir a la posición con señales en la misma dirección; ③ abrir una posición en sentido contrario cuando aparece una señal opuesta; ④ la primera operación cuando no hay ninguna posición abierta.
La posición se mantiene hasta que aparece una señal en la banda opuesta; mientras tanto, no hay stop loss, take profit ni cierre en la banda media. El nominal de cada operación es el 30% del capital multiplicado por 5. Con un capital de 100,000, equivale a 150,000; esta operación abrió 1,964 HYPE a 76.368.
HYPE en los últimos 30 días: 41 señales, 19 operaciones abiertas
Figura 6: arriba, ▲▼ marcan las velas en que se abrieron operaciones; fondo verde, posición larga; fondo rojo, posición corta. Abajo, cuántas desviaciones estándar separa el cierre de la banda media.
Figura 6b: la vela anterior a la señal no volvió a la banda; la operación se ejecutó al volver a la banda a las 22:00 y se mantuvo hasta que apareció una señal en la banda opuesta.
De las 19 operaciones, 18 fueron cambios de posición: 10 largas y 9 cortas. La mediana de duración fue de 18 velas (36 horas) y la posición más larga duró 37 velas; las 22 señales repetidas en la misma dirección no añadieron posiciones.
La misma regla aplicada a cuatro mercados
Figura 7: los últimos 30 días de HYPE, BTC, paladio y COIN; ▲ posición larga, ▼ posición corta.
BTC tuvo 17 señales, el paladio 12 y COIN 22. En cualquier mercado el precio puede salir de la banda y luego volver, así que hay operaciones en todos ellos.
Qué pasa al cambiar un poco los parámetros
Figura 8: arriba, el mismo tramo del mercado con distintos multiplicadores de la banda de entrada; abajo, número de operaciones abiertas en 30 días para cada grupo de parámetros.
Con los parámetros originales se abrieron 13 operaciones en 30 días; con los ajustados, 19. Todas las adicionales se deben a que se acortó el período de Bollinger. Al ampliar la banda de entrada a 1,5 veces, solo quedan 12 operaciones; al estrecharla a 0,8 veces, suben a 23.
Busca un mercado que oscile de un lado a otro y vuelva cada vez que sale de la banda
Figura 9: arriba, el color de fondo indica las posiciones mantenidas durante 30 días; abajo, cuándo empezó cada posición y cuántas velas duró.
El mejor resultado fue en diciembre de 2025: +90,5%; el peor, en noviembre de 2025: −13,9%. En los últimos 90 días: +58,6%, con una caída máxima del 34,7%; en los últimos 30 días: +19,9%. La caída máxima del 49% se produjo al mantener una posición en sentido contrario durante una tendencia unidireccional, esperando una señal en la banda opuesta: la posición corta del 14 de junio se mantuvo durante tres días y medio; HYPE subió de 60 a 72 y la operación perdió el 20% de su nominal.
Los cinco errores de interpretación más comunes
Figura 10: a la izquierda, la interpretación equivocada más común; a la derecha, la regla real.
Al terminar de leer, recuerda esto: primero mira la banda y luego en qué lado de ella cerró la vela anterior
Los parámetros se ajustaron con los datos de este año; nadie sabe si el resultado será igual fuera de la muestra. Para interpretar sus señales, primero mira la banda de entrada y luego comprueba si el cierre de la vela anterior quedó fuera de la banda.
Tres cosas que quienes lo usan deben recordar
Solo se abre una operación cuando el precio vuelve desde fuera de la banda al interior; romper la banda no cuenta
La única salida es una señal en sentido contrario; una posición suele mantenerse uno o dos días
Los parámetros se ajustaron con los datos de este año; el backtest con apalancamiento de 5x tuvo una caída máxima del 49%