Servicios: 31,6 mil millones de dólares: la verdadera máquina de generar efectivo de la que nadie habla 💰 $AAPL
Todo el mundo se fija en el iPhone, pero los Servicios son la razón por la que Apple cotiza a 35 veces sus ganancias futuras.
En el trimestre de junio, los Servicios alcanzaron los 30,7 mil millones de dólares (+12%). Para el cuarto trimestre se esperan 31,6 mil millones. Son ingresos recurrentes y de alto margen: App Store, iCloud, Apple Music y Apple Intelligence+.
Piénsalo así: el iPhone es una venta de hardware cada 3 años. Los Servicios son un alquiler mensual por 2,2 mil millones de dispositivos activos. El margen bruto de los Servicios es de aproximadamente el 75%, frente a aproximadamente el 45% del iPhone.
Con la monetización de Apple Intelligence en camino, Morningstar estima que los Servicios podrían crecer más del 10% hasta 2030. Por eso, el valor razonable es de 290 dólares, frente a los 344 actuales: el mercado está descontando crecimiento.
El viento en contra de las divisas, del -2,5%, perjudica a los Servicios en el extranjero, pero los reembolsos de aranceles ayudan a alcanzar la previsión de margen del 47-48%.
La clave para esta noche: ¿crecieron los Servicios al mismo ritmo que en el tercer trimestre? Si mantienen un crecimiento de dos dígitos, Apple podrá sobrellevar un déficit de suministro del iPhone.
Servicios + base instalada = ventaja competitiva.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
Todo el mundo se fija en el iPhone, pero los Servicios son la razón por la que Apple cotiza a 35 veces sus ganancias futuras.
En el trimestre de junio, los Servicios alcanzaron los 30,7 mil millones de dólares (+12%). Para el cuarto trimestre se esperan 31,6 mil millones. Son ingresos recurrentes y de alto margen: App Store, iCloud, Apple Music y Apple Intelligence+.
Piénsalo así: el iPhone es una venta de hardware cada 3 años. Los Servicios son un alquiler mensual por 2,2 mil millones de dispositivos activos. El margen bruto de los Servicios es de aproximadamente el 75%, frente a aproximadamente el 45% del iPhone.
Con la monetización de Apple Intelligence en camino, Morningstar estima que los Servicios podrían crecer más del 10% hasta 2030. Por eso, el valor razonable es de 290 dólares, frente a los 344 actuales: el mercado está descontando crecimiento.
El viento en contra de las divisas, del -2,5%, perjudica a los Servicios en el extranjero, pero los reembolsos de aranceles ayudan a alcanzar la previsión de margen del 47-48%.
La clave para esta noche: ¿crecieron los Servicios al mismo ritmo que en el tercer trimestre? Si mantienen un crecimiento de dos dígitos, Apple podrá sobrellevar un déficit de suministro del iPhone.
Servicios + base instalada = ventaja competitiva.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
