@PythNetwork ha lanzado feeds en tiempo real de los rendimientos de los bonos del Gobierno de EE. UU. para siete plazos, de 2 a 30 años. Los feeds se actualizan cada 200 milisegundos y se calculan a partir de los datos de precios del Tesoro de Pyth, según el proyecto.
El lanzamiento ofrece a las aplicaciones en cadena una visión continua de los rendimientos del Tesoro. El propio Tesoro de EE. UU. publica su curva oficial una vez al día, a partir de cotizaciones del mercado tomadas alrededor de las 3:30 p. m., hora de Nueva York.
Comparación de los feeds con la curva oficial del Tesoro
La curva oficial de rendimientos a la par del Tesoro se deriva de cotizaciones indicativas de precios de compra para valores subastados recientemente. Según la página sobre metodología del Tesoro, la Reserva Federal de Nueva York obtiene estas cotizaciones a las 3:30 p. m. o cerca de esa hora cada día hábil. El Tesoro señala que las tasas de su curva de rendimiento suelen estar disponibles antes de las 6:00 p. m., hora del este.
Eso deja una brecha entre la instantánea diaria y lo que ocurre en los mercados de bonos durante el resto de la sesión. Los nuevos feeds de Pyth funcionan de 2:30 a. m. a 5 p. m., hora de Nueva York, entre semana, lo que significa que capturan los movimientos de precios en torno a la publicación de datos de inflación y las decisiones de la Reserva Federal que una sola cifra al cierre del día pasaría por alto.
Los feeds abarcan vencimientos de 2, 3, 5, 7, 10, 20 y 30 años. El anuncio de Pyth sobre los datos de los bonos del Tesoro en Pyth Pro los identifica como US2Y, US3Y, US5Y, US7Y, US10Y, US20Y y US30Y, y señala que los datos son aportados por instituciones activas en los mercados de bonos del Tesoro.
Usos previstos en las finanzas tokenizadas
Pyth ($PYTH) afirma que los feeds pueden ayudar a valorar fondos tokenizados de bonos del Tesoro y a establecer tasas fijas en aplicaciones de préstamos. El blog de Pyth explica que los feeds de rendimientos permiten construir curvas de tasas y fijar precios de productos de préstamo y de tasas de interés, mientras que los feeds de precios se usan para valorar garantías y márgenes, así como para productos tokenizados de bonos del Tesoro en cadena.
Se espera que pronto se sumen los títulos del Tesoro a corto plazo. Crypto Economy informó que el extremo corto de la curva, que abarca desde un mes hasta un año, está en desarrollo.
Pyth ha ampliado su oferta de renta fija durante el último año. El proyecto lanzó Pyth Pro en septiembre de 2025 como un servicio de suscripción de datos de mercado de nivel institucional y, en julio de 2026, el mercado de bonos OpenYield se incorporó a la red como proveedor de datos, ofreciendo precios firmes de bonos del Tesoro de EE. UU. derivados de su libro de órdenes.
Para los desarrolladores de bonos del Tesoro tokenizados, la ventaja práctica es contar con rendimientos y precios de un solo proveedor, en un formato diseñado para cadenas de bloques. Crypto Economy señaló que, hasta ahora, los rendimientos utilizados para fijar los precios de los productos de tasas y los precios que respaldan las garantías solían proceder de distintos proveedores, por lo que los desarrolladores tenían que reunir los datos por su cuenta.
Fuentes
Departamento del Tesoro de EE. UU.: Metodología de la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro
Pyth Network: Rendimientos y precios de los bonos del Tesoro de EE. UU. disponibles en Pyth Pro
Crypto Economy: Pyth Pro integra en tiempo real los rendimientos y precios de los bonos del Tesoro de EE. UU.