¿Habrá un «lunes negro» mañana? Los futuros del Nikkei 225 bajaron 1.890 yenes.
La bolsa estadounidense también se desplomó el viernes: el NASDAQ 100 cayó un 2,5 % y el índice de semiconductores SOX, un 3,8 %.
Es probable que esta caída se refleje mañana en el mercado japonés.
¿Están en peligro quienes invierten a través del nuevo programa NISA de Japón? ¿Volverán a caer sus activos el lunes? ¿Qué está pasando? ¿Cómo debemos prepararnos para afrontarlo?
👉 Primero, el mercado bursátil japonés.
Al cierre del viernes, el Nikkei 225 subió 898 puntos. Sin embargo, después del cierre del mercado de Tokio, las acciones estadounidenses se desplomaron.
Como resultado, el sábado por la mañana los futuros del Nikkei 225 cayeron hasta los 63.630 puntos. En comparación con el cierre del viernes, de 65.324 puntos, eran unos 1.694 puntos menos.
¡Un momento! ¿Es posible que el Nikkei caiga 1.700 puntos nada más empezar la sesión del lunes?
Es una cifra que debería poner en alerta a los inversores. Sin embargo, hay que recordar que los futuros no pueden predecir con exactitud el nivel de cierre del mercado el lunes. La evolución real seguirá dependiendo de las operaciones de compra y venta durante la sesión de ese día.
Y esto es lo que merece especial atención, sobre todo para quienes invierten a través del nuevo sistema NISA de Japón.
De hecho, incluso algunos fondos de inversión tienen pérdidas que aún no se han reflejado por completo en su valor actual.
Variación semanal de los fondos de inversión populares, publicada el viernes:
Slim S&P 500: −0,25%
Slim All Country (Orukan): −0,48%
iFreeNEXT NASDAQ100: −2,57%
Nissay SOX: −8,25%
Sin embargo, el viernes por la noche el mercado estadounidense siguió desplomándose. El NASDAQ 100 cayó otro 2,50%, mientras que el índice de semiconductores SOX bajó hasta un 3,83%.
En principio, esta caída se reflejará el lunes en el valor liquidativo (NAV) de los fondos.
Suponiendo que el tipo de cambio no varíe, para una cartera de inversión de 10 millones de yenes, solo la caída de las acciones estadounidenses del viernes por la noche podría reducir el valor de los activos de la siguiente manera:
S&P 500: aproximadamente −109.000 yenes
NASDAQ 100: aproximadamente −250.000 yenes
FANG+: aproximadamente −316.000 yenes
SOX: aproximadamente −383.000 yenes
Nota: El valor liquidativo real también depende de las variaciones del tipo de cambio y de otros factores.
¡Da mucho miedo pensar en la sesión del lunes!
Pero si ahora te dejas llevar por el pánico y vendes todo, puede que lo que venga después sea aún más aterrador.
👇 ¡Lo que viene ahora es lo que los inversores deben tener muy en cuenta!
¿Te acuerdas?
El 5/8/2024, Japón vivió el llamado «Lunes negro de la era Reiwa». En un solo día, el Nikkei 225 se desplomó un 12,40%.
«¡La bolsa japonesa ya no tiene futuro! ¡Vendamos y salgamos de aquí!»
Sin embargo, al día siguiente, el Nikkei 225 rebotó un 10,23%.
¿Eh? Ayer cayó de forma tan catastrófica, ¿cómo es que hoy sube tanto?
El mercado no subió porque la gente hubiera dejado de tener miedo. Al contrario, una oleada de compras para cerrar posiciones cortas llegó justo cuando la multitud seguía presa del pánico.
Esto es lo que los inversores llaman el «momento del destello»: las sesiones con las mayores subidas suelen producirse cuando el mercado atraviesa una gran volatilidad.
Si vendes en plena caída del mercado y esperas a que todo se estabilice para volver, podrías perderte gran parte de la recuperación. Para cuando te sientas a salvo para volver a comprar, las acciones quizá ya hayan subido mucho.
Por supuesto, esta vez el mercado no tiene por qué recuperarse de inmediato.
Pero recuerda: vender solo por miedo también puede salirte muy caro.
🚨 Lunes rojo: ¿qué deberían hacer los inversores de NISA?
Si mañana el mercado japonés sigue cayendo con fuerza, lo primero que haré no será venderlo todo, sino mantener la calma.
Hay 3 cosas que creo que los inversores deben recordar:
1️⃣ No vendas presa del pánico solo porque el mercado esté en rojo.
Con fondos como Slim S&P500, poner una orden de venta el lunes no significa que vayas a vender al precio que ves en ese momento. El precio de la operación suele determinarse según el valor liquidativo (NAV) del siguiente día hábil, dependiendo de las normas del fondo.
2️⃣ Si inviertes a largo plazo, cíñete a tu plan.
Conviene mantener las aportaciones periódicas de acuerdo con tus posibilidades económicas y la estrategia que hayas establecido. Si quieres comprar más cuando el mercado baje, decide de antemano cuánto debe caer y cuánto dinero invertirás.
No esperes a que el mercado esté en rojo para decidirte por impulso.
3️⃣ Si ya agotaste el límite de NISA, no hace falta que intentes hacer nada.
No hay que comprar más cada vez que cae el mercado. Si ya has utilizado todo el límite de inversión del año, puedes perfectamente quedarte al margen y esperar.
Un detalle interesante: al cierre de la semana, el TOPIX solo había bajado un 0,95%, mientras que el Nikkei 225 había caído hasta un 5,37%. Esto demuestra que los distintos sectores de la bolsa japonesa no bajaron por igual.
📌 Lo que quiero recordarme a mí mismo es:
El mercado estadounidense cayó el viernes por la noche y el mercado japonés lo reflejó el lunes. Puede que se trate de una reacción tardía a la misma oleada de ventas, no necesariamente de un desplome completamente nuevo.
Los precios pueden cambiar cada día, pero eso no significa que tengamos que cambiar nuestras decisiones de inversión a diario.
Los días en que el mercado más miedo te da son también aquellos en los que más necesitas mantener la disciplina.
El próximo lunes, ¿seguirás manteniendo tus inversiones, comprarás más o te quedarás al margen observando?
Me gustaría conocer la opinión de todos. 👇