#bitcoinoptionsvolatilityhitsfiveyearlow
El mercado de opciones de Bitcoin está descontando menos volatilidad. Eso no significa que el riesgo haya desaparecido.
Según se informa, la volatilidad implícita de Bitcoin para el vencimiento más próximo ha caído al 33,5%, su nivel más bajo en cinco años.
Al mismo tiempo, los informes señalan operaciones en bloque de opciones de venta por aproximadamente 204 millones de dólares para octubre, con precios de ejercicio de 78.000 y 80.000 dólares.
La pregunta interesante no es si Bitcoin está a punto de desplomarse.
Es si la valoración general de la volatilidad del mercado cuenta la misma historia que los operadores que compran protección específica frente a caídas.
Son señales diferentes.
La volatilidad implícita refleja cómo valora el mercado los movimientos futuros esperados. Las opciones de venta pueden ayudar a los operadores a proteger posiciones existentes, expresar una visión bajista o ejecutar una estrategia más compleja.
El tamaño de las operaciones reportadas, por sí solo, no nos permite saber cuál de estas explicaciones corresponde.
Esto es lo que observaría a continuación:
• Precio de la protección frente a caídas: ¿Se está encareciendo la protección en relación con opciones de compra comparables?
• Posicionamiento: ¿La actividad en opciones de venta refleja una nueva demanda de protección o podría formar parte de una estrategia más amplia?
• Confirmación del precio: ¿Bitcoin rompe su rango actual con una participación sostenida en el mercado al contado o fracasa el movimiento?
No interpretaría una baja volatilidad implícita como una cuenta regresiva para una ruptura. Tampoco interpretaría la compra de opciones de venta como prueba de que los operadores sofisticados esperan un desplome.
La distinción importante está entre la magnitud del movimiento que el mercado está descontando y los riesgos contra los que los operadores individuales deciden asegurarse.
Ambas señales pueden coexistir sin apuntar al mismo resultado.
¿Está el mercado infravalorando el riesgo o simplemente descontando correctamente un período más tranquilo?
#bitcoin #BitcoinOptions #CryptoMarket #BinanceSquare $BTC
El mercado de opciones de Bitcoin está descontando menos volatilidad. Eso no significa que el riesgo haya desaparecido.
Según se informa, la volatilidad implícita de Bitcoin para el vencimiento más próximo ha caído al 33,5%, su nivel más bajo en cinco años.
Al mismo tiempo, los informes señalan operaciones en bloque de opciones de venta por aproximadamente 204 millones de dólares para octubre, con precios de ejercicio de 78.000 y 80.000 dólares.
La pregunta interesante no es si Bitcoin está a punto de desplomarse.
Es si la valoración general de la volatilidad del mercado cuenta la misma historia que los operadores que compran protección específica frente a caídas.
Son señales diferentes.
La volatilidad implícita refleja cómo valora el mercado los movimientos futuros esperados. Las opciones de venta pueden ayudar a los operadores a proteger posiciones existentes, expresar una visión bajista o ejecutar una estrategia más compleja.
El tamaño de las operaciones reportadas, por sí solo, no nos permite saber cuál de estas explicaciones corresponde.
Esto es lo que observaría a continuación:
• Precio de la protección frente a caídas: ¿Se está encareciendo la protección en relación con opciones de compra comparables?
• Posicionamiento: ¿La actividad en opciones de venta refleja una nueva demanda de protección o podría formar parte de una estrategia más amplia?
• Confirmación del precio: ¿Bitcoin rompe su rango actual con una participación sostenida en el mercado al contado o fracasa el movimiento?
No interpretaría una baja volatilidad implícita como una cuenta regresiva para una ruptura. Tampoco interpretaría la compra de opciones de venta como prueba de que los operadores sofisticados esperan un desplome.
La distinción importante está entre la magnitud del movimiento que el mercado está descontando y los riesgos contra los que los operadores individuales deciden asegurarse.
Ambas señales pueden coexistir sin apuntar al mismo resultado.
¿Está el mercado infravalorando el riesgo o simplemente descontando correctamente un período más tranquilo?
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