La estrategia subió un 8 %. ¿Por qué el dinero que invertí siguiéndola terminó perdiendo?
Hagamos las cuentas con cifras puramente hipotéticas. No se tienen en cuenta las comisiones y esto no representa el rendimiento de ninguna cuenta real.
Al principio inviertes 100 y, en la primera etapa, ganas un 20 %, así que el saldo pasa a 120. Como ves que estás ganando, añades 880 y el saldo llega a 1.000. En la segunda etapa pierdes un 10 % y al final te quedan 900. En total invertiste 980, así que perdiste 80.
Pero si encadenamos los rendimientos de las dos etapas de la estrategia, 1,2 multiplicado por 0,9 da 1,08; el rendimiento ponderado en el tiempo sigue siendo positivo: un 8 %. Ambos resultados pueden darse a la vez: había menos dinero invertido durante la subida y más durante la bajada.
Según la explicación de los estándares de rendimiento GIPS, el método ponderado en el tiempo se usa para excluir el efecto de las entradas y salidas de capital y facilitar la evaluación de la gestión. En cambio, tener en cuenta cuándo y cuánto dinero se invirtió responde a la pregunta de qué le ocurrió al dinero de cada inversor. No se puede usar el mismo porcentaje para responder a ambas preguntas.
Por eso, cuando consulto el historial de estrategias de BTC, ETH y SOL, también guardo la fecha y el importe de cada aportación y retiro, y luego compruebo mis ganancias o pérdidas netas personales. No confundas una curva atractiva con el rendimiento que habrías obtenido al añadir dinero en cualquier momento.
Esto no pretende justificar las pérdidas. El rendimiento de una estrategia debe respaldarse con registros reales y completos, y las ganancias o pérdidas personales deben calcularse a partir de los movimientos de cada uno. La imagen muestra un cálculo financiero histórico; la pantalla no refleja cotizaciones en tiempo real.
$BTC $ETH $SOL #ConceptosDeTrading
Toca mi foto de perfil para ver el historial de operaciones en directo.
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Al principio inviertes 100 y, en la primera etapa, ganas un 20 %, así que el saldo pasa a 120. Como ves que estás ganando, añades 880 y el saldo llega a 1.000. En la segunda etapa pierdes un 10 % y al final te quedan 900. En total invertiste 980, así que perdiste 80.
Pero si encadenamos los rendimientos de las dos etapas de la estrategia, 1,2 multiplicado por 0,9 da 1,08; el rendimiento ponderado en el tiempo sigue siendo positivo: un 8 %. Ambos resultados pueden darse a la vez: había menos dinero invertido durante la subida y más durante la bajada.
Según la explicación de los estándares de rendimiento GIPS, el método ponderado en el tiempo se usa para excluir el efecto de las entradas y salidas de capital y facilitar la evaluación de la gestión. En cambio, tener en cuenta cuándo y cuánto dinero se invirtió responde a la pregunta de qué le ocurrió al dinero de cada inversor. No se puede usar el mismo porcentaje para responder a ambas preguntas.
Por eso, cuando consulto el historial de estrategias de BTC, ETH y SOL, también guardo la fecha y el importe de cada aportación y retiro, y luego compruebo mis ganancias o pérdidas netas personales. No confundas una curva atractiva con el rendimiento que habrías obtenido al añadir dinero en cualquier momento.
Esto no pretende justificar las pérdidas. El rendimiento de una estrategia debe respaldarse con registros reales y completos, y las ganancias o pérdidas personales deben calcularse a partir de los movimientos de cada uno. La imagen muestra un cálculo financiero histórico; la pantalla no refleja cotizaciones en tiempo real.
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