Rain, proveedor de infraestructura de pagos con monedas estables, ha solicitado establecer un nuevo banco fiduciario nacional en Nueva York, una iniciativa que sometería más servicios de monedas estables y activos digitales a la supervisión de la Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC). La medida se suma a una tendencia más amplia de empresas de criptomonedas y pagos que, durante el último año, han solicitado licencias bancarias fiduciarias.
En la solicitud presentada el lunes, Rain dijo que había enviado a la OCC una solicitud para crear «Rain National Trust Bank». Si se aprueba, el banco estaría autorizado a ofrecer servicios de custodia fiduciaria de activos digitales y dólares estadounidenses a clientes institucionales, gestionar reservas de emisores autorizados de monedas estables y emitir y canjear monedas estables respaldadas por dólares, de conformidad con el marco de la Ley GENIUS.
Puntos clave
Rain presentó una solicitud ante la OCC para constituir Rain National Trust Bank, con el objetivo de integrar la custodia, la gestión de reservas y las funciones relacionadas con monedas estables respaldadas por dólares en una estructura fiduciaria federal.
Si se aprueba, el banco propuesto por Rain solicitaría autorización para ofrecer servicios fiduciarios de custodia de activos digitales y dólares estadounidenses, así como para respaldar la gestión de reservas de emisores autorizados de monedas estables.
La iniciativa para obtener licencias bancarias avanza en medio de la resistencia jurídica de los bancos comunitarios, incluida una demanda que cuestiona el enfoque de la OCC respecto a las licencias relacionadas con las criptomonedas.
Entre los directivos propuestos por Rain figura Brandon Soto, exdirector financiero de Square Financial Services, sujeto a la revisión de la OCC.
Los grupos del sector están divididos: sus partidarios sostienen que las licencias hacen posible la innovación regulada, mientras que sus detractores advierten que podrían debilitar las protecciones asociadas con las licencias bancarias más tradicionales.
Rain solicita la aprobación de la OCC para un banco fiduciario centrado en la infraestructura de monedas estables
Rain afirmó que presentó su solicitud ante la OCC el lunes para constituir Rain National Trust Bank, con sede en Nueva York. El alcance declarado por Rain —la custodia de activos digitales y dólares estadounidenses, la gestión de reservas para emisores autorizados de monedas estables y la emisión y el rescate de monedas estables respaldadas por dólares, de conformidad con la GENIUS Act— indica su intención de ir más allá de los servicios de infraestructura y asumir un papel regulado relacionado con la custodia y el balance financiero.
Rain también anunció a los directivos de la institución propuesta. La empresa afirmó que Brandon Soto, exdirector financiero de Square Financial Services, ocuparía los cargos de presidente y director ejecutivo, sujeto al proceso de revisión de la OCC.
Farooq Malik, director ejecutivo y cofundador de Rain, explicó la justificación en función del valor de la supervisión fiduciaria: las instituciones que «están desarrollando proyectos sobre Rain quieren que los activos que respaldan sus programas estén en manos de un fiduciario sujeto a la supervisión de un regulador federal».
Para los inversores y los participantes del mercado, la importancia práctica es que las licencias para bancos fiduciarios pueden cambiar la forma en que se estructuran los acuerdos de custodia y reservas relacionados con las monedas estables. En lugar de depender exclusivamente de custodios externos o de acuerdos fuera de balance, un banco fiduciario regulado podría ofrecer un marco de cumplimiento y gobernanza diferente, especialmente para las instituciones que buscan gestionar activos fiduciarios y tokenizados bajo supervisión federal.
Una ola más amplia de licencias fiduciarias para la custodia y la liquidación en moneda fiduciaria
La solicitud de Rain llega mientras otras empresas de criptomonedas y pagos también buscan licencias nacionales para bancos fiduciarios. Modern Treasury, una empresa de infraestructura de pagos, anunció el lunes que había presentado una solicitud para obtener autorización para ofrecer servicios de custodia de activos digitales y servicios asociados en moneda fiduciaria.
En conjunto, las solicitudes ponen de relieve una tendencia: los ecosistemas de monedas estables y las plataformas de custodia de activos digitales se dirigen cada vez más hacia estructuras bancarias reguladas que podrían facilitar la gestión de moneda fiduciaria y la custodia de una forma más comprensible para los actores de las finanzas tradicionales. Aunque los límites definitivos de cada propuesta dependen de la aprobación del regulador, el patrón sugiere que las empresas relacionadas con las monedas estables consideran las licencias fiduciarias una vía para lograr la adopción institucional.
Los bancos comunitarios responden con acciones legales contra la autoridad de la OCC
Aunque las empresas vinculadas al sector cripto buscan obtener licencias para bancos fiduciarios, este enfoque se ha topado con una oposición activa. El viernes, la Independent Community Bankers of America (ICBA) demandó a la OCC, alegando que el regulador se excedió en sus atribuciones al permitir que bancos fiduciarios sin depósitos realizaran una amplia gama de actividades que, según la organización, exceden lo que debería abarcar una licencia fiduciaria.
Según la demanda, presentada ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Columbia contra la OCC y el contralor Jonathan Gould, ICBA sostiene que la norma definitiva de la OCC sobre la concesión de licencias bancarias nacionales y una carta interpretativa (1176, 2021) «permiten perversamente que entidades dedicadas a actividades de alto riesgo relacionadas con criptomonedas y activos digitales ingresen al sistema bancario bajo licencias nacionales con una regulación poco estricta, en lugar de obtener la licencia bancaria tradicional, mucho más rigurosamente regulada».
La demanda de ICBA destaca dos preocupaciones. En primer lugar, sostiene que el marco de licencias otorga a los bancos fiduciarios cripto una ventaja competitiva al permitirles ofrecer servicios que se superponen con los de los bancos comunitarios, mientras evitan obligaciones regulatorias que sí tendrían que cumplir estas instituciones. En segundo lugar, el grupo argumenta que los consumidores podrían interpretar erróneamente la denominación «banco nacional» como una señal de que los activos están asegurados a nivel federal, aunque esa garantía podría no aplicarse del mismo modo que en el caso de los bancos depositarios tradicionales asegurados.
En cuanto a las medidas solicitadas, ICBA pidió al tribunal que anule la norma de la OCC sobre la concesión de licencias, de marzo de 2026, y la carta interpretativa de 2021, y que impida nuevas aprobaciones de licencias que se basen en ellas.
Sus partidarios afirman que la demanda busca frenar la innovación regulada
El litigio también ha suscitado críticas de grupos de defensa y política pública del sector cripto. El lunes, el Crypto Council for Innovation afirmó que la demanda era un intento de sofocar la innovación.
Como parte de los argumentos de ICBA, la demanda señala que la OCC ha aprobado o aprobado condicionalmente al menos 21 bancos fiduciarios, y que al menos 13 son empresas cripto. Si se acepta literalmente la cifra presentada en la demanda, ayuda a explicar por qué los bancos comunitarios plantean el asunto como algo sistémico y no aislado: sostienen que el ritmo y la magnitud de las aprobaciones de licencias fiduciarias están transformando la dinámica competitiva entre los bancos comunitarios y las instituciones autorizadas vinculadas al sector cripto.
Lo que sigue siendo incierto es cómo evaluarán los tribunales la autoridad de la OCC para otorgar licencias y cómo podrían afectar los fallos a las solicitudes pendientes, las aprobaciones condicionales o los estándares regulatorios utilizados para evaluar futuras solicitudes. Para las empresas que están en proceso, esa incertidumbre jurídica es tan importante como los plazos regulatorios.
De cara al futuro, los inversores y quienes desarrollan estos proyectos deberían seguir dos procesos paralelos: la revisión de la solicitud de Rain por parte de la OCC (y las condiciones que, en su caso, imponga) y el resultado jurídico de la impugnación de ICBA, que cuestiona los fundamentos de las licencias fiduciarias relacionadas con las criptomonedas. En conjunto, estos acontecimientos determinarán con qué rapidez se expanden los canales bancarios regulados para los servicios de monedas estables y cuán sólidos serán esos mecanismos ante el escrutinio judicial.
Este artículo se publicó originalmente como Rain Signals Shift to U.S. Trust Charter Days After OCC Crypto Suit en Crypto Breaking News, tu fuente de confianza para noticias sobre criptomonedas, Bitcoin y novedades de la cadena de bloques.