#美联储拟定银行发行支付稳定币规则
La Reserva Federal anunció el 24 de septiembre una propuesta regulatoria específica para que los bancos emitan stablecoins de pago. En términos sencillos, los bancos que cumplan los requisitos pueden solicitar emitir sus propias stablecoins de pago, pero deben satisfacer exigencias sobre reservas, capital y gestión de riesgos. La stablecoin debe estar respaldada de forma suficiente por activos de reserva dentro del rango establecido, como bonos del Tesoro de corto plazo y otros activos de alta liquidez.
Lo realmente interesante para el mundo cripto de esta noticia es que los bancos tradicionales empiezan a entrar de manera más formal en la carrera de las stablecoins.
Antes, cuando todos pensaban en stablecoins, principalmente se trataba de productos nativos cripto como USDT y USDC; en adelante, es posible que aparezcan más modelos de “marca bancaria + stablecoin en dólares”.
Además, si los activos de reserva detrás de la stablecoin se asignan en gran volumen a bonos del Tesoro de corto plazo, cuanto mayor sea el tamaño de la stablecoin, más profunda podría ser la conexión entre los dólares en la cadena y el mercado tradicional de bonos del Tesoro.
Para las cadenas públicas, también hay un tema clave: ¿en qué cadenas se implementarán finalmente las stablecoins de los bancos?
Si las stablecoins de los bancos realmente empiezan a utilizarse a gran escala para pagos y liquidaciones, entonces para la cadena pública no solo podría aumentar el volumen de transacciones, sino también existir una demanda real de uso para pagos, DeFi, RWA y finanzas en cadena.
Por supuesto, por el momento sigue siendo una propuesta regulatoria; las reglas definitivas aún no se han materializado y el periodo para recibir opiniones del público es de 60 días.
Así que, por ahora, no conviene apresurarse a interpretarlo como un beneficio directo para alguna moneda en particular; lo más valioso es vigilar esta línea: ¿las stablecoins de bancos, los bonos del Tesoro de corto plazo, las cadenas públicas y las RWA realmente llegarán a ponerse en marcha?
La Reserva Federal anunció el 24 de septiembre una propuesta regulatoria específica para que los bancos emitan stablecoins de pago. En términos sencillos, los bancos que cumplan los requisitos pueden solicitar emitir sus propias stablecoins de pago, pero deben satisfacer exigencias sobre reservas, capital y gestión de riesgos. La stablecoin debe estar respaldada de forma suficiente por activos de reserva dentro del rango establecido, como bonos del Tesoro de corto plazo y otros activos de alta liquidez.
Lo realmente interesante para el mundo cripto de esta noticia es que los bancos tradicionales empiezan a entrar de manera más formal en la carrera de las stablecoins.
Antes, cuando todos pensaban en stablecoins, principalmente se trataba de productos nativos cripto como USDT y USDC; en adelante, es posible que aparezcan más modelos de “marca bancaria + stablecoin en dólares”.
Además, si los activos de reserva detrás de la stablecoin se asignan en gran volumen a bonos del Tesoro de corto plazo, cuanto mayor sea el tamaño de la stablecoin, más profunda podría ser la conexión entre los dólares en la cadena y el mercado tradicional de bonos del Tesoro.
Para las cadenas públicas, también hay un tema clave: ¿en qué cadenas se implementarán finalmente las stablecoins de los bancos?
Si las stablecoins de los bancos realmente empiezan a utilizarse a gran escala para pagos y liquidaciones, entonces para la cadena pública no solo podría aumentar el volumen de transacciones, sino también existir una demanda real de uso para pagos, DeFi, RWA y finanzas en cadena.
Por supuesto, por el momento sigue siendo una propuesta regulatoria; las reglas definitivas aún no se han materializado y el periodo para recibir opiniones del público es de 60 días.
Así que, por ahora, no conviene apresurarse a interpretarlo como un beneficio directo para alguna moneda en particular; lo más valioso es vigilar esta línea: ¿las stablecoins de bancos, los bonos del Tesoro de corto plazo, las cadenas públicas y las RWA realmente llegarán a ponerse en marcha?