Parece que los traders de XRP se están posicionando cada vez más para un movimiento alcista más pronunciado, ya que Coinbase Markets detecta un aumento notable en la demanda de opciones a la baja. El intercambio afirma que las opciones de compra están cobrando una prima significativa por encima de las puts comparables, situando la lectura en un nivel inusualmente alto y planteando una pregunta clave del mercado: ¿se están posicionando los traders para un movimiento más grande de XRP, o la demanda alcista se está volviendo abarrotada?
¿Los traders de opciones de XRP se preparan para un gran repunte?
El mercado de derivados de XRP está emitiendo una señal inusualmente alcista. Coinbase Markets informa que el sesgo de las opciones a una semana con 25-delta del token ha llegado a 9,3 puntos de volatilidad, colocándolo en el percentil 95 de las lecturas históricas.
La cifra extraordinariamente alta resalta una brecha cada vez mayor entre calls y puts, con los traders mostrando una apetencia mucho más fuerte por la exposición al alza. En pocas palabras, la demanda de apuestas a que XRP suba está superando muy ampliamente la demanda de protección a la baja comparable, lo que apunta a expectativas elevadas de un posible movimiento explosivo del precio.
“Las opciones de XRP se inclinan hacia una convexidad al alza”, escribió Coinbase Markets en una publicación en X.
Para cualquiera que no esté familiarizado con los mercados de opciones, la terminología puede sonar intimidante. Coinbase compara esencialmente cuánto están dispuestos a pagar los traders por opciones de compra (calls) de XRP a una semana, que se benefician de una subida del precio, frente a opciones de venta (puts) similares, que ofrecen exposición a una caída.
Esta comparación se conoce como un reverso de riesgo de 25-delta. Una lectura en aumento sugiere que los traders están mostrando una demanda más fuerte de calls que de puts, lo que apunta a un interés creciente en el potencial alcista de XRP.
Cabe destacar que el mercado de opciones de XRP ha cambiado de forma significativa en los últimos meses. Durante gran parte de finales de 2025 y la primera mitad de 2026, la skew de una semana se mantuvo por debajo de cero y, en ocasiones, cayó por debajo de -10 puntos de volatilidad, señalando que los traders estaban asignando una mayor volatilidad implícita a las puts que a calls comparables.
Ese dinamismo se ha invertido desde entonces de forma brusca. La prima de volatilidad (skew) subió brevemente por encima de 15 puntos de volatilidad hacia el final de agosto antes de retroceder. Ahora ha vuelto a girar al alza, regresando al territorio de cifras de un solo dígito alto y poniendo de relieve una demanda renovada de exposición al alza.
El cambio en el sentimiento de las opciones sigue el rebote del precio de XRP, con el token orientado a pagos recuperando impulso tras la debilidad reciente. XRP ha rugido con una subida de casi el 14% en los últimos siete días, poniendo el token firmemente de nuevo en el radar de los traders, según datos de CoinGecko.