21 de septiembre, $AMDB la acción subió alrededor de 9% durante la sesión, tocó un máximo histórico de 613,92 dólares; la capitalización de mercado superó por primera vez el billón de dólares. Al cierre, retrocedió hasta cerca de 609 dólares, con una capitalización de mercado de aproximadamente 998 mil millones de dólares. Es decir, cuando cruzó esa línea, solo había una holgura de unos 2 mil millones de dólares sobre el umbral. Esta es la cuarta empresa de chips de EE. UU. cuya capitalización supera el billón de dólares, la cuarta después de Nvidia, Broadcom y Micron, y también la decimocuarta de todo EE. UU.
Las señales del mercado resultan aún más interesantes que las cifras. El mismo día, Intel subió 11,8%, Arm avanzó más de 12% y Qualcomm subió 4,5%: subió con una fuerza mayor que la de sí misma. Esto indica que el dinero está comprando la beta de ese sector de "capacidad informática para IA", no la alpha de una sola compañía. Desde el inicio del año, se ha revalorizado aproximadamente un 185%; en el mismo periodo, el Nasdaq solo un 15,8%. Esta diferencia ya es muy difícil de explicar completamente con un simple "aumento de participación".
La lógica real del mercado alcista es esta: la inferencia de IA no solo necesita GPU; también requiere CPU de servidor, y en ese frente ella está obteniendo pedidos directamente de Intel. Además, empieza a vender el sistema completo: procesadores, redes y equipos completos, en lugar de una sola pieza de chip. Como referencia, Nvidia ya superó el billón en 2023 y hoy ronda los 5,4 billones de dólares.
Mi opinión: el billón es un umbral psicológico, no un evento fundamental. La holgura de 2 mil millones de dólares muestra que esta posición no es sólida. La prueba real será si el próximo informe trimestral puede convertir la historia de "proveedor a nivel de sistemas" en una estructura de ingresos verificable.
Quiero escuchar lo que piensan ustedes: si tuvieran que elegir solo uno, ¿creen que esto es la mitad del ciclo de la IA o el final? En esta ronda del mercado de chips, ¿a quién le darían más preferencia?
#AMDcapitalizaciónsuperabillón
Las señales del mercado resultan aún más interesantes que las cifras. El mismo día, Intel subió 11,8%, Arm avanzó más de 12% y Qualcomm subió 4,5%: subió con una fuerza mayor que la de sí misma. Esto indica que el dinero está comprando la beta de ese sector de "capacidad informática para IA", no la alpha de una sola compañía. Desde el inicio del año, se ha revalorizado aproximadamente un 185%; en el mismo periodo, el Nasdaq solo un 15,8%. Esta diferencia ya es muy difícil de explicar completamente con un simple "aumento de participación".
La lógica real del mercado alcista es esta: la inferencia de IA no solo necesita GPU; también requiere CPU de servidor, y en ese frente ella está obteniendo pedidos directamente de Intel. Además, empieza a vender el sistema completo: procesadores, redes y equipos completos, en lugar de una sola pieza de chip. Como referencia, Nvidia ya superó el billón en 2023 y hoy ronda los 5,4 billones de dólares.
Mi opinión: el billón es un umbral psicológico, no un evento fundamental. La holgura de 2 mil millones de dólares muestra que esta posición no es sólida. La prueba real será si el próximo informe trimestral puede convertir la historia de "proveedor a nivel de sistemas" en una estructura de ingresos verificable.
Quiero escuchar lo que piensan ustedes: si tuvieran que elegir solo uno, ¿creen que esto es la mitad del ciclo de la IA o el final? En esta ronda del mercado de chips, ¿a quién le darían más preferencia?
#AMDcapitalizaciónsuperabillón