Este boom en los chips de almacenamiento está bastante fuerte. Micron ganó 1.096 dólares, subió 5% en un solo día; luego SanDisk y Kingston se lanzaron detrás, y el Nasdaq volvió a marcar un nuevo máximo de cierre.
El origen está en el precio de los contratos. El precio de contrato de la DRAM en el último trimestre subió entre un 50% y un 60% respecto al trimestre anterior. Citigroup volvió a ajustar al alza su expectativa de crecimiento del precio promedio anual. Ahora, por el precio de un kilogramo de DRAM se pueden conseguir 620 gramos de oro; las fábricas de teléfonos fueron las primeras en no poder aguantar, y en algunos modelos recortaron directamente las versiones con más memoria que antes. Cuando empezó aquella subida a inicios de año, yo lo interpreté como un rebote normal de las acciones cíclicas, pero echando la vista atrás, en este año básicamente no me dieron oportunidad de subir al tren.
Hay analistas que dicen que el beneficio neto de Micron en este año fiscal podría superar al de Microsoft. La capacidad de ganar vendiendo chips de memoria tendría que superar a la de vender sistemas; hace dos años, decirlo solo se habría podido tomar como un chiste. Ahora, lo que sigue es ver cuándo la subida de precios pasa de los servidores a los PC y a los teléfonos; las etiquetas de precios en los comercios serán las que den la respuesta primero.
El origen está en el precio de los contratos. El precio de contrato de la DRAM en el último trimestre subió entre un 50% y un 60% respecto al trimestre anterior. Citigroup volvió a ajustar al alza su expectativa de crecimiento del precio promedio anual. Ahora, por el precio de un kilogramo de DRAM se pueden conseguir 620 gramos de oro; las fábricas de teléfonos fueron las primeras en no poder aguantar, y en algunos modelos recortaron directamente las versiones con más memoria que antes. Cuando empezó aquella subida a inicios de año, yo lo interpreté como un rebote normal de las acciones cíclicas, pero echando la vista atrás, en este año básicamente no me dieron oportunidad de subir al tren.
Hay analistas que dicen que el beneficio neto de Micron en este año fiscal podría superar al de Microsoft. La capacidad de ganar vendiendo chips de memoria tendría que superar a la de vender sistemas; hace dos años, decirlo solo se habría podido tomar como un chiste. Ahora, lo que sigue es ver cuándo la subida de precios pasa de los servidores a los PC y a los teléfonos; las etiquetas de precios en los comercios serán las que den la respuesta primero.