LAS ACCIONES DE IA ESTÁN SUBIENDO, PERO ¿DÓNDE ESTÁ LA PRÓXIMA OPORTUNIDAD?
Las acciones de IA vuelven a estar en el centro de atención, y el Nasdaq recientemente alcanzó un máximo intradía récord mientras los inversores regresaban a los nombres de tecnología e IA. AMD también superó una capitalización de mercado de 1 billón de dólares, lo que muestra con fuerza cómo los inversores están valorando la futura demanda de IA.
Pero la pregunta más grande es si esto es solo otro rally o el inicio de un ciclo de infraestructura mucho más amplio.
Los últimos resultados de Microsoft ofrecen una pista: los ingresos de Microsoft Cloud alcanzaron 59.3 mil millones de dólares, un 27% más año contra año, mientras que las obligaciones de desempeño restantes comerciales aumentaron un 84% hasta 678 mil millones de dólares. Esto sugiere que la demanda de IA está cada vez más conectada al gasto real de las empresas, y no solo al entusiasmo de los inversores.
Luego aparece la oportunidad menos obvia: la infraestructura que impulsa la IA.
La IEA estima que el consumo global de electricidad de los centros de datos aumentará aproximadamente al doble desde 485 TWh en 2025 hasta 950 TWh para 2030. Se proyecta que los centros de datos enfocados en IA crecerán aún más rápido. Eso crea una demanda potencial de generación de energía, redes eléctricas, sistemas de enfriamiento, equipos de redes e infraestructura de centros de datos.
Sin embargo, los riesgos también están creciendo. Reuters informa que los hyperscalers podrían emitir alrededor de 420 mil millones de dólares de deuda el próximo año para financiar la expansión de la infraestructura, mientras los inversores se vuelven más selectivos sobre el endeudamiento relacionado con la IA.
Así que mi enfoque no es simplemente “las acciones de IA seguirán subiendo”.
Estoy observando quién realmente captura la economía del despliegue de IA: los chips, la nube, la energía, los centros de datos, las redes y las empresas que convierten el gasto en IA en ganancias sostenibles.
La historia de la IA puede ser real, pero las valoraciones y el gasto de capital aún importan.
#AIStocksWhatNext
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Las acciones de IA vuelven a estar en el centro de atención, y el Nasdaq recientemente alcanzó un máximo intradía récord mientras los inversores regresaban a los nombres de tecnología e IA. AMD también superó una capitalización de mercado de 1 billón de dólares, lo que muestra con fuerza cómo los inversores están valorando la futura demanda de IA.
Pero la pregunta más grande es si esto es solo otro rally o el inicio de un ciclo de infraestructura mucho más amplio.
Los últimos resultados de Microsoft ofrecen una pista: los ingresos de Microsoft Cloud alcanzaron 59.3 mil millones de dólares, un 27% más año contra año, mientras que las obligaciones de desempeño restantes comerciales aumentaron un 84% hasta 678 mil millones de dólares. Esto sugiere que la demanda de IA está cada vez más conectada al gasto real de las empresas, y no solo al entusiasmo de los inversores.
Luego aparece la oportunidad menos obvia: la infraestructura que impulsa la IA.
La IEA estima que el consumo global de electricidad de los centros de datos aumentará aproximadamente al doble desde 485 TWh en 2025 hasta 950 TWh para 2030. Se proyecta que los centros de datos enfocados en IA crecerán aún más rápido. Eso crea una demanda potencial de generación de energía, redes eléctricas, sistemas de enfriamiento, equipos de redes e infraestructura de centros de datos.
Sin embargo, los riesgos también están creciendo. Reuters informa que los hyperscalers podrían emitir alrededor de 420 mil millones de dólares de deuda el próximo año para financiar la expansión de la infraestructura, mientras los inversores se vuelven más selectivos sobre el endeudamiento relacionado con la IA.
Así que mi enfoque no es simplemente “las acciones de IA seguirán subiendo”.
Estoy observando quién realmente captura la economía del despliegue de IA: los chips, la nube, la energía, los centros de datos, las redes y las empresas que convierten el gasto en IA en ganancias sostenibles.
La historia de la IA puede ser real, pero las valoraciones y el gasto de capital aún importan.
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