$SOL esta subida desde 111 hasta 120 y luego la caída de vuelta a 117 parece, a simple vista, una oscilación normal, pero si miras bien la pantalla de órdenes sabrás que no hay nada normal. El volumen de operaciones en 24 horas es de 3.9B; en SOL esto no es especialmente exagerado, pero el problema está en esto: cuando el precio cayó de 120 de golpe, la profundidad de las órdenes de compra se multiplicó por tres en cuestión de instantes. Eso no lo puede hacer un trader minorista. He observado tres señales. Primera: en el nivel de 117 se ha probado una y otra vez, al menos cinco veces; cada vez que lo tocaba, había grandes órdenes sosteniéndolo, pero entre 118.5 y 119.5 hay una capa delgada de muros de venta: se cancelan y se vuelven a colocar, se colocan y se vuelven a cancelar, un patrón típico de inducir a la falsa caída y luego absorber liquidez. Segunda: la tasa de financiación, cuando el precio retrocede, en realidad sube un poco, lo que indica que los largos del mercado de futuros están incrementando posiciones; mientras que en el contado están presionando el precio a la baja. Esta divergencia entre futuros y spot solo tiene una explicación: alguien está generando deliberadamente presión vendedora en el mercado spot, mientras construye posiciones largas en el mercado de contratos. Tercera: en el tramo de baja liquidez de 3 a 4 a. m., de repente aparecen órdenes de mercado pequeñas y continuas, cada una no tan grande, pero con una frecuencia altísima. Esto es para probar la resistencia de arriba sin revelar la intención real. Mi lectura es muy directa: los grandes están acumulando entre 117 y 118; el objetivo no es 120. 120 es solo el aperitivo. La presión real está en el rango de 125 a 128, donde hay una gran zona de liquidaciones. En este punto, lo que ve el minorista es “no puede subir más”, pero lo que ve el gran jugador es “todavía no hay suficientes monedas”. Cuando el precio en spot vuelva a abrirse (se amplíe), y la tasa de financiación supere el umbral, ahí estará el inicio del impulso. No te dejes engañar por esa mecha superior del daily. Llevo tiempo siguiendo los datos on-chain de SOL: aumentan el número de transferencias de gran monto, pero disminuyen las entradas netas en los exchanges; las monedas van hacia carteras frías, no hacia los exchanges. Es el ritmo para liarla. A ver qué pasa. ¿Hablamos?