En una posición de futuros conviven simultáneamente tres números diferentes.
Nominal: el tamaño completo de la exposición.
Margen: los fondos asignados para mantener la posición.
PnL: la ganancia o la pérdida por el movimiento del precio, teniendo en cuenta las reglas de cálculo.
Ejemplo: una posición con un nominal de 1 000 USDT con apalancamiento 5x requiere aproximadamente 200 USDT de margen inicial. El movimiento del activo subyacente en 1% da alrededor de 10 USDT de cambio en el PnL, después de comisiones y funding.
Esto es solo 1% del nominal, pero ya es 5% del margen inicial.
Por eso, nunca evaluaría el riesgo solo por la suma que se descuenta como margen. El mercado mueve el nominal completo de la posición.
Nominal: el tamaño completo de la exposición.
Margen: los fondos asignados para mantener la posición.
PnL: la ganancia o la pérdida por el movimiento del precio, teniendo en cuenta las reglas de cálculo.
Ejemplo: una posición con un nominal de 1 000 USDT con apalancamiento 5x requiere aproximadamente 200 USDT de margen inicial. El movimiento del activo subyacente en 1% da alrededor de 10 USDT de cambio en el PnL, después de comisiones y funding.
Esto es solo 1% del nominal, pero ya es 5% del margen inicial.
Por eso, nunca evaluaría el riesgo solo por la suma que se descuenta como margen. El mercado mueve el nominal completo de la posición.