Mensaje de BlockBeats: el 17 de septiembre, según el seguimiento de TradingBeats, tras concretarse el aumento de tasas de la Fed, se han superpuesto en algunos rangos de precios limitados las nuevas aperturas, las zonas de costos concentrados, los riesgos de liquidación y la liquidación de opciones de ballenas gigantes de nivel de millones de dólares en BTC.
BTC cotiza de forma provisional alrededor de 76,440 dólares. Tras la decisión, hay 20 direcciones que antes estaban cerca de cero saldo y que han reconstituido posiciones por un valor de nivel de millones de dólares: 12 de ellas terminaron estableciendo posiciones long y 8 establecieron posiciones short. Tomando el precio actual, el nuevo long ronda los 30.75 millones de dólares y el nuevo short cerca de 25.64 millones. En conjunto, la nueva posición está ligeramente inclinada hacia el lado comprador, pero la ventaja no es demasiado clara.
Cuando se construyeron estas nuevas posiciones, grandes cantidades de tenencias ya existentes en gran volumen estaban de por sí atestadas en zonas de costo similares. Actualmente, la zona de conversión de ganancias y pérdidas compartida por las ballenas gigantes de BTC de nivel de millones se concentra entre 76,000 y 77,750 dólares, mientras que el precio actual de BTC ya ha entrado en esta misma zona.
Las posiciones de opciones y el precio actual se superponen parcialmente en un área cercana. El mayor punto de máxima “dolor” de las opciones de BTC que vencen hoy está aproximadamente en 76,500 dólares; está a menos del 0.1% del precio actual y se liquidará en 2 horas. El foco del siguiente vencimiento de opciones se desplazará aún más hacia la otra zona de riesgo de un grupo de grandes “baleenas” (ballenas gigantes).
La distribución de liquidaciones muestra que, tanto por encima como por debajo del precio actual, existen grandes zonas potenciales de liquidación. En un lado, ya hay una ballena gigante de nivel de decenas de millones de dólares relativamente cerca de la liquidación; en el otro lado, el riesgo real de mayor cuantía aún tiene que avanzar más, pero ambos escenarios pueden corroborarse con los datos de opciones.
Entre las direcciones de BTC de nivel de millones de dólares en todo el mercado, el punto de costo donde la apertura de posiciones de los compradores (long) es más densa se sitúa entre 78,000 y 79,000 dólares; los vendedores (short) se concentran principalmente entre 76,000 y 77,500 dólares.
Por el momento, cada avance del precio hacia arriba irá cambiando de forma continua el estado de ganancias y pérdidas de un grupo de grandes posiciones short; si el precio entra además por encima de los 78,000 dólares, hará que los grandes long previamente atrapados se acerquen gradualmente al punto de equilibrio.
El lado de opciones confirma con el precio actual: el precio actual se encuentra cerca del mayor punto de “dolor” en la liquidación de opciones. Según datos de Deribit, el mayor punto de “dolor” de las opciones de BTC con vencimiento el 17 de septiembre está alrededor de 76,500 dólares; está a menos del 0.5% del precio actual. En esta tanda hay aproximadamente 5000 BTC en contratos abiertos que se liquidarán el 17 de septiembre a las 16:00 (hora de Beijing).
La distribución de liquidaciones de todo el libro de órdenes muestra que, por ahora, los dos picos de intensidad más evidentes siguen ubicados respectivamente en la zona de long entre 72,800 y 73,000 dólares (62 millones de dólares), y en la zona de short entre 77,400 y 77,600 dólares (46.8 millones de dólares).
El mayor punto de “dolor” de la liquidación de los short involucra dos direcciones de ballenas gigantes:
Uno de los grandes shorts más dignos de atención actualmente proviene de una dirección que empieza con 0xccf3. Esta dirección mantiene aproximadamente 575.72 BTC en short, por un valor de alrededor de 43.851 millones de dólares; su precio promedio de apertura es de 75,853 dólares y su precio de liquidación estimado es 77,492 dólares. Esta línea de liquidación está a solo alrededor de 1.7% del precio actual.
Más cerca del precio actual, 0x396d mantiene alrededor de 7.79 millones de dólares en posiciones short de BTC; el precio estimado de liquidación es de aproximadamente 77,002 dólares, lo que supone una distancia de alrededor del 1.1% respecto al precio actual.
Los datos de opciones muestran: el mayor punto de “dolor” de las opciones de BTC con vencimiento el 18 de septiembre está actualmente aproximadamente en el rango de 77,500 a 78,000 dólares, con un tamaño de alrededor de 22,000 contratos (≈22,000 BTC). Esta zona casi coincide con la línea de liquidación de los short de 0xccf3, que es de alrededor de 43.85 millones de dólares, y además está muy cerca del pico de intensidad de liquidación short del rango 77,400 a 77,600 dólares en todo el libro de órdenes.
El mayor punto de “dolor” de los compradores por debajo involucra direcciones de ballenas gigantes:
Ballena gigante que empieza con 0x6046. Esta dirección mantiene actualmente alrededor de 702.68 BTC en posiciones largas, con un valor aproximado de 53.521 millones de dólares; su precio promedio de apertura es de hasta 80,118 dólares. Su pérdida flotante ronda los 2.777 millones de dólares y su precio de liquidación es de aproximadamente 72,672 dólares. Esta línea de riesgo se encuentra a unos 4.6% del precio actual.
Abajo también existe una resonancia similar. Las opciones de BTC del 25 de septiembre que vencen trimestralmente son el mayor lote cercano de liquidación en el momento: el tamaño en contratos abiertos es de aproximadamente 188,000 BTC, con un monto nocional de alrededor de 14,300 millones de dólares; el mayor punto de “dolor” actualmente está cerca de 72,000 dólares.
Esta ubicación se encuentra en el mismo gran rango que el pico de liquidación de long de Hyperliquid en todo el libro de órdenes entre 72,800 y 73,000 dólares, y también que la línea de liquidación de 72,672 dólares correspondiente a la posición long de 0x6046 por 53.52 millones de dólares.
Después de concretarse el aumento de tasas, algunas ballenas han movido el precio al que recogen (compran) aún más hacia abajo. Las tres ballenas clave aún conservan alrededor de 132 millones de dólares en órdenes de compra por debajo.
Tras concretarse la decisión, algunas ballenas gigantes reajustaron nuevamente su plan de recogida/compras por debajo. El 0xb1ec que se venía siguiendo de forma continua, cuyas grandes órdenes de compra previas estaban en 73,433 dólares. Después de la decisión, esta dirección volvió a colocar órdenes de compra en 72,733 dólares, lo que corresponde a un monto de aproximadamente 29.09 millones de dólares. El precio de recogida se movió otros 700 dólares hacia abajo.
La otra dirección 0x8af7 continúa manteniendo una gran cantidad de órdenes escalonadas de compra entre 70,000 y 74,000 dólares; mientras que 0x92b7 también sigue colocando grandes órdenes de compra ordinarias cerca de los 74,000 dólares.
Dirección:
0xccf3fff396a14d55d93366f870c007425e9f2a75
0x396dc3e4d1051837bb559810d2b1ea7977775899
0x60468ba27448f88b19f52ed02f1a8c52f7a0b21d
0xb1ec7febea4f841d525785955b7fe0e812d6e86a
0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05
0x92b75a5bfb7be7911747276ad335b8f5da3ce0f4