Esta historia empezó por una razón tonta, en esencia: no podía conciliar el sueño y decidí echar un vistazo a los gráficos #TradFi simplemente por aburrimiento. Era domingo, cerca de las dos de la madrugada en Kiev, y en la pantalla vi un pico brusco de volatilidad en el oro $XAU , aunque aún no había ninguna noticia evidente en el feed.
El mercado clásico del oro en los fines de semana se queda completamente en silencio, porque allí simplemente no hay operaciones. Pero aquí el precio ya se había movido, y se movió con brusquedad. Más tarde se supo que la causa fueron rumores sobre una posible decisión de uno de los bancos centrales que se filtraron a la cadena mucho antes del lunes.
Una decisión que tomé medio dormida
Abrí una posición long pequeña con apalancamiento x3, una suma que me permití perder por completo sin ninguna consecuencia para dormir, literalmente. El precio subió alrededor de 1.8% en las siguientes horas, y teniendo en cuenta el apalancamiento, eso dio una cifra bastante buena en el momento. Parecía una decisión acertada.
Pero no cerré la posición de inmediato; decidí "mantenerla hasta la mañana, por si todavía sube". Y aquí empezó la parte de la que rara vez habla la gente cuando está emocionada por una entrada acertada. Ay, la codicia…
El funding rate que yo subestimé
La posición pasó por dos rondas de financiación nocturna y de la mañana. Cada pago por separado es pequeño, unos céntimos en comparación con mi importe. Pero con el apalancamiento x3 y no siendo la posición más grande, el efecto acumulado se notó más de lo que esperaba: aproximadamente la cuarta parte de la ganancia en papel "se la comió" esto solo, incluso antes de que yo tocase el botón de cerrar la posición.
Cuando por fin la cerré por la mañana, el precio ya había retrocedido un poco desde el pico nocturno: la corrección típica después de un movimiento brusco. Al final, la ganancia final resultó ser el doble de pequeña que la que mentalmente ya "había calculado" a las cuatro de la madrugada mirando el gráfico.
¿Qué conclusiones saqué de todo esto?
La disponibilidad 24/7 en TradFi no solo se trata de poder entrar en una posición cuando quieres, sino de que la posición sigue "viviendo" y generando gastos o ganancias incluso mientras duermes, y eso no depende de ti. La decisión de mantener la operación más tiempo del que inicialmente tenía pensado me pareció segura, porque "ya estoy en positivo"; pero precisamente esa lógica fue la que se comió la mitad del resultado.
La segunda: el apalancamiento no solo multiplica la ganancia por el movimiento del precio, sino también el impacto de cada detalle pequeño como el funding. En el trading al contado, ni siquiera lo notaría a esa escala.
Cómo me acerco a esto ahora de otra manera
Ahora, cuando abro una posición en TradFi de noche bajo la influencia de algún movimiento repentino, me pongo un límite de tiempo claro con antelación. Por ejemplo, "la cierro en una hora pase lo que pase", en vez de decidir en el momento, tentada por el número en la pantalla. Y compruebo el tamaño del funding rate antes de entrar, no después, cuando ya es tarde para cambiar nada.
La volatilidad fuera de las horas clásicas de trading es una posibilidad real; me convencí con mi propia experiencia. Pero también trabaja igual de bien contra ti si mantienes la posición más tiempo del que al principio habías planeado, guiándote por la emoción de "esperaré un poco más", en lugar de por un plan concreto. Y lo más importante: no dejarse llevar por la codicia)