El crudo Brent cerró el martes en 108,75 dólares por barril, con una subida de casi el 3% durante el día, mientras que el WTI sumó más de un 4% para situarse en 105,83. Ambos puntos de referencia vuelven a estar por encima de los 100 dólares por primera vez en semanas. A comienzos del miércoles, parte de esa ganancia ya se había evaporado: el WTI bajó a 104,58 y el Brent a 107,84, pero no ha cambiado nada sobre las disrupciones que empujaron los precios en primer lugar. Llámalo un respiro, no un cambio de tendencia.
El petróleo se disparó después de que el oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita cerrara tras el ataque de drones lanzados desde Irak la semana pasada, otro caso más en la lista de ataques respaldados por Irán contra la infraestructura petrolera del reino. Riad ya les ha dicho a varios refinadores europeos que sus cargamentos de septiembre no llegarán. Cualquier colchón de oferta que el mercado tuviera de cara a este mes ya se ha esfumado, y ahora los compradores buscan barriles en otro lugar.
Pídele al secretario de Energía de EE. UU. que te diga cuánto tarda en arreglarse y obtendrás una respuesta. Pregunta a un analista independiente del petróleo y obtendrás otra. Chris Wright, que habló con CNBC desde Houston —donde se reunían los ministros de energía del G20—, dijo que el cierre "se medirá en días". Andy Lipow, que dirige Lipow Oil Associates, solo echó un vistazo a las fotos satelitales de los daños y escribió en una nota el lunes que se tardaría meses en reparar, no días.
El problema de la milicia de Yemen acaba de volverse más sofisticado
Hace un año, pocos habrían apostado a que los hutíes de Yemen tendrían un territorio estratégico real. Ahora controlan el puerto de Mokha y afirman controlar el paso del sur que da acceso al Mar Rojo: un salto de capacidad que supera su antigua reputación de disparar armas desde la parte trasera de camionetas. Parte de ese avance es propio: el grupo ha estado construyendo armas más avanzadas por cuenta propia, en lugar de depender por completo de Irán para el equipo.
Parte de eso, según Anthropic, se debió a la ayuda de la inteligencia artificial. Una célula que operaba desde el norte de Yemen controlado por los hutíes usó los modelos Claude de la compañía, incluido Claude Code, para ayudar a construir software de guía de misiles y hacer pruebas de disparo de un cohete guiado, dijo Anthropic en un reciente informe de inteligencia de amenazas. La empresa nunca nombró al grupo de forma explícita y afirma que el esfuerzo no produjo un arma funcional. Otros medios ya han establecido de todos modos el vínculo con los hutíes.
Dentro de Irán, la Guardia Revolucionaria no ha perdido el control y sigue dirigiendo ataques por poderes contra objetivos estadounidenses y aliados en toda la región. Algunos funcionarios en Washington ven un patrón en el calendario: impulsar los precios del petróleo hacia arriba ahora, antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre, les costaría a los republicanos sus mayorías en el Congreso y pondría a la administración Trump a la defensiva en el peor momento posible.
Washington parece ser consciente de esto. El vicepresidente JD Vance, en una entrevista con el New York Post, predijo que la guerra entraría en "una fase mucho diferente" en un par de meses, en línea —según dijo— con lo que el presidente ha estado diciendo sobre una retirada después de las elecciones de mitad de mandato. Irán, añadió, sigue realizando ataques contra embarcaciones comerciales de vez en cuando.
La Guardia también afirma que derribaron un cuarto dron MQ-1 en el mismo número de días cerca del Estrecho de Ormuz; supuestamente lo derribó un sistema de defensa aérea recién desplegado. Nada de eso ha sido confirmado de forma independiente. En la isla de Qeshm, los residentes dijeron haber escuchado varias explosiones el martes; el sonido, al parecer, venía rodando desde el agua, y los medios estatales no dijeron qué las causó.
Contando lo que la guerra realmente cuesta
Nada de esto es barato, y la contabilidad está empezando a ponerse al día con la retórica. Un informe del inspector general del Pentágono usó la expresión "déficits estratégicos de inventario" para describir lo que meses de combates han hecho con las existencias de municiones de EE. UU.; es la forma cortés y burocrática de confirmar una escasez que la Casa Blanca pasó meses negando que existiera.
El Congressional Budget Office, apartidista, fue aún más lejos el martes y fijó el costo de la guerra para el Pentágono en 38,1 mil millones de dólares hasta el 1 de agosto, con otros 2.000 a 3.000 millones de dólares más probables por cada mes que se prolongue.
El diésel también forma parte de ese cálculo. El líder de la mayoría en el Senado, John Thune, dice que está abierto a explorar una prohibición de las exportaciones de diésel de EE. UU. si eso hiciera bajar los precios en las bombas.
Al margen de los micrófonos, la coordinación no se detuvo. Altos oficiales militares de EE. UU., Israel y varios estados árabes se reunieron en secreto en Alemania la semana pasada para comparar notas sobre la guerra y la región más amplia, informó Axios por primera vez. Alrededor de ese mismo tiempo, un ministro de Asuntos Exteriores del Golfo recibió una llamada del secretario de Estado de EE. UU.; del tipo de conversación que produce el lenguaje habitual para bajar la tensión y mantener la puerta abierta.
Goldman Sachs puso cifras a la imagen más amplia: las exportaciones totales de petróleo fuera del Golfo Pérsico, dice el banco, ahora rondan entre 16 y 17 millones de barriles por día, el 70% de los niveles previos a la guerra, según dos métodos de seguimiento por separado.
A dónde va el dinero
Dos casas de cambio cripto están aprendiendo qué caro puede salir un vínculo con Irán. CoinEx, que según informó el Wall Street Journal en junio se había convertido en una plataforma preferida para usuarios iraníes —algunos con vínculos con la República Islámica—, anunció esta semana que cerrará definitivamente, citando una prolongada caída del mercado y costos de cumplimiento que ya no podía asumir.
El Departamento de Justicia tiene un número mayor asociado a otra plataforma. Los fiscales dicen que varias empresas usaron Binance para mover aproximadamente 1.500 millones de dólares a través de una red de billeteras digitales, blanqueando pagos por el petróleo iraní vendido a compradores en China por el mercado negro y ayudando a financiar el ejército iraní en el proceso. Según ellos, miles de millones más en dinero iraní todavía pasan cada año por cuentas de compensación en bancos estadounidenses, con o sin sanciones.
Un tipo diferente de envío
Luego está el otro lado del libro. Un funcionario de EE. UU. dice que la administración está avanzando en la venta de 2.800 millones de dólares de bombas pesadas a Israel en las primeras etapas de la revisión del Congreso: un paquete que se situaría entre las transferencias de municiones estadounidenses más grandes de los últimos años, incluso cuando el apoyo público estadounidense a Israel sigue cayendo.
El acuerdo, reportado por primera vez por The Washington Post, cubre 40.000 bombas de una tonelada, 20.000 MK-84 y 20.000 BLU-117, las mismas armas de 2.000 libras que han recibido condenas de grupos de derechos humanos y gobiernos extranjeros por el impacto civil de su radio de explosión en Gaza y Líbano. También incluye otros 20.000 cabezas de guerra perforadoras de búnkeres I-2000, diseñadas para atravesar suelo, roca o concreto antes de detonar con un retardo. Actualmente está en manos de dos comités del Congreso, a la espera de una aprobación informal que no está garantizada.